СПБ : Обзор рынка иностранных акций

И ведь как мало надо, чтобы всему фондовому рынку стало легче. Стоило паре танков уехать с места предполагаемого виртуально-фейкового поля боя, как тут же инвесторы вздохнули с облегчением и кинулись покупать подешевевшие бумаги. Ура, так и не начавшейся войне конец! Собственно, это и есть основной повод для вчерашнего роста рынка. Как видим, этот повод оказался настолько мощным, что вынес все индексы на достаточно приличные высоты – от 1,22% по индексу Dow Jones (DJIA-30) до более чем 2,5% по индексу NASDAQ. Всегда бы так!

Особенно рьяно старались покупатели в акциях компаний технологического сектора, которые только в среднем подорожали более чем на 3% (+3,18%). Лучшими здесь были акции полупроводникового сегмента, ведомые NVidia (SPB: NVDA,+9,18%). Однако основным поводом роста акций этого сегмента на 5%-6% и даже, как видим, на 9%, стало сообщение от компании Intel (SPB: INTC) о покупке израильской полупроводниковой компании Tower Semiconductor за $5,4 млрд.

Интерес инвесторов к акциям полупроводниковых и чиповых компаний сейчас очень большой, и поэтому во вчерашнем столь стремительном росте по большому счету нет ничего удивительного.

Главными лузерами вчерашнего дня вторые торги подряд становятся акции нефтегазовых компаний. Причиной вчерашнего падения стало стремительное снижение котировок нефти почти на 4% на фоне ослабления геополитической напряженности. Но и здесь можно, пожалуй, порадоваться этому событию, поскольку слишком уж высоко улетели цены на нефть, и обоснованность столь высокого уровня подвергается многими аналитиками сомнению.

На фоне повсеместно растущего рынка, окрашенного в ярко-зеленые цвета, вчера явно выделялась пивоваренная компания Constellation Brands (SPB: STZ,-6,12%), которая шла против рынка и в итоге потеряла за торги более 6% своей капитализации. Причиной столь значительного падения стало сообщение о переговорах по слиянию между Constellation Brands и производителем энергетических напитков Monster Beverage Corporation (SPB: MNST), основным акционером которой является Coca-Cola (SPB: KO).

Соглашение о слиянии может быть достигнуто в ближайшие недели, если переговоры пройдут гладко, сообщили источники, попросив не называть их имени при обсуждении частной информации. Компании аналогичного размера имеют совокупную рыночную стоимость около $90 млрд.

В январе Monster объявил о покупке Canarchy Craft Brewery LLC за $330 млн. Эта сделка добавила в портфель напитков около полдюжины брендов, включая Squatters, которая производит Juicy IPA. Связь с Constellation означала бы гораздо более значительную ставку на алкогольные напитки.

По словам аналитика Bloomberg Intelligence Кеннета Ши, возможное слияние «может дать новой компании толчок в схватке за обслуживание растущего американского рынка слабоалкогольных напитков».

Надо также учесть, что Constellation также владеет почти 40% акций Canopy Growth Corp., канадской компании по производству каннабиса, которая продает в этой стране напитки с добавлением каннабисо-содержащих ингредиентов. Это может иметь последствия для почти 20% доли Coca-Cola в Monster и ее дистрибьюторского соглашения с производителем напитков. Критики выразили обеспокоенность тем, что производство напитков с каннабисом может нанести ущерб имиджу Monster и Coca-Cola, в то время как другие говорят, что это напротив дает Coca-Cola возможность добавить косвенного воздействия на растущий рынок продуктов каннабиса.

Потенциальная сделка, вероятно, потребует поддержки семьи Сэндс, которая является основным акционером Constellation и занимает руководящие должности в совете директоров.

Напомним, что Constellation, базирующаяся в Викторе, штат Нью-Йорк, начала свою деятельность как производитель вина в 1945 году и является крупнейшим виноторгвцем Америки. Сейчас она в числе прочего продает пиво Corona Extra и Model Especial в США, а также текилу Casa Noble, водку Svedka и виски High West.

По итогам торгов иностранными ценными бумагами на СПБ Бирже во вторник 15 февраля было заключено более 1,0 млн. сделок с акциями 1 582 эмитентов на общую сумму более 1,2 млрд. долларов США.

ОЖИДАНИЯ РЫНКА 16 ФЕВРАЛЯ

Вчерашнее мини-ралли нашло свое отражение на азиатских рынках, которые сегодня во всю отыгрывают вечерний рост на американском и европейских рынках. Однако вопрос стоит все же несколько иначе – а будет ли продолжение этого роста? Да, на геополитическом фронте вроде бы полегчало. Но с макроэкономической точки зрения ничего не изменилось. Все та же инфляция, все тот же дамоклов меч с предстоящим повышением процентных ставок.

Сегодня будет еще один повод для волнения – данные о розничных продажах за январь. Аналитики ожидают их роста на 2%. После весьма неожиданного падения этого показателя в декабре на 1,9% рост в 2% в январе – это, конечно, хорошо. Но, во-первых, увидим ли мы эту цифру – еще вопрос. Во-вторых, насколько удовлетворит инвесторов всего лишь 2% рост – тоже вопрос. Короче, вопросов больше, чем ответов. Поскольку рынок нервный и во многом непредсказуемый, то его может в любой момент понести что называется «не в ту сторону». И все же после того, как инвесторов реально сильно «шуганули» страхами новой войны, они по идее должны радоваться мирному небу над головой и продолжать покупать действительно хорошо подешевевшие акции. Поэтому шансы на продолжение роста у нас сегодня достаточно велики. Только этот рост уже будет гораздо более спокойным и скорее всего ограничится несколькими десятыми процента и не более того.

Макроэкономические данные

Вся информация, представленная в настоящем обзоре, носит исключительно информационный характер, не является инвестиционной консультацией, рекомендацией или предложением к совершению сделок с финансовыми инструментами. ПАО «СПБ Биржа» не несет ответственности за последствия использования размещенной информации, в том числе за любые возможные убытки от сделок с финансовыми инструментами.

Другая аналитика