Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с умереннымотклонением в пределах 0.1-0.3%, в диапазоне 4100-4125п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 4090, 4070 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 4130, 4150 п.
После открытия со сдержанным изменением индекс МосБиржи с большой долей вероятности перейдет в состояние консолидации. Этому способствует неоднозначное утреннее состояние внешнего фона.
Во второй половине дня участники российских торгов будут привычно ориентироваться на динамику нефтяных фьючерсов и на характер открытия фондового рынка в США. Косвенное влияние на локальный рынок акций способна оказать публикациясентябрьского значения индекса деловой активности в непроизводственном секторе США от ISM (17.00 МСК).
В минувший понедельник российские фондовые индексы МосБиржи (+0.63%) и РТС (+0.80%) завершили основные торги с достаточно сильным приростом по отношению к уровням предыдущего закрытия. По итогам вечерней сессии индекс МосБиржи (IMOEX2) повысился на 0.49%.
Более того, рублевый индекс МосБиржи вчера сумел в очередной раз обновить свой исторический максимум, повысившись до уровня 4131 п. Это стало возможным при поддержке дорожающих фьючерсов на нефть сорта Brent, которые обновили свое максимальное значение с октября 2018 года. Цены на «черное золото» получили стимул для роста по итогам планового министерского заседанияОПЕК+. Участники международной сделки не стали пересматривать принятое ранее решение об увеличении суммарной добычи в ноябре на 0.4 млн баррелей в сутки.
Между тем, участники сырьевых торгов не исключали, что ОПЕК+ в условиях наметившегося глобального энергетического кризиса пойдет на более масштабное увеличение объемов поставок нефти на мировой рынок. По-видимому, такая «нерешительность» нефтяного картеля связана с объективными техническими и технологическими факторами. Физические объемы добычи нефти невозможно произвольно наращивать и сокращать в одночасье.
На это же косвенно указывает и тот факт, что более гибкие в указанном плане представители сланцевой индустрии США не в состоянии сдержать текущий рост цен на нефть и природный газ. Это значит, что цены на углеводородное сырье в ближайшие месяцы останутся высокими. К слову, в начале октября стоимость фьюч
ерсов на каменный уголь с поставкой на хаб в Роттердаме обновила исторический максимум.
Надо отметить, что вчерашний прирост российских фондовых индексов состоялся вопреки явному ухудшению настроений на рынках акций в Европе и в США. В частности, три ключевых североамериканских фондовых индекса потеряли от 0.94% до 2.14%. Как мы видим, динамика внешних рынков отошла на второй план по значимости для участников локальных торгов на фоне роста цен на углеводороды.
Во вторник утром декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU1) торгуются в состоянии умеренной бэквордациивеличиной в 11 п. или около 0.6% по отношению к базовому индикатору. За минувшие сутки участники срочного рынканесколько смягчили негативную оценку среднесрочных перспектив указанного индекса.
Несмотря на позитивную динамику индекса МосБиржи по итогам основной и вечерней торговых сессий, наиболееликвидные акции закрылись с неравномернымразнонаправленным отклонением в пределах 1-5%.
В отраслевом разрезе явно сильнее рынка торговались представители нефтегазового сектора: Газпром (GAZP RM, +3.53%), Роснефть (ROSN RM, +2.14%), Лукойл (LKOH RM, +2.10%), Новатэк (NVTK RM, +1.10%), Татнефть-ао(TATN RM, +1.47%), Татнефть-ап (TATNP RM, +1.00%), Газпром нефть (SIBN RM, +4.11%). Указанные бумаги отыгрывали очередное обновление трехлетних максимумовво фьючерсах на нефть.
Добавим, что акции «Газпрома» вчера сумели обновить свой исторический максимум впервые с далекого 2008 года. Они имели дополнительный повод для роста стоимости. В понедельник вышло сообщение о том, что одна из двух ниток нового экспортного газопровода «Северный поток 2» теперь имеет все необходимые разрешения и может функционировать. Позднее стало известно, что уже началось ее заполнение природным газом. Таким образом, назревающий энергетический кризис в Европе способствовал частичному решению указанного вопроса, который с формальной точки зрения мог рассматриваться в течение полугода.
Следующим «камнем преткновения» в этом плане может стать вопрос о возможности загрузки «Северного потока 2» более чем на 50%. Напомним, что согласно действующему европейскому законодательству для этого необходимо предоставить доступ к «трубе» третьим лицам. Вполне вероятно, что таким «третьим лицом» станет российская нефтяная компания Роснефть, которая недавно в очередной раз выступила с соответствующей инициативой.
Лидером однодневного падения среди ликвидных бумаг выступили акции Yandex clA (YNDX RM, -4.55%). Вчерашние распродажи в них состоялись без явного информационного повода. Они были подтверждены повышенными, но не запредельными торговыми оборотами. Это движение стоит рассматривать как закономерный технический откат от сентябрьского исторического максимума.
Отметим также слабость многих представителей металлургического сектора: ГМК Норильский Никель (GMKN RM, -2.20%), НЛМК (NLMK RM, -3.41%), Северсталь (CHMF RM, -2.82%), ММК (MAGN RM, -3.61%), Русал-ао (RUAL RM, -2.17%). Эту негативную тенденцию стоит рассматривать как оборотную сторону вчерашней активизации спроса на акции нефтегазовых компаний.
Сегодня утром фьючерсы фондовые индексы США демонстрируют неравномерное повышение стоимости в пределах 0.3%. Контракты на нефть сорта Brent подорожалина 0.3%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.5%.Японский фондовый индекс Nikkei225 просел на 2.2%.Рынок акций в Китае вновь закрыт.
Поскольку утренний прирост нефтяных котировок носит инерционный остаточный характер, состояние внешнего фона перед началом торгов в России вновь можно охарактеризовать как неоднозначное или смешанное. Этосоздает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным отклонением.
Другая аналитика
