СПБ : Обзор рынка иностранных акций

Участники рынка крепко задумались и все не могут решить, что же им делать. ФРС все гнет в свою сторону и придерживается жесткой ястребиной позиции, но это уже вроде бы и не так страшно. Однако, с другой стороны, весь позитив уже давно отыгран, а нового как не было, так и нет. Вот и шатается рынок из стороны в сторону – немного вниз, немного вверх. Ситуация все же существенно не меняется, и фактически рынок стоит на месте. Об этом же свидетельствует и показатель оборота на торгах, который резко снизился и вчера был на минимумах за последние 2 месяца.

Но все же, несмотря на пассивность инвесторов, рынок вчера все же смог закрыться в зеленой зоне. За исключением индекса Dow Jones (DJIA-30), где потери составили чисто символические 0,01%. Зато индекс высокотехнологичных акций NASDAQ был «на коне» и вырос почти на процент (+0,95%). Правда, львиную часть роста обеспечила одна единственная компания. Этим героем был Amazon (SPB: AMZN, +4,26%), на акции которого вчера был повышенный спрос после того, как компания объявила о новых инвестициях в размере 100 миллионов долларов в генеративный искусственный интеллект. Amazon заявила, что ее новый проект в области искусственного интеллекта - инновационный центр AWS Generative AI, поможет бизнес-клиентам создавать и внедрять решения, которые используют возможности generative AI. По словам Amazon, клиенты, включая Lonely Planet, Ryanair и Twilio, будут пользоваться Центром, который будет работать на бесплатной основе.

Вот так и прошел вчерашний день – спокойно, безыдейно, отыгрывая лишь отдельные корпоративные истории, которые в целом ничего не меняют в картине мира.

Ритейлинговая компания Overstock.com (SPB: OSTK, +17,28%) стала возмутителем спокойствия в четверг после того как, в новостях появилась информация о том, что компания приобрела интеллектуальную собственность у Bed Bath & Beyond. Сразу же после этого цена акций Overstock взлетела, и торговый день завершился ростом более чем на 17%.

В четверг рано утром появилась новость о том, что компания Overstock выиграла аукцион на приобретение названия Bed Bath & Beyond, цифровых активов и другой интеллектуальной собственности (IP). Судя по повышенному спросу на акции компании, рынок, похоже, считает, что Overstock сможет эффективно использовать эти активы в будущем.

Напомним, что после многолетней борьбы Bed Bath & Beyond подала заявление о банкротстве в апреле и сейчас проходит процесс продажи активов, чтобы погасить долги и выполнить другие свои обязательства. Решение Overstock приобрести торговую марку и другие права интеллектуальной собственности у компании не означает, что розничные магазины Bed Bath & Beyond продолжат работать. Ожидаемая продажа за 21,5 миллиона долларов также не включает в себя никаких физических активов или интеллектуальной собственности, связанных с сетью Buy Buy Baby, которая также принадлежит Bed Bath & Beyond.

Слушание, чтобы определить, будет ли сделка завершена, назначено на 27 июня. Если покупка состоится, Overstock получит возможность использовать брендинг Bed Bath & Beyond через свою собственную онлайн-платформу розничной торговли, продолжать использовать свою мобильную платформу или создать новую, отдельную платформу для бренда. Этот шаг также приведет к тому, что частные торговые марки Bed Bath & Beyond перейдут под корпоративную юрисдикцию Overstock.

Хотя кажется, что Overstock, возможно, заключила выгодную сделку по активам, которые могут повысить ценность ее бизнеса в целом, инвесторам все же следует иметь в виду, что в последнее время компания испытывает трудности. Выручка упала на 29% в годовом исчислении до 381 миллиона долларов в первом квартале, а чистый убыток компании составил 10 миллионов долларов.

Поэтому в зависимости от исполнения, возможно, что интеграция активов Bed Bath & Beyond могла бы придать бизнесу Overstock столь необходимый импульс. С другой стороны, еще слишком рано рассматривать этот шаг как изменение правил игры.

ОЖИДАНИЯ РЫНКА 23 ИЮНЯ

Последний день недели открывается на явном негативе. Виной тому и Джером Пауэлл со своими ястребиными речами и Банк Англии, который весьма неожиданно поднял ставку сразу же до 5,0% вместо ожидавшихся 4,75%.

Большинство азиатских фондовых индексов отреагировали на это резко негативно, и упали в пятницу на усилении опасений по поводу дальнейшего повсеместного ужесточения денежно-кредитной политики. Кроме того, дополнительным поводом для печали стали еще и данные по инфляции в Японии, которая выросла до 43-летнего максимума.

Все это привело к тому, что инвесторы начали избавляться от активов, подверженных риску и чувствительных к процентным ставкам.

Так, худшие показатели в Азии сегодня с утра демонстрирует гонконгский Hang Seng, который после вчерашнего выходного потерял сегодня 1,71%. Японские фондовые индексы также чувствовали себя не намного лучше и упали после того, как инфляция выросла больше, чем ожидалось. В итоге японский индекс Nikkei 225 снизился на 1,45%, в то время как TOPIX упал на 1,5%.

Негативная тенденция по инфляции указывает на растущее давление на Банк Японии с целью ужесточения политики, даже несмотря на то, что банк подтвердил, что у него нет планов изменять свою сверхмягкую политику в ближайшем будущем. Высокая инфляция также потенциально может нивелировать недавнюю устойчивость японской экономики, которая частично привлекла значительную долю иностранных инвестиций в местные акции.

На этом фоне неважно себя чувствуют и фьючерсы на основные американские индексы, где потери с утра достигали почти полупроцента, а к началу премаркета выросли даже до 0,7%. К чему это приведет, пока совершенно не понятно. Сейчас на рынке присутствует большой уровень неопределенности, и прогнозировать итоги торгов чрезвычайно сложно. Позитива могут добавить разве что данные по индексам PMI, которые будут опубликованы в самом начале основной торговой сессии. Эти показатели сами по себе очень непредсказуемы, и поэтому ожидать от них исключительно хороших данных все же не стоит. Поэтому, несмотря на пятницу, инвесторам предстоит сегодня пережить, судя по всему, достаточно серьезную встряску и остается только надеяться, что участники рынка пока не готовы к слишком уж большой распродаже.

Макроэкономические данные

Вся информация, представленная в настоящем обзоре, носит исключительно информационный характер, не является инвестиционной консультацией, рекомендацией или предложением к совершению сделок с финансовыми инструментами. ПАО «СПБ Биржа» не несет ответственности за последствия использования размещенной информации, в том числе за любые возможные убытки от сделок с финансовыми инструментами.

Другая аналитика