Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с умеренным отклонением в пределах 0.1-0.3%, в диапазоне 4210-4240п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 4200, 4180 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 4250, 4270 п.
После открытия со сдержанным изменением индекс МосБиржи с большой долей вероятности перейдет в состояние консолидации. Этому способствует неоднозначное
утреннее состояние внешнего фона.Сильное вчерашнее повышение указанного индекса может не получить продолжения в среду.
Во второй половине дня участники российских торгов будут привычно ориентироваться на динамику нефтяных фьючерсов и на характер открытия фондового рынка в США. Среди ряда иностранных статистических показателей максимальную практическую значимость для локального рынка акций будет иметь публикация еженедельных данных по изменению запасов нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США (17.30 МСК).
В минувший вторник российские фондовые индексы МосБиржи (+2.70%) и РТС (+3.04%) завершили основные торги с очень сильным приростом по отношению к уровнямпредыдущего закрытия. По итогам вечерней сессии индекс МосБиржи (IMOEX2) повысился на 2.83%.
Вчерашнее однодневное повышение локального фондового рынка оказалось максимальным за очень долгое время. Оно стало возможным благодаря редкому сочетанию целого ряда благоприятных внешних и внутренних факторов.
Начать стоит с того, что индексы МосБиржи и РТС открылись с достаточно сильным разрывом вверх, несмотря на неоднозначное утреннее состояние внешнего фона. Таким образом, индекс МосБиржи уже в первые минуты торгов обновил свой исторический максимум и сформировал технический сигнал для дальнейшей игры на повышение стоимости акций российских компаний. Позднее в пользу биржевых быков сыграло сильное коррекционное повышение ключевых фондовых индексов в Европе и в США. Не обошлось и без агрессивного закрытия «коротких» позиций в акциях. В подобной ситуации они ликвидируются по любой цене, в том числе и принудительно. Это еще сильнее подбрасывает котировки вверх.
Однако ключевой причиной вчерашнего роста отечественного рынка акций все же стало продолжение среднесрочной тенденции к повышению мировых цен на углеводороды. Контракты на нефть сорта Brent в очередной раз обновили свой максимум с октября 2018 года. Теперь они торгуются существенно выше значимого ценового уровня $80 за баррель. Одновременно с этим продолжился «взрывной» взлет цен на природный газ в Европе. По этой же причине временно забыты разговоры о том, что энергетический уголь является «устаревшим» видом топлива. В начале октября цены на него в Европе также обновляют исторические максимумы. Неудивительно, что стоимость электроэнергии в Германии с поставкой через год выросла до рекордного уровня.
В среду утром декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU1) торгуются в состоянии существенной бэквордациивеличиной в 25 п. или около 1.4% по отношению к базовому индикатору. После сильного вчерашнего приростауказанного индекса участники срочного рынка несколькоухудшили оценку его среднесрочных перспектив. По-видимому, это связано с ожиданиями коррекционного спада индекса РТС.
На фоне сильного прироста индекса МосБиржи по итогамосновной и вечерней торговых сессий почти все ликвидные акции закрылись с повышением в пределах 1-7%.
В отраслевом разрезе явно сильнее рынка вновь выглядели представители нефтегазового сектора: Газпром (GAZP RM, +3.66%), Роснефть (ROSN RM, +3.73%), Лукойл (LKOH RM, +2.97%), Татнефть-ао (TATN RM, +7.02%), Татнефть-ап (TATNP RM, +6.89%), Сургутнефтегаз-ап (SNGSP RM, +5.08%), Газпром нефть (SIBN RM, +5.21%). Указанные бумаги отыгрывали очередное обновление трехлетних максимумов во фьючерсах на нефть. Добавим, что бумаги «Газпрома», «Роснефти» и «Лукойла» одновременно обновили свои рекордные ценовые значения.
Дополнительным позитивом для акций Газпром выступила новость о том, что регулятор ФРГ потребовал от оператора газопровода «Северный поток 2» официального подтверждения того, что этот трубопровод соответствует нормам ЕС. Этот факт стоит оценивать как необходимую бюрократическую формальность. Одновременно с этим было объявлено, что одна из двух веток нового газопровода может быть запущена в эксплуатацию уже в ближайшее время.
Однако лидером повышения среди самых ликвидных бумаг вчера выступили голосующие акции «Сбербанка» (SBER RM, +5.02%). Они также сумели обновить свой исторический максимум. Их опережающий прирост был лишь отчасти связан со вчерашним укреплением курса рубля. Основной причиной вчерашней активизации покупок в них стало то, что эти бумаги остаются главной российской голубой фишкой. Динамика ее курса отражает общее настроение инвесторов и спекулянтов в отношении отечественного рынка акций.
Одной из немногих сильно подешевевших бумаг стали акции ПИК (PIKK RM, -2.18%). Они продолжили падение после недавнего вторичного публичного размещения около 4.3% этих бумаг с существенным дисконтом к рынку. Это движение вполне укладывается в сценарий технического коррекционного спада. В течение двух месяцев перед SPO акции застройщика сильно выросли в цене с 1019 руб. до 1509.6 руб., или примерно на 48%. Поэтому масштабное двухнедельное падение их стоимости не выглядит чрезмерным.
Хуже рынка также закрылись бумаги Мечел-ао (MTLR RM, -1.38%), Мечел-ап (MTLRP RM, -0.65%), АФК Система (AFKS RM, -0.56%), Транснефть-ап (TRNFP RM, -0.86%), AGRO-гдр (AGRO RM, -1.45%).
Сегодня утром фьючерсы фондовые индексы США демонстрируют существенное падение стоимости в пределах 0.3-0.6%. Контракты на нефть сорта Brentподорожали на 0.2%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.4%. Японский фондовый индекс Nikkei225 просел на 1.2%. Рынок акций в Китае вновь закрыт в связи с длительными национальными праздниками.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России вновь можно охарактеризовать как неоднозначное или смешанное. Это создает условия для открытия индексаМосБиржи со сдержанным отклонением.
Другая аналитика
