Отчётность компаний и спокойный внешний фон обеспечивают рост отечественного рынка Российский рынок торговался в плюсе всю первую половину дня. Позитивный фон сформировался ещё накануне, когда вышла статистика по потребительской инфляции в США. Базовый CPI замедлил годовой рост до 4,3%. Это немедленно сказалось на всём спектре рискованных активов. Более того, в России годовая инфляция приблизилась к 6,3%, что также поддерживает рынок ожиданиями завершения цикла ужесточения денежной политики ЦБ РФ. - По состоянию на 15:20 мск индекс МосБиржи - 3 889,39 п. (+0,31%), а РТС - 1666,26 п. (+0,61%).
- Самый сильный рост демонстрировали потребительский (+0,7%)) сектор, а также отраслевой индекс нефти и газа (+0,6%). Слабыми были финансы (-0,3%) и транспорт (-0,3%). В первой половине дня вышло несколько корпоративных отчётов.
- Компания «Полюс» увеличила добычу золота в II квартале на 13% по сравнению с предыдущими тремя месяцами, но снизила на 3% в годовом выражении до 671 тыс. тройских унций. Рост по сравнению с I кварталом обусловлен увеличением коэффициента извлечения. Расчётная выручка от продажи золота составила $1 230 млрд, что на 21% больше, чем в Iквартале.
- В лидерах сектора потребления были бумаги Fix Price. Компания увеличила прибыль по МСФО в I полугодии на 8,6% до 9,6 млрд рублей. Рентабельность по чистой прибыли составила 9,2% по сравнению с 10,9% вI полугодии 2020 года. Рост выручки составил 28,1% год к году до 106,1 млрд рублей. Fix Price выплатит промежуточные дивиденды за Iполугодие в размере 11,5 рублей на ГДР/Акцию. Закрытие реестра намечено на 24 сентября.
- Бумаги X5 Retail Group отреагировали на отчётность диаметрально противоположно, хотя результаты за IIквартал нельзя назвать слабыми. Рост выручки составил 10,7% благодаря росту сопоставимых (LFL) продаж, росту торговых площадей и цифровых бизнесов.
Реальная доходность рубля продолжает расти Рубль немного уступал свои позиции. Однако накануне его укрепление было весьма сильным. Тем не менее, на рынке ОФЗ продолжается рост, а инфляция говорит о повышении реальной доходности российской валюты. - К середине московских торгов баррель Brent стоил около 5240 рублей.
- Ставки MosPrime остались на уровне 6,48% на день, снизились до 6,62% на неделю и до 6,87% на месяц.
- По итогам недели до 9 августа инфляция в РФ оказалась нулевой. Это приблизило её годовое значение к 6,3%. Таким образом, риски дальнейшего ужесточения денежной политики ЦБ РФ сократились. На этом фоне наблюдается рост ОФЗ. По сути, рубль весьма резво возвращает себе реальную доходность, а это одно из главных условий “Carry Trade”. Данный фактор будет играть всё большую роль по мере замедления роста цен.
- На Forex доллар избавился от утренней слабости. Однако DXY повышался незначительно и оставался заметно ниже 93,0 п. уровня. Если до конца недели DXY не сможет вернуться выше данного сопротивления, то существенно возрастёт вероятность его похода до 92,0 и даже 91,0 п. Валюты риска слабели. AUD и NZD теряли около 0,25%. Некоторое ухудшение аппетитов к риску, как всегда, связано было с ожиданиями статистики по США, а именно данным по первичным обращениям за пособием по безработице.
По состоянию на 15:20 мск: - DXY – 92,93 (+0,01%),
- USD-RUB – 73,54 (+0,24%),
- EUR-RUB – 86,31 (+0,14%),
- EUR-USD - $1,174 (+0,0%),
- GBP-USD - $1,385 (-0,09%),
- USD-JPY – 110,39 (-0,03%).
Европейские страховщики удерживают рынок от падения Европейские индексы вновь демонстрировали небольшой рост. Бумаги добывающих компаний оказались под давлением, но их снижение компенсировали акции страховщиков. - Британская страховая Aviva планирует вернуть инвесторам 4 млрд фунтов стерлингов. Zurich Insurance Group отчиталась о росте операционной прибыли на 60% в I полугодии. Датская страховая Aegon NV также отчиталась существенно лучше ожиданий.
- Британская статистика за июнь оказалась противоречивой. Объёмы строительства снизились на 1,3%, а промышленного производства выросли на 0,7%. В еврозоне промышленное производство снизилось на 0,3% за июнь при ожиданиях падения на 0,2%.
По состоянию на 15:20 мск: - FTSE 100 - 7205,43 п. (-0,20%),
- DAX - 15887,09 п. (+0,39%),
- CAC 40 - 6877,54 п. (+0,29%).
ОПЕК оптимистичней смотрит в будущее, чем МЭА Нефть получила неприятные новости о снижении ожиданий роста потребления от МЭА, хотя в ОПЕК продолжают верить в свои прежние прогнозы. - В Международном энергетическом агентстве снизили прогноз роста спроса на нефть в текущем году до 5,3 млн бар. по сравнению с 5,4 млн бар. в июльском прогнозе, а в 2021 году на 3,2 млн бар. с 3,0 млн бар. ранее. Данные за 2020 год также были пересмотрены оценки за 2020 год. В июльском докладе спрос оценивался на уровне 91,1 млн бар. в сутки, а в августовском он был снижен до 90,8 млн бар. Пересмотр оценок связан с влиянием распространения Delta штамма коронавируса. В июле наблюдался спад потребления на 120 тыс. бар. в день.
- В ОПЕК свои прогнозы оставили почти без изменений. Рост спроса в текущем году оценивается на уровне около 5,9-6,0 млн бар. в сутки до 96,6 млн бар. ежедневного потребления. Прирост спроса в 2022 году составит 3,3 млн бар. в сутки. В II полугодии 2022 года мировой спрос превысит 100 млн бар. в сутки.
По состоянию на 15:20 мск: - Brent - $71,12 (-0,45%),
- WTI - $68,82 (-0,62%),
- Золото - $1752 (-0,07%),
- Медь - $9649,67 (+0,22%),
- Никель - $19550 (+0,94%).
-
Инфляция цен производителей США продолжает упорно расти Число первичных обращений за пособием по безработице сократилось за прошлую неделю на 12 тыс. до 375 тыс. Впрочем, более важным для рынка являются данные по ценам производителей. За июль индекс PPI вырос на 1,0%, а Core PPI на 0,9%. За 12 месяцев PPI вырос на 7,8% по сравнению с 7,3% в июне, а Core PPI на 6,1% по сравнению с 5,5% в июне. - На этом фоне фьючерсы на основные индексы США распрощались с их небольшим приростом и приникли к линии закрытия дня накануне. Индекс доллара незначительно усилил свой рост.
- В целом, можно говорить, что инфляция цен производителей продолжает расти, но при сравнении с динамикой потребительской инфляцией возникает ощущение, что производители уже испытывают сложности с реализацией и не могут перенести свои издержки на потребителей.
- На рынке ждут заявлений от Администрации по продовольствию и медикаментов по поводу возможного одобрения третьей дозы вакцин Pfizer и Moderna для лиц с ослабленным иммунитетом.
Другая аналитика
|
|
