В пятницу, 9 января, фондовые индексы США снизились по итогам третьей торговой сессии подряд после выхода данных о наиболее крупном с момента окончания Второй мировой войны годовом сокращении числа новых рабочих мест в экономике США.
К закрытию торгов индекс Dow Jones Industrial Average снизился на 1.64%, потеряв за неделю 4.8%. Индекс широкого рынка S&P 500 к окончанию торгового дня упал на 2.13%, потери индекса Nasdaq Composite составили 2.81%. По сравнению с уровнем закрытия предыдущей пятницы индекс S&P 500 и индекс Nasdaq Composite снизились на 4.5% и 3.7% соответственно.
Согласно опубликованному в пятницу отчету Минтруда США, уровень безработицы в США в декабре вырос на 0.4% по сравнению с ноябрем и составил 7.2%, достигнув максимального за 16 лет показателя. Аналитики прогнозировали рост уровня безработицы до 7%. Число новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора США в декабре сократилось на 524 тыс. после снижения на 584 тыс. в ноябре, пересмотренных с минус 533 тыс. Декабрьские данные по числу новых рабочих мест оказались лучше прогнозов аналитиков, ожидавших их сокращения на 550 тыс. Всего по итогам 2008 года количество новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора США сократилось на 2.6 млн, что стало худшим показателем с послевоенного 1945 года, когда американская экономика лишилась 2.75 млн рабочих мест.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial Average, 28 закрылись в отрицательной области. Лидером снижения стали акции банка Citigroup Inc., подешевевшие на 5.7% после появления сообщений об уходе Роберта Рубина с должности старшего советника Citigroup. Ранее, при президентстве Билла Клинтона, Роберт Рубин возглавлял министерство финансов США, а до этого занимал пост заместителя главы Goldman Sachs, контролируя работу подразделений, торгующих на долговом, валютном и сырьевом рынках.
Кроме того, ведущие американские СМИ сообщили о намерении Citigroup продать свое брокерское подразделение Smith Barney банковскому холдингу Morgan Stanley (+1.3%), учитывая образовывавшийся дефицит ликвидности в Citigroup после полученных за последние четыре квартала убытков на общую сумму 20 млрд долл.
По сообщению Bloomberg, Morgan Stanley может заплатить порядка 3 млрд долл за 51% акций Smith Barney. При этом, Morgan Stanley выделит собственное брокерское подразделение в отдельную дочернюю структуру и объединит его со Smith Barney, создав, таким образом, крупнейшего в США брокера, превышающего по размерам аналогичные дивизионы Bank of America (полученный от слияния с Merrill Lynch) и Wells Fargo (полученный после покупки банка Wachovia). Кроме того, Morgan Stanley получит право выкупить в течение трех лет оставшиеся 49% акций Smith Barney.
Среди наиболее подешевевших бумаг в индексе Dow Jones Industrial оказались акции производителя алюминия Alcoa Inc. (-4.8%), потерявшие за неделю порядка 11%. На прошлой неделе Alcoa сообщил о намерении сократить 13.5 тыс. рабочих мест, закрыть несколько заводов и уменьшить на 50% производственные расходы.
После закрытия торгов в понедельник Alcoa опубликует финансовую отчетность за IV квартал 2008 года, дав неофициальный старт сезону квартальной отчетности. Согласно опросу, проведенному Bloomberg, аналитики ожидают, что по итогам IV квартала совокупная прибыль компаний, входящих в S&P 500, сократится на 20%, а по итогам I квартала 2009 года – снизится на 15%.
Бумаги крупнейших нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подешевели на 1.92% и 1.91% соответственно на фоне снижения февральского фьючерса на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 0.87 долл или на 2.1% до 40.83 долл за барр. По итогам прошлой недели цены на нефть упали более чем на 12%.
Аналитики Deutsche Bank снизили прогноз по средней цене на нефть на текущий квартал на 10 долл до 45 долл за барр., мотивируя свое решение сокращением мирового спроса на энергоносители. Ранее компания Chevron предупредила о возможном снижении прибыли в связи с резким падением цен на нефть и сокращением доходов от нефтеперерабатывающей деятельности в США.
Лучше рынка в индексе Dow Jones Industrial выглядели акции компании сектора здравоохранения Johnson & Johnson (+0.1%) и оператора крупнейшей в мире розничной сети Wal-Mart Stores Inc. (0.0%), снизившего в четверг прогноз по прибыли за IV квартал.
Среди акций, входящих в индекс S&P 500, в наибольшей степени пострадали бумаги нефтяных, потребительских и финансовых компаний. Акции нефтесервисной компании Halliburton Co. упали на 10% после снижения прогноза по ее прибыли аналитиками Barclays Plc. Индекс нефтегазового сектора в S&P 500 снизился на 3.1%. Акции компаний Schlumberger Ltd., Hess Corp. и BJ Services Co. подешевели более чем на 4.5%.
Акции крупнейшей в США розничной сети по продаже электроники Best Buy Co. упали на 5.3% после сообщения компании о сокращении на 6.5% объемов продаж в декабре в магазинах сети, открытых не менее 14 месяцев, что было вызвано ослаблением потребительского спроса, несмотря на крупные скидки, предоставлявшиеся покупателям в предпраздничный сезон.
Акции компании Vail Resorts Inc., владельца горнолыжных курортов, подешевели на 5.7% после ее сообщения о сокращении турпотока в этом сезоне на 5.8% и снижении на 7.5% дохода от билетов на подъемники.
Акции домостроительной компании KB Home снизились на 2.8% после выхода данных о сокращении объемов продаж в IV квартале на 56% до 919 млн долл. Тем не менее, убытки компании уменьшились до 307.3 млн долл против 772.7 млн долл за аналогичный период 2007 года. Компания сообщила, что ожидает дальнейшего падения цен на рынке недвижимости в этом году и что домостроительной отрасли предстоят «трудные времена, и ситуация, возможно, ухудшится».
Акции домостроительной компании Lennar Corp. упали на 20% после заявления института Fraud Discovery Institute, возглавляемого отсидевшим 7 лет в тюрьме за мошенничество Барри Минковым, что деятельность совместных предприятий Lennar Corp. «выглядит как работа по схеме Понци». В конце прошлого года в создании финансовой пирамиды «по схеме Понци» был обвинен бывший исполнительный директор биржи Nasdaq Бернард Мадофф.
Акции производителя микрочипов Rambus Inc. упали на 39.2% после обнародования решения федерального суда о том, что Rambus Inc. не может использовать ряд патентов для взыскания роялти с Micron Technology Inc. (-3.5%).
Акции сети аптек CVS Caremark Corp. подешевели на 12.5% после публикации прогноза по прибыли компании на 2009 год, оказавшегося хуже рыночных ожиданий.
В субботу избранный президент США Барак Обама представил доклад своей экономической команды, запрашивающей 775 млрд долл для стимулирующей программы, в ходе реализации которой будет создано более 3 млн рабочих мест, включая 500 тыс. рабочих мест в сфере альтернативной энергетики и 400 тыс. в инфраструктурных проектах – в восстановлении и строительстве новых дорог, мостов и школ в США.
В то же время, Обама заявил: «Мы не хотим заниматься лишь созданием рабочих мест. Мы также будем помогать тем, кто потерял работу, тем штатам и семьям, которые существенно пострадали от этой рецессии. Это подразумевает расширение страхования по безработице и увеличение пособий на медицинское страхование, снижение налогов на 1000 долл. для 95% работающих семей, а также помощь штатам с целью предотвращения ненужных сокращений бюджета в части средств, выделяемых на работу полиции, пожарных служб, образование и здравоохранение». Программа Обамы вызывает критику как со стороны демократов, недовольных планами сокращения налогов, так и республиканцев, заявляющих об угрозе увеличения дефицита госбюджета.
На предстоящей неделе ожидается публикация крупного блока макроэкономических данных США, включая отчет по розничным продажам, данные индексов потребительских цен и цен производителей, отчет по притоку иностранных инвестиций в финансовые активы США, данные индексов деловой активности в производственном секторе Нью-Йорка и Филадельфии.
Кроме того, в четверг, 15 января, Европейский центральный банк обнародует решение по процентной ставке, которая, как прогнозируют аналитики, будет снижена до 2% с текущих 2.5%. Напомним, в четверг, 8 января, Банк Англии снизил процентную ставку на 50 б.п. до 1.5%, что совпало с рыночными прогнозами.
Ожидания очередного смягчения монетарной политики в Еврозоне оказывают основное давление на евро, упавшего за неделю на 3.3% паре с долларом США и на 7.2% против британского фунта. Кроме того, негативным фактором для европейской валюты стали опубликованные в пятницу данные о сокращении объемов промышленного производства в Германии, Франции и Испании в ноябре. В частности, в Германии объем промышленного производства снизился на 3.1% по сравнению с октябрем, сократившись на 6.4% по сравнению с ноябрем 2007 года.
По мнению аналитиков, даже если в декабре промышленное производство Еврозоны останется на прежнем уровне, то по итогам IV квартала показатель сократится на 4.2% после снижения на 1.2% в III квартале, что может привести к сокращению ВВП Еврозоны в IV квартале на 0.9% после его снижения на 0.2% в III квартале.
Другая аналитика
