В пятницу, 30 января, фондовые индексы США снизились, несмотря на сообщения о меньшем, чем ожидалось, сокращении ВВП США за IV квартал.
Согласно предварительному отчету Министерства торговли США, ВВП США во IV квартале 2008 года сократился на 3.8% в годовом исчислении после снижения на 0.5% в III квартале. Аналитики прогнозировали сокращение показателя на 5.3% - 5.5%.
Президент США Барак Обама назвал сокращение американского ВВП «продолжающейся катастрофой» для жителей США и призвал Сенат не затягивать с принятием нового антикризисного пакета. «Рецессия углубляется, а серьезность экономического кризиса нарастает», - заявил Обама.
Тем не менее, первоначально рынок позитивно отреагировал на отчет Министерства торговли, открывшись с умеренным повышением. Позднее, рынок развернулся к понижению после выхода разочаровывающих данных индекса потребительского доверия и индекса Chicago PMI.
Согласно отчету Национальной ассоциации менеджеров по закупкам Чикаго, индекс деловой активности в производственном секторе Среднего Запада США (бизнес-барометр ISM-Chicago) в январе снизился до 33.3 пункта против 35.1 в декабре. Аналитики прогнозировали снижение показателя до 34.2 пункта.
В свою очередь, согласно совместному отчету университета Мичигана и агентства Reuters, индекс потребительского доверия в США в январе вырос до 61.2 пункта против 60.1 в декабре. Однако по сравнению со значением индекса на середину января, к концу января его уровень снизился на 0.7 пункта.
К закрытию торгов индекс Dow Jones Industrial Average упал на 1.81%, потеряв за неделю 0.95%. Индекс широкого рынка S&P 500 к окончанию торгового дня снизился на 2.28%, потери индекса Nasdaq Composite составили 2.08%. По сравнению с уровнем закрытия предыдущей пятницы индексы S&P 500 и Nasdaq Composite снизились на 0.73% и на 0.06% соответственно. По итогам января Dow Jones Industrial упал на 8.8%, индекс S&P 500 - 8.6%, индекс Nasdaq – на 6.4%.
Январская динамика фондовых индексов традиционно рассматривается как опережающий индикатор годового тренда. Согласно исследованию компании Quantitative Analysis Service, результаты января безошибочно указывают дальнейшее направление рынка в 65 -75% случаев.
Однако по мнению Дэвида Костина, главы отдела стратегических исследований банка Goldman Sachs, в этом году индекс S&P 500 протестирует предыдущие минимумы, достигнутые в ноябре 2008 года, а к концу года вернется к целевой отметке в 1100 пунктов.
В пятницу среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 27 закрылись в отрицательной области. Лидерами снижения стали акции банка Citigroup (-8.97%), производителя алюминия Alcoa (-7.7%), производителя потребительских товаров Procter & Gamble (-6.39%) и автоконцерна General Motors (-5.35%).
Более чем на 4% подешевели акции промышленных конгломератов 3М и General Electric. Аналитики Barclays and JPMorgan (+0.31%) снизили прогноз по целевой стоимости акций 3M после публикации данных о сокращении прибыли компании в IV квартале.
Акции производителя промышленной техники Caterpillar Inc. снизились на 3.1% после сообщения компании о намерении сократить 2110 рабочих мест. В целом, учитывая объявленные ранее сокращения, общее число планируемых увольнений составит 22110 или порядка 20% от численности персонала компании. По итогам недели акции Caterpillar упали на 13%.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подешевели на 0.68% и 0.14% соответственно, несмотря на повышение мартовского фьючерса на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 0.24 долл (+0.6%) до 41.68 долл за барр. По итогам недели цены на нефть упали на 10%, по итогам месяца – на 14%.
Акции страховой компании Allstate, входящие в индекс S&P 500, подешевели на 7.8% после снижения агентствами Moody's и Standard & Poor's кредитного рейтинга компании. В четверг акции Allstate Corp. упали на 20.72%, что стало реакцией на данные об убытках в размере 1.13 млрд долл по итогам IV квартала против прибыли в 760 млн долл годом ранее. Allstate была вынуждена переоценить стоимость принадлежащих ей CDO и облигаций, обеспеченных ипотечными кредитами, на общую сумму более 14 млрд долл. После переоценки их совокупная стоимость составила 7.9 млрд долл. Кроме того, Allstate Corp. заявила о намерении сократить в ближайшие два года 1000 рабочих мест.
Среди лидеров снижения в индексе Nasdaq оказались акции компании Apple, подешевевшие на 3.1%. Однако их падение в индексе было частично компенсировано ростом акций интернет-ритейлера Amazon.com (+17.64%), сообщившего об увеличении прибыли по итогам IV квартала.
В субботу Федеральное Управление валютного контроля США закрыло три банка в штатах Юта, Флорида и Мэриленд - MagnetBank, Ocala National Bank и Suburban Federal Savings Bank, доведя общее число таких банкротств с начала текущего года до шести. В прошлом году в США было закрыто 25 региональных финансовых институтов.
Общие активы трех обанкротившихся банков оцениваются в 877 млн долл. Как сообщили в Федеральной корпорации по страхованию депозитов, покупателя на активы банка, базирующегося в Юте, не нашлось, поэтому всем его вкладчикам в ближайший понедельник будут разосланы чеки на застрахованную сумму.
Сохранность вкладов физический лиц в США гарантирована правительством на сумму до 250 тысяч долларов. Управление депозитами разорившихся банков из Флориды и Мэриленда взяли на себя другие банки, согласившись купить их активы.
На предстоящей неделе могут быть обнародованы детали правительственного плана по созданию так называемого «плохого банка». Планируется, что правительство будет выкупать у коммерческих банков обесценившиеся активы, включая непогашенные закладные, и помещать их на хранение в «плохой банк».
Детали плана могут оказать неоднозначное влияние на рынок. Если правительство объявит, что намерено покупать «токсичные» активы по заниженной стоимости, как советует некоторые эксперты – по 23 цента за 1 доллар, эти покупки могут вынудить банки провести очередные крупные списания и приступить к поиску дополнительного финансирования. Если же правительство выкупит эти активы по номиналу, то есть, заплатит за них больше их текущей рыночной стоимости, дополнительные финансовые средства понадобятся самому правительству, что может вызвать недовольство налогоплательщиков.
Кроме того, на этой неделе регуляторы должны принять решение по поводу расходования второй части средств в размере 350 млрд долл, выделенных на программу TARP. Ранее президент США Барак Обама заявлял о необходимости принятия поправок к законопроекту по TARP с тем, чтобы в рамках этой программы была оказана помощь семьям, оказавшимся на грани потери прав на выкуп закладной, а также увеличились объемы кредитования малого бизнеса.
В пятницу, 6 февраля, будет опубликован ключевой отчет по рынку труда США за январь. Аналитики ожидают сокращения новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора США, в среднем, на 500 тыс. и рост уровня безработицы до 7.5% против 7.2% в декабре.
На предстоящей неделе выйдет квартальная отчетность 102 ведущих американских компаний, включая Merck Co., Kraft Foods, Inc. и Walt Disney.
Другая аналитика
