СПБ : Обзор рынка иностранных акций

Хайп вокруг индекса Dow Jones (DJI-30), кажется, перекрыл собой весь остальной новостной фон. Все даже забыли о заседании FOMC и пресс-конференции Председателя ФРС США Джерома Пауэлла и с напряжением следили за тем, закроется ли индекс Dow в плюсе в 13-й раз подряд и тем самым повторит рекордную отметку 1987 года или нет. Все участники рынка были настолько увлечены этим процессом, что в итоге мы получили самую спокойную реакцию рынка на заседание Fed за последние 9 лет. Никакого тебе всплеска волатильности, никаких тебе эмоций, бьющих через край. Все прошло тихо и спокойно. Ну, дернулись на пару минут чисто для приличия в начале пресс-конференции Пауэлла, но этого запала эмоций не хватило даже и на полчаса. В конечном итоге индексы S&P500 и NASDAQ Composite закрылись в символическом минусе с потерей соответственно 0,02 и 0,12 процента. Но зато индекс Dow Jones все же смогли вытащить наверх, и он в 13-й раз подряд прибавил еще чуть-чуть - +0,23%. А здесь и не важно, чуть-чуть или не чуть-чуть. Главное – прибавил, и, таким образом, повторен рекорд 1987 года. И теперь остается взять еще одну ступень, чтобы войти в историю. Если старина Dow закроется и в четверг хоть в каком-нибудь пусть даже чисто символическом плюсе, то это будет повторение уже абсолютного рекорда «розлива» 1897 года, когда этот старейший на планете индекс рос 14 дней подряд.

В среду положительный результат в индексе Dow был обеспечен в основном благодаря акциям авиастроительного гиганта Boeing (SPB:BA,+8,72%), которые, как мы видим, пользовались бешеным спросом у инвесторов после публикации квартальной отчетности, где компания сообщила о скорректированном свободном денежном потоке за 2-й квартал в размере 2,58 млрд. долларов, что значительно выше консенсус-прогноза в 73,6 млн долларов. При этом мало кого волнует тот факт, что Боинг понес по итогам своей деятельности во 2-м квартале убыток в размере 149 млн. долларов. О, времена, о, нравы! Инвесторам теперь подавай шоу с рекордами, а не хорошо функционирующий прибыльный бизнес.

В целом все же хочется отметить, что Fed day, которого побаивались и ждали с напряжением, оставил после себя более оптимистичное впечатление, чем ожидалось ранее. Речь Пауэлла хоть и носила нотки «ястребиности», но все же во многом была окрашена в мирные тона – и ставку ФРС может быть уже поднимать не будет, да и экономика США вполне возможно сумеет проскочить рецессию и совершит на радость всем «мягкую посадку». Короче, все хорошо, и надо этому радоваться пока есть возможность. Вот и посмотрим насколько этой «радости» хватит и сохраниться ли она еще хотя бы на один день, чтобы действительно увидеть рекордный «забег» индекса Dow Jones. Тогда этот день уже точно войдет в историю.

На уровне отдельных акций лучшими по итогам среды на торгах СПБ биржи стали акции технологической компании Vicor Corporation (SPB:VICR,+57,72%), которая проектирует, разрабатывает, производит и продает энергетические составляющие и системы питания для преобразования электроэнергии, используя запатентованную высокочастотную технологию.

Поводом для столь стремительного роста стала финансовая отчетность Vicor, когда производитель силовых компонентов и систем отчитался о финансовых результатах за второй квартал, которые показали, как компания удовлетворяет высокий спрос на свои продукты для использования в высокопроизводительных вычислениях и приложениях искусственного интеллекта (ИИ).

На первый взгляд рост продаж Vicor, кажется, не оправдывает столь сильного повышения цены на ее акции. Выручка выросла всего лишь на 4,5% в годовом исчислении до 106,7 млн долларов во втором квартале. Однако значительный скачок маржинальных показателей привел к тому, что чистая прибыль выросла примерно на 60% - до 17,1 млн долларов, составив 0,38 доллара на акцию. А операционный денежный поток показал еще больший процентный прирост.

Все же генеральный директор Патрицио Винчиарелли отметил, что заказы в прошедшем квартале были слабыми, но Vicor ожидает, что в следующем квартале будет запущена в производство платформа на основе искусственного интеллекта, использующая боковую сеть распределения электроэнергии. Продукт значительно снизит энергопотребление за счет использования высокопроизводительных вычислительных процессоров для выполнения тяжелых рабочих нагрузок. Этот первоначальный продукт будет использовать технологию 4G, но Vicor также рассматривает архитектуру 5G, которая должна обеспечить еще более высокую плотность и масштабируемость приложений искусственного интеллекта.

Инвесторам нравится то, что предлагает Vicor, и они ожидают значительного роста в будущем. Если ее новые продукты привлекут внимание компаний, занимающихся искусственным интеллектом, то Vicor может легко воспользоваться существующей сильной тенденцией к росту.

ОЖИДАНИЯ РЫНКА 27 ИЮЛЯ

Позитивная волна, поднявшаяся после заседания FOMC и пресс-конференции Джерома Пауэлла, накрыла в четверг и азиатские фондовые рынки, которые все поголовно были окрашены с самого утра в зеленый цвет. Конечно, у Азии есть и свои поводы для оптимизма, но все же высокая вероятность завершения цикла повышения ставки в США позитивно сказывается и на всей мировой экономике в целом. Позитива сегодня также добавил и один из крупнейших в мире производителей чипов памяти Samsung Electronics (KRX: 005930), который дал оптимистичный прогноз на вторую половину 2023 года, что помогло трейдерам забыть о его 84%-ном снижении прибыли во втором квартале.

Также остаются в силе и ожидания по поводу принятия китайскими властями дополнительных мер по стимулированию экономики. После некоторый остановки на вчерашних торгах инвесторы сегодня вновь принялись активно покупать акции китайских компаний занимающихся недвижимостью, которые в свою очередь потащили наверх и весь остальной рынок. Благодаря этому китайский континентальный индекс Shanghai Composite прибавлял в первой половине торговой сессии почти полпроцента и лишь к концу торгового дня сдал свои позиции и завершил день в небольшом минусе (-0,2%). Но вот гонконгский индекс Hang Seng не подвел и прбавил за день почти 1,5 процента (+1,45%). Причем лидерами роста явились именно те компании, которые связаны с недвижимостью, такие как Country Garden Holdings Company Ltd и Longfor Properties Co Ltd , акции которых подросли соответственно почти на 12 процентов и более чем на 5 процентов.

Очень хорошо чувствуют себя сегодня с самого утра и фьючерсы на основные американские индексы, котировки которых уверенно стоят в зеленой зоне и прибавляют от 0,2% до 0,7% (фьючерс на индекс NASDAQ). Рост последнего обеспечен в основном хорошей отчетностью Meta* Platforms (META)* (деятельность запрещена в РФ), чьи акции взлетели более чем на 6 процентов сразу же после ее публикации.

Однако все же расслабляться сегодня пока не стоит. Впереди нас ждет серьезное испытание в виде выхода данных по ВВП по итогам второго квартала 2023 года. И поскольку это будет 1-я предварительная оценка, то с этой стороны может быть много сюрпризов как приятных, так и не очень.

Ну, а главная интрига дня все же состоит в том, сможет ли индекс Dow Jones в 14-й раз подряд закрыться в плюсе. За это будет вестись сегодня нешуточная борьба и все инвесторы с придыханием будут следить за этим увлекательным шоу. Согласитесь, так и хочется прикупить что-нибудь не нужное из состава этого индекса только ради того, чтобы помочь ему установить этот выдающийся исторический рекорд.

Макроэкономические данные

Вся информация, представленная в настоящем обзоре, носит исключительно информационный характер, не является инвестиционной консультацией, рекомендацией или предложением к совершению сделок с финансовыми инструментами. ПАО «СПБ биржа» не несет ответственности за последствия использования размещенной информации, в том числе за любые возможные убытки от сделок с финансовыми инструментами.

Другая аналитика