Накануне российский фондовый рынок продемонстрировал ралли. Индекс РТС закрепился выше уровня 500 пунктов на отметке 539.38 пунктов, в качестве сопротивления сегодня может выступить уровень 550 пунктов, но в случае очередного ослабления рубля индекс вновь может уйти в отрицательную зону к уровню 500 пунктов. Индекс ММВБ закрылся на границе 21-дневной скользящей средней на отметке 613.58 пунктов, в качестве сопротивления сегодня выступит уровень 630 пунктов.
Внешний фон перед открытием рынка носит позитивный характер, что может увести индексы к обозначенным уровням сопротивления. Однако серьёзных поводов для дальнейшего оптимизма нет, а ожидание очередной порции статистики и отчётов напротив может усилить спекулятивную фиксацию прибыли во второй половине дня и вернуть индексы к уровням вчерашнего закрытия.
Полагаем, что наблюдавшийся накануне рост также можно связать с возвратом части игроков с валютного рынка на фондовый, поскольку обозначенная ЦБ верхняя граница технического коридора колебаний бивалютной корзины охладила пыл на валютном рынке, но учитывая преобладание на рынке спекулянтов и насыщенность событий на текущей неделе, в частности завтрашнее заседание ФРС, рекомендуем по-прежнему использовать спекулятивную стратегию.
Накануне, открывшись существенным ростом, американские индексы охладили пыл в течение сессии и закрылись в умеренном плюсе. Поддержку на открытии оказала вышедшая макроэкономическая статистика по рынку жилья, согласно которой продажи домов на рынке вторичного жилья в США выросли в декабре 2008 года на 6.5%. Рост был сдержан орпубликованными корпоративными отчётностями, в частности картину подпортили отчёты Caterpillar и American Express. Отчётность American Express вызвала очередную волну продаж в финансовом секторе, который был фаворитом в первой половине сессии.
Азиатские площадки демонстрируют позитивную динамику. Рост возглавляют акции компаний-экспортёров на фоне ослабления курса национальной валюты.
На наш взгляд, аутсайдером российской сессии может стать банковский сектор, где накануне царил оптимизм, но учитывая отчётность American Express, возврат сегодня и завтра средств, привлечённых у ЦБ на аукционах, и сохраняющиеся на высоком уровне ставки на МБК, продажи могут начаться уже сегодня. К тому же вчерашний бурный рост усилит и спекулятивную фиксацию прибыли.
Российский нефтегазовый сектор также может подвергнуться распродажам после утреннего роста, поскольку давление будет оказывать ситуация на сырьевых площадках. Накануне цены на «чёрное золото» скорректировались после роста пятницы. На наш взгляд, коррекционные движения вниз следует использовать для наращивания позиций по «нефтянке», поскольку ОПЕК не исключает досрочного снижения квот в случае негативной динамики цен.
Другая аналитика
