Открытие российского рынка произошло сегодня с небольшим снижением, составившим около 1%. Всю сессию участники рынка ориентировались на фьючерсы на американские индексы, которые указывали на положительную динамику в первой половине сессии. Еще одним ориентиром для отечественного рынка стала позитивная динамика фондовых рынков Еврозоны.
РТС и ММВБ консолидировались вблизи важных уровней сопротивления, которые составляют 690 и 650 пунктов соответственно. Пробить уровни индексам не удалось из-за начавшегося снижения фьючерсов на американские индексы. На участников всех мировых рынков давили несколько событий. Во-первых, это ожидание отчетности Goldman Sachs, во-вторых, блок статистики из США. Также по-прежнему инвесторов не оставляет в покое судьба автопрома, которая остается не ясной.
Вероятно, в течение сессии подняться вновь индексу ММВБ не удастся. Удар нанес отчет Goldman Sachs: убыток на одну акцию составил 4,97 долл. против ожидавшихся 3,73 долл. Столь слабые данные вызваны реструктуризацией Goldman Sachs. Статистика из Штатов оказалась довольно противоречивой. С одной стороны потребительские цены в ноябре упали на 1,7% против прогнозных 1,3%.
Падение оказалось рекордным с 1947 г., что подтверждает рецессионное состояние экономики США. Однако такие данные позволили участникам надеяться на более агрессивное снижение ставки ФРС. Вероятно, ставка будет понижена на 75 б.п. С другой стороны, подвели данные по строительному сектору: число новостроек в ноябре упало на 18,9%. Хотя данные являются негативными, они также позволяют надеяться на более радикальное снижение ставки, что на данный момент перевешивает негатив.
В первой половине сессии хуже рынка выглядели компании нефтегазового сектора. Причиной стало снижение цен на «черное золото», которые пробили вниз отметку 45 долл. за баррель по марке Brent. Однако к концу сессии нефть торгуется вблизи отметки 48 долл., что оказывает поддержку бумагам нефтегазового сектора. Восстановление цен связано с ожиданием завтрашнего сокращения квот на добычу нефти. Рекомендуем нарастить долю нефтянке в портфеле с целью до конца года.
Банковский сектор торгуется разнонаправлено. Отчет заокеанского коллеги добавит негатива в динамику котировок бумаг сектора. На наш взгляд, мы все же увидим рождественское ралли на российском рынке, в котором также могут поучаствовать акции банковского сектора. Но в секторе сохраняется риск снижения на фоне публикации отчетностей зарубежных банков.
Высокие цены на драгоценные металлы являются сильным драйвером для бумаг золотодобывающих компаний. На мой взгляд, акции данного сектора подходят для инвестирования на долгосрочную перспективу, поскольку в случае новой обвальной волны вечные ценности прибавят в цене, что, несомненно, поддержит котировки золотодобывающих компаний.
Мы рекомендуем рискнуть и перенести позиции на завтра, поскольку после закрытия российских площадок ожидается ключевой событие дня – оглашение ставки ФРС. На наш взгляд, снижение может достигнуть 75 б.п., что окажет поддержку российскому рынку на открытии.
Другая аналитика
