Торги в пятницу на российском рынке не проводились из-за опасений ФСФР дальнейшего снижения котировок в случае открытия последних. Фьючерс на индекс РТС потерял около 15% с момента закрытия торгов на фондовом рынке в четверг. Это значит, что задел для будущего роста очень ограничен и пришло время для принятия правительством новых мер для поддержания стабильности финансового рынка. Цены на нефть упали более, чем на 6%, американский рынок открылся снижением на 7%, однако бодро нивелировал его еще в начале торгов. Следует отметить, что рынку США уже крайне необходима техническая коррекция к своему недельному снижению, что придаст инвесторам оптимизма хотя бы на краткосрочную перспективу. Те участники рынка, которые сохраняют оптимизм, пока могут удерживать длинные позиции, поскольку у них есть хороший шанс получить хорошие прибыли в ближайшем будущем. Пока оптимизма на рынках немного, и трудно сказать, достиг рынок своего минимума или нет, но хочется надеяться, что он где-то недалеко. Пока у российских властей есть желание сохранить финансовую систему, и я считаю это очень важным в сложившихся условиях. Позитив на западных рынках появится тогда, когда западные центральные банки предпримут сбалансированные и совместные действия. Когда остановится падение фондового рынка и начнется отскок, только тогда российские площадки будут открыты на весь торговый день и покажут некоторый рост. Сейчас на рынке акций трудно найти такого эмитента, вложения в бумаги которого могли бы застраховать риски, поскольку на фондовых площадках в умах инвесторов преобладает паника. Для стабилизации ситуации должно потребоваться время. Пока же на рынке сохранится высокая волатильность. Инвесторам необходимо обращать внимание на то, что кризис начинает оказывать влияние на реальный сектор экономики. На нефтяных рынках в пятницу стало известно, что ОПЕК проведет внеочередное заседание 18 ноября 2008г. в Вене, на котором будет обсуждаться влияние глобального финансового кризиса на нефтяные цены, поскольку опасается снижения мирового потребления нефти, которое может повлечь за собой углубление финансового кризиса. Вполне вероятно, что картель может принять решение о сокращении квоты нефтедобычи для того, чтобы остановить падение цен. Наметившийся снижающийся тренд на мировом нефтяном рынке, который установился с июля, сильно беспокоит ряд членов ОПЕК, экономика которых особенно зависит от высоких цен на нефть. Не зря же министр нефти Ирана заявил, что стоимость барреля нефти ниже уровня в $100 является неприемлемой для экспортеров, поэтому нефтедобывающие страны должны сократить производство, чтобы остановить потери в доходах. Многие члены ОПЕК аргументируют необходимость роста цен по причине роста себестоимости добычи нефти на сложных месторождениях. В сентябре некоторые представители в ОПЕК называли цифру в $70-80 за баррель как себестоимость нефтедобычи на ряде новых месторождений. На американском рынке торги в пятницу побили все рекорды волатильность. Торговая сессия оказалась из ряда вон выходящей на фоне необычайной волатильности последних дней. При открытии торгов индекс DOW JONES снизился почти на 700 пунктов (на 696,68 пункта, если точно) и оказался ниже уровня в 8000 пунктов впервые после апреля 2003 года. Рынок быстро отыграл грандиозное падение, главные биржевые индексы вышли в положительную область, однако тут же развернулись вниз. Нагнетанию напряженности на фондовых биржах могло способствовать снижение бумаг Morgan Stanley и Goldman Sachs, которые до недавнего времени имели статус инвестиционных банков, но были вынуждены переквалифицироваться в холдинговые банковские компании из-за неспособности бизнес-модели независимого инвестиционного банка. Огромные потери, которые понесли бумаги Morgan Stanley и Goldman Sachs, в пятницу выросли, что отразило реакцию инвесторов на заявление Moody's о возможности понижения кредитного рейтинга обеих компаний и возникшую на рынке тревогу в отношении сделки между Morgan Stanley и японским банком Mitsubishi. Напомним, что в конце сентября японская сторона подписала соглашение о покупке 21% акций Morgan Stanley на сумму около $9 млрд. По плану, сделка должна быть закрыта завтра. Японская сторона приобретает обыкновенные акции Morgan Stanley по цене $25,25 и привилегированные акции по цене $31. Сейчас финансовому сообществу США необходимо наладить эффективные действия по улучшению ситуации на рынке межбанковских кредитов, который находится в состоянии паралича и угрожает довести мировую экономику до коллапса. После банкротства банка Lehman Brothers рынок МБК по-прежнему скован страхом инвесторов, результатом чего стал резкий рост ставок LIBOR. В пятницу ситуация несколько улучшилась, но не сильно. Резко выросла ставка LIBOR по кредитам overnight в фунтах стерлингов выросла на 40 базисных пунктов по сравнению со значением в четверг. Встреча финансовых лидеров G7 в пятницу завершилась твердым желанием властей этих стран принять все необходимые меры для стабилизации финансовых рынков и восстановления потока кредитов. Многое будет зависеть от того, каким будет результат встречи лидеров стран европейской зоны, которая стартовала вчера. По итогам дня DOW JONES снизился на 1,49% до уровня в 8451,49 пунктов. Индекс NASDAQ удержался в положительной области и вырос на 0,27% до уровня в 1649,51 пунктов. Торги на российском рынке не проводились.
ПРОГНОЗ: Сегодня рынок будет отыгрывать негативную динамику мировых фондовых площадок конца недели. Мы ждем сохранения высокой волатильности высокой чувствительным рынка к изменениям в состоянии глобального финансового сектора. Несколько лучше рынка могут выглядеть акции Сбербанка и ВТБ на фоне заявлений государства о том, что поддержка этим банкам будет оказана при любом развитии ситуации.
Другая аналитика
