Валютный рынок
По итогам недели все основные валюты продемонстрировали снижение. Наибольший спад по отношению к доллару США показал австралийский доллар (-3,13%). Меньшее падение зафиксировали новозеландский доллар (-2,94%), канадский доллар (-2,41%), британский фунт (-1,76%), евро (-0,81%), швейцарский франк (-0,18%) и японская иена (-0,16%).
В течение недели участники рынка предпочитали покупать американский доллар. Обвал австралийского и новозеландского долларов вызвал бегство из рисковых активов. Франк и йена выступили защитными активами.
Новозеландский доллар рухнул до 0,6805 после введения локдауна правительством Новой Зеландии. Австралийский доллар сначала подешевел к доллару после выхода протокола заседания РБА, в котором говорится, что ЦБ не планирует сокращать объемы покупок облигаций на данном этапе. Затем падение курса усилилось на фоне достигнутых пиков по числу заболеваний COVID— 19.
В пятницу, 20 августа, триггером к закрытию длинных позиций по доллару выступили комментарии президента Федеральной резервной системы Далласа Роберта Каплана. В интервью для Fox Business он заявил, что смягчил свою позицию в отношении QE из-за дельта-штамма. Ранее он хотел, чтобы ФРС начала сокращать объем покупок активов в октябре. Сейчас его мнение изменилось. Он пообещал пристально наблюдать за развитием ситуации с вирусом. Если штамм дельта окажет более сильное негативное влияния на рост ВВП, то он будет выступать за позднее сокращение QE.
Евро/доллар
На неделе курс евро снижался до 1,1664. В пятницу цена отскочила до 1,1705. Росту котировок способствовал спрос на единую валюту в кросс-парах и фиксинг по доллару перед выходными. После отскока на уровне 1,1660 образовалась поддержка.
В понедельник, 23 августа, участники рынка будут смотреть за динамикой распространения дельта-штамма. Если за выходные дни в Австралии и Новой Зеландии замедлится число заражений, то до конца недели можем увидеть коррекционное движение с целью 1,1785. Если уровень 1,1660 не устоит, евро рискует погрузиться до 1,13 к концу сентября.
Главным событием следующей недели станет выступление главы ФРС Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоул. На саммите он может пролить свет на дальнейшие перспективы монетарной политики Федрезерва. Саммит в Джексон-Хоул будет проходить в онлайн-режиме.
Фунт/доллар
Британский фунт начал дешеветь против доллара с понедельника и сохранял нисходящее движение до закрытия недели. За неделю пара GBP/USD упала на 1,76%, до 1,3620. Негативное влияние на фунт оказывал рост числа заболеваний COVID-19 в Великобритании, бегство из рисковых настроений и общее укрепление доллара США.
Техническая картина на дневном ТФ начинает сигнализировать о надвигающемся обвале. Цена упала до зоны поддержки 1,3565–1,3570. Если на валютном рынке прекратится бегство из рисковых активов до саммита в Джексон Хоул, то у покупателей будет возможность отыграть большую часть потерь. В противном случае ралли по доллару продолжится, по стерлингу начнется затяжной «медвежий» тренд с целью в районе 1,3300.
Владислав Антонов, аналитик ИАЦ«Альпари»
Российский валютный и фондовый рынки
На минувшей неделе рубль оказался под давлением с начала недели. На валютном рынке наблюдался уход от риска на фоне разочаровывающих экономических данных из Китая, политической напряженности в Афганистане и распространения дельта-варианта коронавируса.
Из-за локдауна в Новой Зеландии и пика числа инфицированных в Австралии, участники рынка стали покупать уходить в доллар и японскую йену.
Дополнительное давление на нацвалюту исходило от падения нефтяных котировок. За неделю нефть упала на 7,28%, до $65,03 за баррель. Из-за быстрых темпов распространения коронавируса штамма «дельта» в Азии участники рынка опасаются снижения спроса на энергоресурсы. В таких условиях у рубля был один путь — ослабление.
Доллар/рубль
За неделю рубль подешевел к доллару на 1,43%, до 74,26 руб. Цена повышалась до 74,60 руб. На всех рынках коронавирус вышел на первый план. От этого сильно пострадали нефтяной рынок, сырьевые валюты и рубль.
Для Brent критический уровень находится на $64,50. Если он не устоит, то давление на покупателей сильно увеличится, поскольку продавцам откроется дорога к уровню $60. Подешевеет нефть —подешевеет российская валюта. У покупателей уже сейчас на радаре появился уровень 75,40 руб. Если покупатели в нефти защитят уровень $60, значит, у рубля будет возможность вернуться к уровню 73,50 руб. за доллар.
Евро/рубль
За неделю рубль просел на 0,61%, до 86,86. Ослабление его против евро было меньше из-за продаж евро на валютном рынке. Цена отскочила вверх от ключевой поддержки 85,95 руб. Покупатели взяли курс на 87,35 руб. Пройдут его, переключат своё внимание на уровень 89 руб. за евро. Чтобы продавцам сохранить контроль над ситуацией и нивелировать «бычьи» настроения, необходимо закрепиться ниже 86,55 руб. а это уже будет зависеть от эпидемиологической обстановки в мире и ситуации на нефтяном рынке.
Индекс РТС
За неделю индекс РТС упал на 2,58%, до 1623,50 пункта. Максимум зафиксирован на уровне 1695,41. Не хватило несколько пунктов, чтобы обновить исторический максимум 1695,46.
В начале недели инвесторы игнорировали снижение европейских и американских индексов. Внешний фон изменился после выхода протоколов заседания ФРС США. Потом фокус внимания переключился на быстрое распространение дельта—штамма и бегство из рисковых активов.
Индекс РТС растерял все очки на фоне ослабления рубля и падения нефтяных котировок. К концу недели индекс SP500 отыграл потери, тогда как российским индексам не удалось повторить отскок.
На новой неделе в центре внимания остаются пандемия и саммит в Джексон Хоул. Высокая волатильность сохранится до конца недели, поскольку никто не знает, что скажет Джером Пауэлл по денежно-кредитной политике. Если опираться на свечные паттерны с недельного ТФ, то по индексу ожидается отход к уровню 1590. Отскочит цена на нефть вверх, покупатели смогут отыграть потери вслед за SP500.
Индекс МосБиржи
За неделю индекс МосБиржи снизился на 1,04%, до 3832,70 пункта. Падение началось после обновления исторического максимума на 3949,07. Падение индекса МосБиржи было значительно меньше, чем индекса РТС, из-за ослабления рубля. Тем не менее, техническая картина начинает сигнализировать о надвигающейся коррекции до 3700.
Покупатели продолжают доминировать на рынке, но из-за бегства из рисковых активов и повышенного спроса на доллар и йену, падение фондовых индексов может ускориться. Следим за ситуацией с дельта-штаммом и аппетитом к риску. Может все обойдется и российские индексы продолжат повышательное движение.
Владислав Антонов, аналитик ИАЦ«Альпари»
Криптовалюта
Несмотря на ралли доллара, на криптовалютном рынке продолжилось укрепление биткоина и альткоинов. Если брать новостной фон, то позитивных новостей было больше.
- Виталик Бутерин и представитель Илона Маска стали советниками Dogecoin Foundation.
- Банк JPMorgan заявил, крупные инвесторы опять заходят в крипту.
- Хакер взломал японскую криптобиржу Liquid и вывел активы на сумму более $80 млн.
- Криптовалютная биржа Coinbase выделит $500 млн на покупку криптовалют. В дальнейшем биржа будет направлять 10% квартальной чистой прибыли для инвестиций в цифровые активы. Также Coinbase совместно с финансовым холдингом Mitsubishi UFJ Financial Group запускает криптобиржу в Японии.
Биткоин/доллар
За неделю курс биткоина продвинулся вверх на 4%. В первой половине недели биткоин, как и другие валюты, находился под давлением на фоне ралли доллара и бегства из рисковых активов. Цена возвращалась к уровню $43927. Покупатели смогли остановить падение на уровне $44 тыс. Отскок реализовался благодаря повышению американских индексов. В пятницу началась коррекция по доллару перед выходными. Пара BTC/USD повышалась до $49757.
Цена продвигается вверх очень тяжело. Это хорошо видно по внутридневным графикам, когда покупатели, пройдя путь в 8–9% начинают фиксировать прибыль и рост сразу замедляется. Потом приходится ждать несколько дней, чтобы цена обновила максимум. Ближайшие цели для покупателей остаются на уровнях $51000 и $56900. Поддержкой выступает уровень $44000.
Эфир/доллар
Биткоин обновил недельный максимум, тогда как эфир не смог пробить уровень $3300. Такое ощущение, что там стоит плотная стена из ордеров на продажу эфира. Давление основной паре с долларом создает своим снижением пара ETH/BTC (за эфир покупают биткоин).
Для покупателей целевая зона остаётся между уровней $3500–3600. По недельному ТФ им открыта дорога к $4200 (без негативных новостей могут успеть до 5 сентября). Поддержка расположена на уровне $3000.
Владислав Антонов, аналитик ИАЦ«Альпари»
Другая аналитика
