Мы ожидаем начала торгов в России с понижением в пределах 0.1-0.6% по индексу МосБиржи (IMOEX), в районе 2170-2180 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2160, 2150 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2190, 2200 п.
Умеренное ухудшение внешнего фона создает условия для открытия индекса МосБиржи с некоторым понижением. Позднее вероятен сценарий его перехода в состояние консолидации.
Во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России способны оказать лишь важные внешнеполитические или корпоративные новости. Значимые для локального рынка акций иностранные статистические показатели сегодня публиковаться не будут.
Объективным фактором риска для отечественных фондовых индексов сегодня и завтра выступает ожидаемое объявление очередного пакета санкций в отношении РФ со стороны Евросоюза.
В минувший понедельник российские фондовые индексы МосБиржи (IMOEX2, +0.51%) и РТС (RTSI, +0.14%) завершили торги с неравномерным приростом. Курс доллара США повысился на 0.21 руб., или на 0.28%, до уровня 74.50 руб.
Вчерашние торги на локальном рынке акций можно было охарактеризовать как весьма неоднозначные. В первой половине дня индексы МосБиржи и РТС сильно просели вопреки умеренному утреннему улучшению состояния внешнего фона. Казалось бы, сложившаяся в них краткосрочная техническая картина уже не давала шансов на позитивный исход торгов. Тем не менее, к закрытию основной торговой сессии индексы МосБиржи и РТС отыграли свои потери и прочно закрепились в плоскости положительного изменения.
По-видимому, вчерашняя утренняя волна распродаж в акциях российских компаний носила эмоциональный характер. Объективным предлогом для этого послужили ожидания дальнейшего ужесточения режима внешних санкций в отношении РФ. В частности, утверждение очередного пакета антироссийских ограничительных мер со стороны ЕС ожидается уже на текущей неделе.
Свою негативную роль сыграло и неспешное развитие ситуации вокруг анонсированного единовременного дополнительного изъятия в федеральный бюджет порядка 300 млрд руб. со стороны наиболее рентабельных предприятий. Сейчас активно обсуждается способ реализации этого шага. Его неизбежность подспудным образом уже не ставится под сомнение.
Так или иначе, но во второй половине минувшего дня мы наблюдали на российском рынке акций выкуп краткосрочной просадки. Поэтому среднесрочная техническая картина в индексе МосБиржи вчера не изменилась. Пока что она остается нейтральной.
Несмотря на весомый прирост индекса МосБиржи по итогам дня наиболее ликвидные акции закрылись с умеренным разнонаправленным отклонением не более 3%.
Неоднозначный характер вчерашних торгов и рыночных настроений хорошо отразила смешанная динамика бумаг, относящихся к подсектору добычи драгметаллов: Полюс (PLZL RM, +2.95%), Polymetal (POLY RM, -0.68%), Лензолото-ао (LNZL RM, +12.61%), Лензолото-ап (LNZLP RM, -8.57%), Селигдар (SELG RM, -0.02%).
Если же отвлечься от сиюминутных тенденций, то акции «Полюса» и «Полиметалла» сохраняют свою привлекательность с точки зрения покупки на долгий срок. Что же касается низколиквидных бумаг «Лензолота», то открытие позиций в них в настоящее время будет представлять собой рискованную спекулятивную операцию с неочевидным исходом.
Впервые за долгое время заметно сильнее рынка закрылись акции Лукойл (LKOH RM, +1.69%). Их вчерашний прирост носил технический характер, поскольку на прошлой неделе эти бумаги обновили свой четырехмесячный минимум. Среднесрочный нисходящий тренд в них наметился после глубокого декабрьского дивидендного разрыва. Но на текущем уровне они уже выглядят привлекательными для покупки на срок от нескольких недель до года.
Стоит отметить и позитивную динамику обыкновенных акций нефтяной компании «Сургутнефтегаз» (SNGS RM, +2.73%). Они, как и бумаги «Лукойла», также сейчас выглядят относительно дешевыми. Однако их среднесрочная динамика остается практически непредсказуемой. Корпоративные новости, способные их заметно сдвинуть, выходят крайне редко. К слову, в конце января интерес к этим бумагам ненадолго подогрело известие о том, что совет директоров ПАО «Сургутнефтегаз» рассмотрит вопрос об участии в других организациях. Однако новости о крупной сделке, способной повлиять на стоимость указанных акций, не последовало.
Слабее рынка закрылись бумаги Газпром (GAZP RM, -0.25%), Алроса (ALRS RM, -0.57%), Yandex clA (YNDX RM, -0.66%), Сбербанк-ап (SBERP RM, -0.16%), Татнефть-ао (TATN RM, -0.79%), Татнефть-ап (TATNP RM, -0.60%). Как мы видим, итоговое вчерашнее падение стоимости отдельных голубых фишек носило весьма сдержанный характер. Локальный рынок акций и указанные бумаги уже «впитали» в себя слишком много негатива в течение года. Поэтому существенная просадка их стоимости зачастую воспринимается участниками торгов как повод для биржевой игры в соответствии со стратегией выкупа среднесрочного дна.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют умеренное падение стоимости в пределах 0.4%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 1.1%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.1%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite подрос на 0.1%. Японский Nikkei225 потерял 0.2%.
Текущее состояние внешнего фона можно охарактеризовать как умеренно негативное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным спадом.
Другая аналитика
