СПБ : Обзор рынка иностранных акций

Участники рынка решили взять небольшую техническую паузу и не спешат совершать новые покупки. Явного повода для негатива вроде бы и нет, но при желании можно кое-что за уши и притянуть. Например, хорошую статистику по строительству, которая якобы играет на руку ястребиным настроениям ФРС. Плюс к этому невнятная экономическая политика Китая, которая сбивает с толку китайских инвесторов и не дает им увидеть перспективы восстановления китайской экономики. Понятно, что все это американскому фондовому рынку как мертвому припарка. Когда он хочет расти, он растет. Но сейчас, как видим, такого желания нет. Вот и забуксовал рынок на ровном месте и немного скорректировался на радость медведям.

Однако все же надо констатировать, что и особого желания падать тоже нет. Участники рынка просто нажали на «паузу» и ждут у моря погоды. Точнее, выступления Председателя ФРС Джерома Пауэлла в Конгрессе. Поэтому минусы, которые мы увидели по итогам торгов во вторник пока надо рассматривать как чисто символические. Больше всех при этом пострадал индекс Dow Jones (DJIA-30), потерявший за день 0,72%. Котировки 25 акций из 30, входящих в этот индекс, в конечном счете, опустились ниже нулевой отметки. Худшими при этом были акции таких известнейших компаний как Intel (SPB: INTC, -3,77%) и Nike (SPB: NKE, -3,57%). Первые подверглись распродаже со стороны инвесторов после информации о том, что Intel собирается построить завод по производству чипов в Германии и потратит на него 33 млрд долларов. Котировки Nike утонули после того, как Morgan Stanley заявил, что проблемы с запасами могут сказаться на марже компании в четвертом квартале, даже если она отчитается о результатах “в основном в режиме реального времени”.

Все же в целом какого-либо явного общерыночного негатива все же не наблюдалось, и поэтому поводов для паники и серьезного беспокойства пока точно нет.

На уровне отдельных компаний вот уже почти месяц радует своих акционеров медицинская компания Surmodics (SPB: SRDX, +16,11%), капитализация которой за это время выросла более чем на 60%. Вот и вчера акции этой компании подорожали еще на 16% после того, как компания получила повышенный рейтинг от инвестиционной компании Needham. Компания Surmodics поставляет химикаты для диагностических иммуноанализов in vitro и производит покрытия для внутрисосудистых медицинских устройств.

Аналитик Needham Майкл Мэтсон повысил свой рейтинг акций с "держать" до "покупать" с целевой ценой в 36 долларов, основываясь на вероятности того, что Управление по контролю за продуктами и лекарствами (FDA) вскоре одобрит баллон компании SurVeil с лекарственным покрытием для лечения заболеваний периферических артерий (PAD).

При этом компания Abbott Laboratories (SPB: ABT) заключила соглашение о коммерциализации с Surmodics, по которому Surmodics уже получила 25 миллионов долларов в качестве авансового платежа с обещанием дополнительных 67 миллионов долларов в виде поэтапных платежей. Как только устройство будет одобрено, Surmodics произведет устройство и поставит его Abbott и будет получать доход, основанный на продажах продукта, а также прибыль от продаж третьим лицам.

Компании Surmodics явно не помешал бы этот толчок. Во втором квартале компания сообщила, что выручка выросла на 4% в годовом исчислении до 27,2 млн долларов. Однако компания также сообщила и об убытке на акцию (EPS) в размере 0,55 доллара по сравнению с убытком на акцию в размере 0,29 доллара за аналогичный период год назад.

Процесс получения разрешения на наблюдение не был гладким. Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов первоначально не одобрило заявку компании на предварительное одобрение рынка (PMA). Затем Surmodics отправила запрос на выдачу разрешения в рамках программы Q-Submission от FDA и в марте сообщила, что получила положительный отзыв. Surmodics теперь заявляет, что планирует подать исправленную заявку на получение PMA в третьем квартале с целью получения PMA в четвертом квартале этого года.

ОЖИДАНИЯ РЫНКА 21 ИЮНЯ

Сегодня мировые фондовые рынки ждет серьезное испытание в виде выступления Председателя ФРС США Джерома Пауэлла перед Конгрессом США с полугодовым отчетом о текущей денежно-кредитной политике и ее ближайших перспективах. Именно последнее более всего и волнует инвесторов всего мира. А поскольку последнее заседание FOMC ФРС США, прошедшее на прошлой неделе, оставило после себя достаточно яркий ястребиный след, то сейчас все ждут уточнений и разъяснений со стороны монетарных властей США. Ждут и волнуются.

Это мы наглядно видим сегодня в ходе торгов на азиатских рынках, где большинство индексов окрашено преимущественно в красный цвет. Наибольшее падение при этом наблюдается в Китае и Гонконге, где инвесторы находятся под давлением сразу с двух сторон. С одной стороны, возможное дальнейшее повышение ставки в США давит на акции китайских технологических гигантов, и они сегодня чувствует себя явно не в своей тарелке (акции JD.com, Alibaba, Tencent теряют более 3%). С другой стороны, чисто формальное снижение ставки китайским правительством, оставило много вопросов по поводу дальнейших действий экономических властей Китай и возможностей для роста китайской экономики. Короче, куда ни глянь – везде плохо. Это «плохо» находит свое отражение в котировках акций и в индексах. Так, гонконгский индекс Hang Seng сегодня умудрился растерять все то, что он с таким трудом достиг за последние 2 недели и упал почти на 2 процента. Чуть лучше чувствуют себя ведущие индексы континентального Китая, но и здесь потери превысили 1,3%.

Единственным светлым (а точнее - зеленым) пятном на этом фоне является японский рынок, где продолжается восхождение японского индекса Nikkei-225 на фондовый Эверест, недоступный последние 33 года. Японский рынок прибавляет сегодня очередные 0,6% и останавливаться на достигнутом пока не собирается.

Что же касается американского рынка, то торги фьючерсами на основные индексы находятся пока в полусонном состоянии. Котировки замерли вблизи нулевых отметок и, скорее всего, будут там и находится вплоть до начала выступления Пауэлла, которое стартует в 17-00 по московскому времени. Только после этого начнется главное шоу сегодняшнего дня. При этом предсказать исход этого действа не представляется возможным. Так что лучше понаблюдать за ним, стоя в стороне, чтобы случайно не оказаться под лавиной встречного движения.

Макроэкономические данные

Вся информация, представленная в настоящем обзоре, носит исключительно информационный характер, не является инвестиционной консультацией, рекомендацией или предложением к совершению сделок с финансовыми инструментами. ПАО «СПБ Биржа» не несет ответственности за последствия использования размещенной информации, в том числе за любые возможные убытки от сделок с финансовыми инструментами.

Другая аналитика