Отечественные акции вновь дорожают после утренней заминки. Индекс МосБиржи в первой половине дня поднимался до 3986,93 п. В целом, внешний фон, как минимум, не мешает повышению индексов. Медь и никель незначительно дешевеют, но алюминий и нефть в плюсе. Надежды на китайские стимулы и мягкость ФРС держат покупателей в тонусе. Вероятное повышение ставки ЦБ РФ пока не играет большой роли в сдерживании рынка. Другое дело, если идёт речь о будущих действиях ЕЦБ, так как цены производителей еврозоны выросли в августе больше ожиданий.
· По состоянию на 15:45 мск индекс МосБиржи - 3980,59 п. (+0,24%),а РТС - 1722,69 п. (+0,44%).
· Сектор химии и нефтехимии был одним из самых слабых, теряя более 1,1% из-за слабости бумаг НКНХ и «ФосАгро». Электроэнергетика неожиданно вырвалась в лидеры торгов с ростом на 1,1% благодаря повышению акций «Россети».
· Однако лидером в составе рублёвого индекса стали бумаги «РусАл». Наметившаяся коррекция цен на алюминий так и не получила импульс на ускорение и цены на металл остаются вблизи десятилетнего максимума. В акциях ГМК «Норникель» снижение из-за слабости меди и никеля.
· Бумаги «Газпрома» достигали уровня 314 рублей. Менеджмент компании заявляет о том, что первый газ в Европу по «Северному потоку 2» может быть поставлен уже в текущем отопительном сезоне. Как минимум, риски остановки проекта уже стремятся к нулю.
· В целом, рынок показал свою готовность штурмовать отметку 4000 пунктов по индексу МосБиржи. Однако данный психологический уровень также предполагает определённый рост числа желающих зафиксировать прибыль. Поэтому пробитие уровня с возможным заходом на более высокие значения пока сложно воспринимать в качестве зоны будущей консолидации рынка.
Поводы для повышения ставки ЦБ РФ множатся
Рубль продолжил своё укрепление, как против доллара, так и евро. Ускорение инфляции до 6,79% к 30 августа допускает очередное повышение ставки ЦБ РФ, что сделает рубль ещё более высокодоходным.
· К середине московских торгов стоимость барреля Brent составляла около 5245 рублей.
· Ставки MosPrime снизились до 6,43% на день, 6,67% на неделю и 6,88% на месяц. Подобная картина часто встречается в начале месяца, когда спрос на рублёвую ликвидность снижается.
· ЦБ РФ выпустил очередные макроэкономические прогнозы вплоть до 2024 года. Нефть $65 в 2021 году и $60 в 2022 году. Инфляция 5,7%-6,2% на конец текущего года и 4,0%-4,5% в 2022 году. Ожидаемый диапазон ставок 5,5%-5,8% в 2021 и 6,0%-7,0% в 2022 году. Соответственно, вероятность повышения становится заметно выше, да и ожидания рынка начали смещаться в сторону более высокой ставки.
· На Forex доллар торговался без существенной волатильности к основным валютам. Однако валюты риска AUD и NZD укреплялись на 0,3%. Утром вышла статистика по экспорту и импорту Австралии, которая оказалась заметно лучше ожиданий.
По состоянию на 15:45 мск:
· DXY – 92,47 (+0,02%),
· USD-RUB – 72,79 (-0,25%),
· EUR-RUB – 86,20 (-0,11%),
· EUR-USD - $1,184 (+0,02%),
· GBP-USD - $1,378 (+0,12%),
· USD-JPY – 110,04 (+0,04%).
Инфляция в еврозоне призывает ЕЦБ к действию
Европейские индексы преимущественно торговались в плюсе. Stoxx 600 прибавлял около 0,3%. Сектор путешествий и гостеприимства оказался лидером дня, а вот базовые материалы аутсайдером.
· Пока рынки ждут данные по американской безработице, инвесторы игнорируют тревожные сигналы из еврозоны. Накануне председатель ЕЦБ Кристин Лагард говорила о том, что необходимо уже переходить к точечным мерам поддержки, а не оказывать её широким фронтам. Потребительская инфляция в еврозоне уже разогрелась до 3,0%, а некоторые экономисты даже говорят о потенциале роста до 5%. Цены производителей еврозоны выросли за август на 2,3% при ожиданиях роста на 1,1%. В годовом выражении показатель поднялся до 12,1% при ожидании 11,0%. В июле показатель находился на уровне 10,2%.
· Из корпоративных событий отметим взлёт акций шведского фармацевта Orphan Biovitrum на 24%. Американский венчурный инвестиционный фонд Advent International and Aurora Investment предлагает $8 млрд за шведскую компанию.
· Акции BHP Group торговались в глубоком минусе после дивидендной отсечки.
По состоянию на 15:45 мск:
· FTSE 100 - 7143,45 п. (-0,09%),
· DAX - 15831,01 п. (+0,04%),
· CAC 40 - 6763,17 п. (+0,07%).
Сокращение производства в Китае улучшает ценовую ситуацию алюминия
Нефть и алюминий в плюсе. Снижение китайского производства в текущем году меняет картину рынка, на котором ранее присутствовал избыток предложения.
· В текущем году сокращение производства алюминия в Китае оценивается на уровне 2 млн тонн, или около 6% от общего объёма. В основном, сокращение производства происходит в тех провинциях, где наблюдается дефицит электричества, или власти предпринимают усилия по улучшению экологической ситуации. Как итог, цены в Лондоне достигли максимума с мая 2011 года.
· Нефть удерживалась в плюсе благодаря нескольким факторам. Во-первых, на прошлой неделе запасы в США сократились на 7,2 млн бар., что оказалось существенней ожиданий. Во-вторых, надежды на стимулы также касаются и нефти. В-третьих, в ОПЕК+ повысили прогноз роста спроса в 2022 году до 4,2 млн бар. с 3,28 млн бар. Члены ОПЕК+ не стали торопить события и продолжат повышать суточное производство на 400 тыс. бар. ежемесячно в рамках ранее утверждённого плана.
По состоянию на 15:45 мск:
· Brent - $72,16 (+0,80%),
· WTI - $69,1 (+0,74%),
· Золото - $1812 (-0,22%),
· Медь - $9408,26 (-0,25%),
· Никель - $19240 (-0,48%).
Ураган рекордам американского рынка не помеха
В Нью-Йорке объявлено чрезвычайное положение из-за рекордных осадков и торнадо. Кстати, это всё ещё остатки урагана Ида. Однако биржа работает в любых условиях.
· Число первичных обращений за пособием по безработице в США сократилось за прошлую неделю на 14 тыс. до 340 тыс. Дефицит торгового баланса США в июле сократился на 4,3% до $70,10 млрд.
· Фьючерсы на основные индексы США указывали на рост рынка до 0,3% в NASDAQ, что, естественно, создаёт предпосылки для очередных максимумов.
· Рынок живёт ожиданиями, что отчёт по рынку труда за август будет не столь сильным, а может и слабым. Соответственно, у ФРС появится повод не торопиться с сокращением стимулов. Народный Банк Китая поддержал ожидания объявлением специальных субсидий для компаний, пострадавших от пандемии.
· Производитель сетевого оборудования Ciena отчитался лучше ожиданий за II квартал, а также объявил о покупке подразделения Vyatta virtual routing and switching technology, которое принадлежитAT&T. Бумаги компании дорожали более чем на 6% в рамках утренней сессии.
Другая аналитика
