Сегодня мы ожидаем открытия рынка в минусе. Прибыли американских корпораций разочаровывают инвесторов. Dow Jones потерял 0,8%, S&P500 откатился на 1,3%.В частности, отчитавшиеся сегодня Starbucks и KKR не оправдали прогнозов рынка. Оптимизма не добавляют также угроза банкротства GM и ожидаемые убытки Goldman Sachs. Нефть теряет 2,5% и торгуется на уровне 60,9 долл. за баррель.
Перед открытием торгов настроение инвесторов было позитивным. Американские площадки закрылись в пятницу ростом в пределах 2,5%, нефть марки WTI подрастала на 4% до 63,5 долл. Азиатские рынки росли на инициативе Китая инвестировать в экономику 586 млрд долл. до 2010г. для поддержания экономического роста и хорошей макроэкономической статистики из Японии.
Все сектора, представленные соответствующими индексами на ММВБ, выросли. В лидерах оказался нефтегазовый индекс (+4,2%), немного отстал от него индекс металлургических и горнодобывающих компаний (+3,6%).
Хорошие результаты продемонстрировал НОВАТЭК. Акции компании выросли на 8,0% на публикации отчетности. Из нефтяных компаний максимальный рост показали Татнефть (+6,6%), Газпром нефть (6,1%) и Роснефть (4,3%). Несмотря на то, что значения экспортных пошлин на нефть рассчитать пока нельзя, инвесторы уже закладывают в цены благоприятные для нефтяных компаний цифры. На совещании у премьера Владимира Путина было объявлено, что период, на основании цены за который будет рассчитываться экспортная пошлина, был уменьшен с 2 месяцев до 1.
Среди металлургических и горных компаний хорошо росли НЛМК (+1,0%), ММК (+6,6%) и Северсталь (+2,6%). Этому не помешали ожидания того, что динамика производства стали в России может замедлиться: по сообщению Интерфакса, мощности ММК сейчас загружены менее чем наполовину (см. ниже).
Уверенный рост продемонстрировали также акции Сбербанка (+6,5%). Такая динамика, демонстрируемая с завидным постоянством, может объясняться скупкой акций крупными игроками для формирования долгосрочной позиции.
Продолжала влиять на рынок корпоративная история вокруг Уралкалия. После появления информации о том, что государство может взыскать с нее всю сумму ущерба, причиненного государству аварией на одном из рудников компании, акции компании начали падать. В понедельник падение продолжилось, составив рекордные 26,0% на высоких объемах.
Европейские рынки открылись ростом. Акции BHP выросли на 11%, Rio Tinto – на 13%, BP – на 4,3%.
Американские рынки открылись позитивно на фоне новостей о планах Китая по стимулированию экономики и намерении американского Казначейства увеличить объем средств, выделяемых на спасение AIG.
Первоначальный кредит, который в сентябре спас AIG от банкротства, будет уменьшен с 85 млрд долл. до 60 млрд долл., но будут выкуплены привилегированные акции компании на 40 млрд долл. и приобретены ипотечные бумаги, принадлежащие AIG или по которым компания выступает поручителем на 52,5 млрд долл. Таким образом, первоначальная сумма, которую Казначейство США планировало потратить на спасение AIG, 80 млрд долл., выросла до 152,5 млрд доллл.
Позже была опубликована отчетность AIG за III квартал 2008г. Чистый убыток компании составил 24,5 млрд долл. или 9,1 долл. на акцию против прибыли 3,1 млрд долл. или 1,4 долл. на акцию за аналогичный период прошлого года. Эти плачевные результаты были спровоцированы сложным положением на рынках капитала и затратами по реструктуризации компании. Тем не менее, по итогам дня акции компании выросли на 8,5%.
Fannie Mae также не обрадовала инвесторов своей отчетностью. За III квартал 2008г. компания отразила убыток в 29 млрд долл. Основными причинами такого результата являются ”бумажный” убыток от обесценения налоговых активов компании на 21,4 млрд долл. и 9,2 млрд долл. потерянных из-за непрекращающейся волны дефолтов по ипотечным кредитам.
Азиатские рынки демонстрируют негативную динамику. Отчасти это связано с информацией о том, что Fannie Mae и Freddie Mac начали разработку плана, согласно которому предполагается снизить бремя по выплате ипотечных платежей до, максимум, 38% от дохода заемщика. Этот план предполагается финансировать государству, что усиливает и без того высокую нагрузку на финансовую систему США.
Сегодня важной макроэкономической статистики не ожидается. Будет опубликована отчетность TJX Cos (17:30).
Другая аналитика
