По итогам недели все основные пары с долларом США продемонстрировали падение. Наибольший спад показал австралийский доллар (-2,91%). Меньшее падение зафиксировали новозеландский доллар (-2,64%), швейцарский франк (-2,70%), канадский доллар (-2,50%), британский фунт (-2,22%), единая валюта (-2,03%) и японская иена (-0,50%).
В начале недели новости из Европы оказывали ограниченное влияние на рынок. Евро получил поддержку от новости, что Европейский союз и США достигли соглашения о прекращении многолетнего торгового спора по делу Boeing и Airbus. Потом «британец» получил поддержку от опубликованной статистики. Инфляция в Великобритании в мае неожиданно превысила целевой показатель Банка Англии в 2,0%. В преддверии встречи FOMC рост валютных пар был ограниченным. Они торговались в диапазонах до среды, пока американский ЦБ не огласил решение по ставкам.
ФРС сохранила целевой диапазон по ставке по федеральным фондам на уровне 0,00–0,25% и оставила без изменений объем программы покупки активов на уровне $120 млрд в месяц. Регулятор резко повысил свои ожидания по инфляции в этом году и перенес сроки следующего повышения процентных ставок. Джером Пауэлл дал официальный старт обсуждению вопроса о сворачивании программы покупок активов. Рынок находился под влиянием заседания ФРС США до закрытия недели.
Евро/доллар
За минувшую неделю евро упал на 2%, до 1,1862. Покупатели расстроились, поскольку Пауэлл утверждал, что ЦБ переждет всплеск инфляции без сокращения стимулов и повышения ставок. В итоге на 2023 год запланировано два повышения ставок. В понедельник с речью выступит глава ЕЦБ Кристин Лагард, во вторник — глава ФРС США Джером Пауэлл. В четверг своё решение по ставкам огласит Банк Англии. Трейдеры сейчас не верят Пауэллу, поэтому неизвестно, какой реакции ожидать на его выступление. Если индексы PMI еврозоны и Британии разочаруют рынок, падение евро ускорится. После заседания ФРС США техническая картина заметно изменилась. Продавцы прошли ключевые уровни, открыв себе дорогу к 1,1764 и 1,1667.
Фунт/доллар
За минувшую неделю британский фунт упал на 2,22%, до 1,3798. Падение ускорилось после пробоя психологически важного уровня 1,40. Покупатели активно выходили из длинных позиций, опустив курс до 1,3792. В центре внимания рынка находится заседание Банка Англии, которое состоится в четверг. На прошлой неделе фунт отреагировал повышением на инфляционный отчёт. Если от регулятора последуют сигналы об ужесточении денежно — кредитной политики, то покупатели могут рассчитывать на коррекцию до 1,4020. При текущей ситуации на конец недели просматриваются два уровня: 1,3680 и 1,3440.
Доллар/рубль
На фоне ралли доллара рубль сдал позиции «американцу». Рубль растерял прибыль после заседания ФРС США и пресс-конференции Джерома Пауэлла. Доллар укреплялся на валютном рынке три дня. Ослабление рубля сдерживалось налоговым периодом. Из-за доллара цены на нефть снизились до $73,23. Пока Brent стоит больше $70 за баррель, продавцы попытаются достигнуть уровня 70 руб. на коррекции доллара. Пик налоговых платежей приходится на 25 июня, поэтому «бычий» тренд по рублю остаётся в силе.
Евро/рубль
За неделю евро подешевел на 1,08%, до 86,38 руб. Рубль укрепился из-за обвала единой валюты на рынке. Евро ослабляется против рубля с уровня 92,85 руб. десять недель подряд. Потери составили 7,5%. При постоянном ужесточении санкций для нацвалюты, это победа. Учитывая приближающийся пик налоговых платежей и техническую картину, на конец недели можно рассмотреть снижение пары до 84,30 руб.
Владислав Антонов, аналитик ИАЦ «Альпари»
Фондовый рынок
Российский рынок утянули вниз металлурги
Встреча президентов России и США Владимира Путина и Джо Байдена в Женеве прошла в конструктивном ключе. Трейдеры и инвесторы отыграли уменьшение геополитических рисков вокруг России.
За неделю лидерами роста стали акции «Сургутнефтегаза» с подъемом на 4,9%, а также бумаги «Магнита» (+3,3%), расписки TCS (+2,1%) и акции «МосБиржи» (+1,85%). Список аутсайдеров возглавили акции «ММК» (-5,9%), «Полиметалла» (-5,8%), «Аэрофлота» (-4,7%), «НорНикеля» (-4,7%). В топ-10 лидеров распродаж очень много акций компаний металлургического сектора, это связано с понижением биржевых цен на металлы и из-за укрепления курса доллара, и ввиду готовности Китая распродавать металлы из состава госзапасов, чтобы сдержать рост цен.
Геополитическая премия так и не раскрылась в полной мере на рынке акций. Похоже, никто особенно и не ждал результатов от встречи президентов США и России. Диалог закончился стандартными политическими реверансами «ни о чем», поэтому рынку и не нашлось, на что реагировать.
Анна Бодрова, старший аналитик ИАЦ «Альпари»
Индекс РТС
На минувшей неделе индекс упал на 1,90%, до 1647,06 пункта. В начале недели рост индекса поддерживался повышением цен на нефть. Тучи над российским фондовым рынком сгустились после заседания FOMC. Укрепление доллара США и ожидания повышения ставок в 2023 году надавили на рубль и нефтяной рынок.
Демократическая партия США рассматривает новый пакет экономической поддержки в рекордные $6 трлн. Неважно, куда направят деньги после принятия пакета, участники рынка воспримут решение положительно. Доллару есть куда расти. Ставки в США останутся низкими до 2023 года. Следовательно, падения американских, европейских и российских акций будут выкупаться.
В пятницу, 18 июня, индекс SP500 упал на 1,3%, до 4166 пунктов. На горизонте появился уровень 4081. Встреча Путина с Байденом оказала положительное влияние на внутренние рынки. Если внешний фон с укреплением доллара не изменится, то индексам придётся отступать ниже. Индекс РТС находится на важном уровне 1640 пунктов. Если не устоит, ожидаем падения до следующей поддержки 1616. При коррекции по доллару и американским индексам, можно рассмотреть повышение до 1680 пунктов.
Индекс МосБиржи
За неделю индекс МосБиржи упал на 1,00%, до 3802,95 пункта. В начале недели индекс обновил исторический максимум на 3865,20. С падением американских индексов, падением цен на нефть и драгметаллы, значение опустилось до 3772,65 пунктов.
Индекс МосБиржи упал меньше, чем индекс РТС из-за ослабления рубля. Перед закрытием индекс восстановился до 3802. Если улучшения на американской рынке не будет, есть мнение, что индекс просядет до 3720. При благоприятном раскладе стоит ожидать умеренного восстановления до 3850.
Владислав Антонов, аналитик ИАЦ «Альпари
Рынок нефти
На нефтяном рынке преобладали «медвежьи» настроения
На прошлой неделе, с 14 по 18 июня, нефтяной рынок довольно заметно скорректировался вниз: цена сорта Brent за неделю упала на 1,17%, не удержавшись на уровнях $72-73 за баррель.
Основным поводом для коррекции нефтяного рынка стало резкое укрепление доллара США после заседания американской ФРС в среду и прогнозов о том, что в 2023 году Федрезерв может дважды повысить ставки, что привело к распродажам фьючерсов на сырьевые товары. Кроме того, игре на понижение нефтяных цен способствовали заявления министерства нефти Ирана о том, что Иран в случае отмены нефтяного эмбарго сможет в течение трёх месяцев нарастить добычу на 2 млн баррелей в сутки.
Переговоры Ирана со странами Запада о ядерной программе идут не просто, что всю неделю вызывало резкие колебания цен на нефть, но в целом на рынке преобладают «медвежьи» настроения из-за перегрева рынка.
На следующей неделе будут обнародованы итоги президентских выборов в Иране, что также может вызвать напряжённость на рынке, если Иран согласится на условия Запада по ядерной «сделке», в связи с чем на будущей неделе снова ожидаем цену Brent в коридоре $70-72 за баррель.
Наталья Мильчакова, заместитель руководителя ИАЦ «Альпари»
Рынок криптовалют
Крипторынок готов совершить резкие колебания
В начале недели курс биткоина повышался до $41330. Покупатели закрепились выше психологически значимого уровня, но не добрались до отметки $42500. Ралли доллара, обвал американского фондового рынка и цен на золото негативно отразились на криптовалютном рынке. Сначала биткоин подешевел до $38116, в субботу — до $34803. Масла в огонь подлили власти китайской провинции Сычуань, которые потребовали остановить деятельность «ключевых» майнеров.
Биткоин/доллар
На момент написания обзора недельные потери биткоина составляют 8,74%. Цена консолидируется на уровне $35670. Учитывая, что резких отскоков нет, сохраняются риски упасть до $33500. На часовом таймфрейме техническая картина указывает на восходящую коррекцию. Если по индексу доллара начнётся коррекция, то можно рассмотреть повторное восстановление биткоина до $38 тыс.
На дневном таймфрейме флэт длится 32 дня. Рынок готов совершить резкие колебания в пределах 20%. Только никто не знает, куда будет прострел. Если рынок сохранит боковое движение до 23 июня, то флэт затянется до середины июля. У покупателей задача закрепиться выше $42500, у продавцов — ниже $30 тыс.
Эфир/доллар
Эфир на момент написания обзора за неделю теряет 12%. Пара ETH/USDt торгуется на уровне $2193. Эфир и биткоин находятся под давлением из-за ралли доллара. Его резкое укрепление вызвало заседание FOMC. Также эфир демонстрирует слабость против биткоина, что не лучшим образом сказывается на основной паре с долларом.
Техническая картина на дневном ТФ у эфира выглядит лучше, чем у биткоина. Цена длительное время находится в диапазоне $2130–2890. На часовом таймфреме появились «бычьи» сигналы, которые могут изменить настроения на рынке на новой неделе. Покупателям достаточно пройти уровень $2485, чтобы вернуть курс к отметке $2890. Коррекции по доллару и золоту усилят позиции покупателей. Если доллар продолжит укрепляться, то продавцы в качестве цели выберут уровень $1728 (минимум от 23 мая).
Владислав Антонов, аналитик ИАЦ «Альпари»
Рынок драгметаллов
Провальная неделя для золота и серебра
Золото за неделю упало в цене на 4,6%, пожалуй, это самое мощное недельное падение в этом году. Заметнее была только коррекция от максимумов в начале января. Серебро подешевело за отчетный период на 5,7%.
Основным катализатором в обоих случаях стало резкое укрепление доллара США. Основание у него вполне веское: Федеральная резервная система на июньском заседании указала на намерение дважды поднять процентную ставку до конца 2023 года. Это стало поводом для подорожания доллара США.
Золото и серебро движутся в обратной корреляции с долларом, и в этом свете падение их цены неудивительно.
Что дальше? Вероятно, основной негатив уже учтен в ценах на драгметаллы, впереди попытка консолидации. Для золота это диапазон $1785-1800 за тройскую унцию, для серебра — коридор $26,00-26,75.
Анна Бодрова, старший аналитик
Другая аналитика
