Выхода значимой для локального рынка акций иностранной статистики сегодня не ожидается. Поэтому во второй половине дня участники российских торгов будут привычно ориентироваться на динамику нефтяных фьючерсов и на характер открытия фондового рынка в США.В минувшую пятницу российские фондовые индексы МосБиржи (-0.72%) и РТС (-1.35%) завершили основные торги с достаточно сильным спадом по отношению к уровням предыдущего закрытия. Рублевый индекс IMOEX2 по итогам расширенной торговой сессии понизился на 0.45%.
Пятничное падение локального рынка акций соответствовало явному ухудшению состояния внешнего фона, наметившемуся еще с утра. Между тем, по итогам дня ключевые фондовые индексы США неравномерно просели на 0.07-1.48%. А «ближние» фьючерсы на нефть сорта Brent подешевели на $1.8 за баррель, или почти на 2.4%.
С технической же точки зрения мы наблюдали краткосрочный коррекционный спад индексов МосБиржи и РТС после необоснованно масштабного прироста, состоявшегося днем ранее. Подобная смена направления движения локального фондового рынка день ото дня вполне закономерна в периоды общего роста макроэкономической неопределенности. Так иначе, но индексы МосБиржи и РТС находятся достаточно далеко от своих недавних восьмимесячных минимумов. Сложившаяся ситуация с большой долей вероятности предполагает их переход в состояние среднесрочной волатильной консолидации вблизи текущих уровней.
Самым главным внутренним событием дня стало вполне ожидаемое известие о повышении уровня ключевой ставки ЦБ РФ сразу на 1%. Теперь ее величина составляет 8.5% годовых. Более того, российский Центробанкдопускает дальнейшее повышение ключевой ставки по итогам ближайших заседаний. С точки зрения теории удорожание заемных денег в экономике негативно сказывается на динамике фондовых индексов. Впрочем, это далеко не единственный значимый фактор для них.
Среди внешних событий отметим новость о единодушном намерении лидеров ЕС пролонгировать действующие санкции в отношении РФ на очередные полгода. Формальное решение по этому поводу будет принято в конце января 2022 года. В целом же недружественная внешняя риторика за несколько последних недель стала привычным элементом информационного фона. Российский рынок акций в значительной степени к ней адаптировался.
Несмотря на существенный спад индекса МосБиржи по итогам расширенной торговой сессии наиболее ликвидные бумаги закрылись с неравномерным разнонаправленным отклонением в пределах 1-5%.
Лидером падения среди голубых фишек выступили акции Алроса (ALRS RM, -1.59%). Слабость указанных бумаг в течение пары последних недель связана с недавней публикацией неоднозначных ноябрьских результатов продаж алмазно-бриллиантовой продукции эмитента. Их месячный объем возрос на 8.4% к октябрю, но при этом сократился на 14.5% по отношению к аналогичному показателю годовой давности. Добавим, что бывший уровень поддержки, располагавшийся в районе 120 руб., теперь будет выступать для указанных бумаг ближайшим значимым сопротивлением.
Отметим также относительную слабость акций Магнит (MGNТ RM, -1.35%). В первой половине дня они в очередной раз проверили на прочность близкий значимый уровень поддержки, расположенный в районе 5600 руб. Однако вечером эти бумаги развернулись вверх на фоне важной новости о том, что международное рейтинговое агентство S&P Global Ratings повысило долгосрочные кредитные рейтинги торговой сети до уровня «ВВ+» с «ВВ» со «стабильным» прогнозом. Такое решение обосновывается повышением уровня конкурентоспособности компании и ее стабильной долговой нагрузкой. Очень похоже, что указанное известие пока отыграно в акциях «Магнита» не в полной мере. Поэтому в начале новой недели они способны торговаться несколько лучше рынка.
Акции угледобывающих компаний подверглись распродажам вслед за намного более масштабным приростом, состоявшимся днем ранее: Мечел-ао (MTLR RM, -3.65%), Мечел-ап (MTLRP RM, -1.93%), Распадская (RASP RM, -1.49%). Между тем, согласно свежей оценкеМеждународного энергетического агентства (МЭА) в следующем году объем мирового спроса на уголь способен увеличиться до исторического максимума.
Заметно сильнее рынка закрылись бумаги Полюс (PLZL RM, +4.92%), ГМК Норильский Никель (GMKN RM, +2.01%), ВТБ (VTBR RM, +1.44%), Polymetal (POLY RM, +1.99%), ММК (MAGN RM, +2.29%). Как мы видим, в условиях падения нефтяных котировок спросом в основном пользовались представители металлургического сектора.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют сильное падение стоимости в пределах 0.8-1.1%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 2.4%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.2%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite понизился на 0.7%. Японский Nikkei225 просел на 1.8%.
Состояние внешнего фона перед началом ранних торгов в России можно охарактеризовать как резко негативное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи (IMOEX2) с достаточно сильным спадом.
