В минувшую пятницу торги на российском рынке акций завершились ростом практически по всему списку наиболее ликвидных бумаг. Более 8% прибавили в весе акции «Норильского никеля» и «Газпром нефти». В итоге индекс РТС повысился на 0,81%, а индекс ММВБ вырос на 0,91%.
Цены на нефть марки WTI торгуются вблизи отметки 41,5 доллю за баррель. Нефть сорта Brent при этом стоит около 45,9 долл. за баррель. Расхождение в ценах обусловлено тем, что американские контракты на WTI более спекулятивные, чем европейские Brent. Поддержку ценам оказывает угроза забастовки профсоюза американских рабочих нефтяной индустрии. Предложение по-прежнему превышает спрос. Но ситуация может вскоре поменяться. В США ожидается похолодание на этой неделе, и спрос на печное топливо будет выше средних значений на 8%.
По сообщению ряда СМИ, проверка причин аварии на руднике «Уралкалия» завершена. Причиной аварии называется совокупность как геологических, так и технологических факторов. В подписанном акте проверки говорится о том, что «Уралкалий» мог бы заблаговременно выявить аномальное строение водозащитной толщи. Таким образом, «Уралкалию» грозят штрафы, точный размер которых до сих пор не озвучен. Источник «Ведомостей» указывает суммы, фигурировавшие ранее, 2,5 млрд. руб. – оплата инфраструктуры и 17,9 млрд. руб. – оплата строительства объездной ж/д ветки.
Также определен диапазон возможного возмещения стоимости утраченных запасов 25-84 млрд. руб. и недополученный бюджетом НДПИ 964 млн. – 3,2 млрд. Положительным моментом является то, что взыскание с компании утраченных запасов пока не осуществимо, в силу того, что рудник официально не ликвидирован. Данный момент определяет возможность рассрочки в платежах для «Ур алкалия». Мы ожидаем, наибольший всплеск котировок произойдет, когда будут озвучены официальные суммы.
Основные акционеры «Норильского никеля» и «Металлоинвеста» продолжают разрабатывать различные схемы объединения компаний для создания глобального горно-металлургического холдинга с госучастием. Все схемы предполагают, что государству отойдет контрольный пакет акций (25%). Схема Алишера Усманова осталась прежней - предполагается объединить UC Rusal, «Металлоинвест» и «Норильский никель», а затем ввести в новый холдинг государство путем выпуска допэмиссии.
По плану Усманова, акционеры «Металлоинвеста» в объединенном холдинге должны получить 27,8% (предполагаемая оценка компании 20,9% млрд. долл)., а UC Rusal и «Норильский никель» получат по 12,5% соответственно. Новая схема объединения акционеров «Норильского никеля» предполагает объединение «Распадской», «Руснефти», «Уралкалия», «Норникеля» и «Металлоинвеста». Никаких решений еще не принято.
Мы считаем, справедливую оценку «Металлоинвеста» чрезмерно завышенной (даже с учетом Удоканского месторождения). Новая же схема объединения, предлагаемая акционерами «Норильского никеля», на наш взгляд, вновь не несет в себе логической обоснованности и не предполагает возникновения синергетических эффектов. Неопределенность остается вокруг всех вышеперечисленных компаний. Потенциальное включение «Распадской» может сегодня негативно отразиться на котировках компании.
Сегодня мы ожидаем открытия рынка с небольшим понижением по отношению к ценам закрытия пятницы. Торги в США завершились в отрицательной зоне, динамика азиатских индексов в настоящий момент негативная и только цены на нефть к открытию торгов стабильны и не показывают существенного изменения.
В 16:30 министерство торговли США опубликует данные о доходах и расходах населения в декабре. В 18:00 выйдет индекс деловой активности в производственном секторе в январе. Публикация указанных данных может повлиять на ход торгов внутри дня. На прошлой неделе индекс РТС закрылся выше отметки 530 пунктов, которая в настоящий момент является ближайшей поддержкой. Однако после её пробития снижение продолжится вплоть до 500 пунктов.
Другая аналитика
