Отечественный рынок снизился на фоне негативной динамики внешних рынков. Сначала удивил Китай, где годовые темпы роста ВВП в III квартале замедлились до 4,9% вместо ожидаемых 5,2%, а промышленность замедлила рост в сентябре до 3,1% по сравнению с 5,3% в августе. Европа однозначно отреагировала падением акций производителей товаров роскоши. Впрочем, бумаги добывающих компаний и энергетиков смогли удержаться от негатива. Уголь в Китае подорожал до рекордов, металлы демонстрировали позитивную динамику. Лишь нефть к концу регулярной сессии в России растеряла свои достижения и в моменте уходила ниже $84,0 за баррель Brent. Впрочем, хорошие новости корпораций позволили рынку удержаться от более акцентированного снижения.
По итогам торгов 18 сентября индекс МосБиржи - 4248,33 п. (-0,32%), а индекс РТС - 1876,56 п. (-0,79%). Объём сделок на основной секции Московской Биржи составил 97,981 млрд рублей.
4 отраслевых индексов снизились и 6 выросли. Финансовый сектор стал аутсайдером дня (-1,03%) на фоне слабости бумаг Сбербанка и TCS Group.
Сектор химии и нефтехимии поднялся на 1,48%. В данном случае рост обеспечивался лидерами «Акрон» и «ФосАгро». На фоне западных рестрикций против «БеларусьКалия» российские производители удобрений могут улучшить свои экспортные позиции.
Лидером дня стал сектор строительных компаний (+2,99%).
Девелопер Etalon Group в III квартале 2021 года сократил продажи на 23% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года - до 18,390 млрд рублей. Общий объем реализованной недвижимости уменьшился на 36% - до 96,470 тыс. кв. м. При этом в январе-сентябре 2021 года продажи группы выросли на 11% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года - до 59,537 млрд рублей, объем реализованной недвижимости сократился на 15%, до 317,410 тыс. кв. м. Средняя стоимость одного квадратного метра жилой недвижимости в 3 квартале возросла на 31% г/г - до 244,9 тыс. рублей. В Москве и Московской области за 9 месяцев этого года продажи увеличились на 25% в денежном выражении - до 39,184 млрд рублей, общий объем реализованных площадей сократился на 3%, до 180,562 тыс. кв. м. В Петербурге продажи девелопера уменьшились на 8% в денежном выражении, до 20,353 млрд рублей, объем проданной недвижимости снизился на 26%, до 136,848 тыс. кв. м.
Комментарий главного аналитика по российскому рынку «Открытие Инвестиции» Алексея Павлова: У Etalon Group получился очень слабый квартал. За последнее время только во II квартале 2020 года продажи в физическом выражении были хуже, но тогда был повсеместный спад, связанный с введением жестких ограничительных мер в рамках борьбы с первой волной COVID-19. Из позитивных моментов можно отметить уверенный рост средней стоимости реализации квадратного метра, в том числе и за счет повышения качества портфеля проектов. Тем не менее, если спад продаж продолжится и в 4-м квартале, то это может вынудить застройщика снизить цены на новые объемы в 2022 г. Девелопер также отметил, что с начала текущего года уже добавил к своему портфелю свыше 1,9 млн кв. м.
Бумаги ГК «ПИК» дорожали в течение дня более чем на 3,5%, но к вечеру растеряли свои достижения. Компания планирует нарастить ввод недвижимости в ближайшие годы на треть до 4 млн квадратных метров в 2023 году. В 2021 году планируется сдать в эксплуатацию около 3 млн квадратных метров жилья. В 2020 году было введено в эксплуатацию 2,4 млн квадратных метров жилья.
Сектор металлов и добычи повысился на 0,67%, хотя бумаги «Алроса» существенно снизились на фоне дивидендной отсечки. Позитивный тон в отраслевом индексе задавали металлурги после отчётности «Северстали».
Показатель EBITDA «Северстали» в III квартале 2021 года увеличился на 5% к предыдущему кварталу, до $1,723 млрд. Выручка компании увеличилась на 9%, до $3,206 млрд. Прирост показателя был связан с увеличением объемов продаж и ростом средневзвешенных цен на сталь. Производство стали компании возросло в прошлом квартале на 4% кв/кв, до 2,878 млн тонн. Продажи стальной продукции группы повысились на 1% ко II кварталу и составили 2,694 млн тонн. Чистая прибыль компании выросла на 9% кв/кв, до $1,237 млрд, свободный денежный поток - на 6%, до $992 млн. Общий долг группы снизился до $1,815 млрд (-22% кв/кв). Соотношение чистый долг/EBITDA на конец III квартала составляло 0,29х против 0,32х кварталом ранее. Capex на 2021 год подтвержден на прежнем уровне - $1,35 млрд. За 9 месяцев компания инвестировала $838 млн. Средневзвешенная цена реализации стальной продукции в III квартале повысилась на 12% кв/кв, до $1012/тонна. Совет директоров «Северстали» по итогам работы в III квартале 2021 года рекомендовал дивиденды в размере 85,93 руб. на акцию. Датой закрытия реестра на получение квартальных выплат рекомендовано установить 14 декабря. Внеочередное собрание акционеров назначено на 3 декабря.
Комментарий главного аналитика по российскому рынку «Открытие Инвестиции» Алексея Павлова: «Северсталь» продемонстрировала ожидаемо сильные финансовые результаты по итогам прошедшего квартала на фоне благоприятной конъюнктуры. При этом компания отмечает постепенное снижение глобальных цен на прокат, тогда как в России данный фактор усугубляется введением экспортных пошлин. Дополнительные расходы от ведения нового налогового механизма с 2022 году компания оценивает в $280-290 млн, что эквивалентно примерно 24 руб. недополученного дивиденда на акцию. Впрочем, основной риск в данном инвестиционном кейсе мы по-прежнему связываем с возможным дальнейшем ухудшением внешней конъюнктуры.
Акции «Газпрома» подешевели по итогам дня. Однако производственные результаты компании продолжают приятно удивлять. За 9,5 месяцев «Газпром» увеличил добычу газа на 16,6% до 399,4 млрд кубометров. Поставки на внутренний рынок увеличились на 16,6%, или на 26,1 млрд кубометров. Экспорт в страны дальнего зарубежья вырос на 13,1% до 152,2 млрд кубометров.
Другая аналитика
