К 15:15 мск индекс МосБиржи повышался на 1,8% до 2543,82 п., а РТС рос на 3,36% до 1082,09 п. Прогнозы сделаны, ожидания заложены. МВФ и МЭА накануне нарисовали мрачную картину для мировой экономики. Однако рынки не могут долго концентрироваться на одной лишь теме. Германия планирует постепенно сокращать карантинные меры социального дистанцирования, чтобы запустить экономику. Данная новость положительно сказалась как на европейских индексах, так и на российских. Не говоря уже о нефти, которая вновь стремится к $29 за баррель Brent. Впрочем, вновь на себя обращают внимание бумаги производителей золота «Полюс» и Polymetal. Металл продолжает дорожать на фоне масштабных денежных вливаний, которые могут привести к обесцениванию денег. Также в лидерах дня привилегированные акции «Транснефть», ММК, «Башнефть», ОГК-2. Дорожают более чем на 2% акции «Роснефти», «Сургутнефтегаза» и «ЛУКОЙЛа». Также в плюсе на 2,5% бумаги X5 Retail Group. Розничная сеть увеличила выручку в I квартале на 15,2%. Во многом столь сильный результат стал возможен благодаря активному приросту сегмента онлайн-продаж в условиях коронавирусных мер изоляции. В акциях «Аэрофлота» рост более 2% обусловлен информацией о мерах поддержки авиаперевозчиков. Среди самых слабых бумаг были «ЭНЕЛ Россия», «Русагро», «М.Видео», «ФосАгро» и «АЛРОСА». Активность существенно выросла по сравнению с предыдущим днём. К середине торгов объём сделок на основной секции Московской биржи достиг почти 59 млрд рублей.
Рубль также активно укреплялся. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 2130 рублей. Ставки MosPrime выросли до 6,23% на день, 6,26% на неделю и 6,39% на месяц. Мрачные прогнозы МВФ и МЭА испортили настроение российским инвесторам накануне, но также создали базу для возникновения ожиданий того, что мировая экономика может более быстро выйти из сложившейся ситуации. Германия с 20 апреля разрешает работу малых магазинов при соблюдении санитарных мер, а с 4 мая начнут работать школы. Впрочем, массовые мероприятия останутся запрещёнными до 31 августа. Германия является ключевым торговым партнёром РФ в Европе. Соответственно, рестарт немецкой экономики должен позитивно сказаться на потреблении российского экспорта. Поэтому мы наблюдаем укрепление рубля на надеждах восстановления сырьевого спроса. К 15:15 мск пара USD/RUB – 74,06 (-1,01%), EUR/RUB – 80,62 (-1,26%).
На текущей неделе смягчения в карантинных мерах были приняты в Испании, Италии, Австрии, Дании. Германия одна из последних вырабатывает план выхода из сложившейся ситуации заморозки деловой активности. Если промышленность ещё как-то находилась в рабочем состоянии, то сфера услуг оказалась абсолютной жертвой COVID-19. В качестве индикатора восприятия риска можно обратить внимание на доходности облигаций. Отрицательная доходность по германским 10-летним бондам сократилась на 1 базисный пункт до -0,46%. По аналогичным итальянским, напротив, положительная доходность упала 2 базисных пункта до 1,75%, а по аналогичным испанским на 6 базисных пункта до 0,80%. Т.е. спрос на защитные бонды снижается и растёт на более рискованные бумаги. К 15:15 мск FTSE 100 – 5615,67 п. (+0,32%), DAX – 10374,94 п. (+0,93%), CAC 40 – 4364,95 п. (+0,26%).
Нефть растёт в расчёте на более ранний выход европейской экономики из коронавирусного шока. Впрочем, на рынке не сомневаются в частичном восстановлении спроса в течение 3-6 месяцев. Структура контанго остаётся достаточно резкой. Поставки в сентябре почти на $7,0 дороже июньских, а в декабре уже на $9,0. Поставки через год дороже июньского барреля на $11,0. Впрочем, рост будущих ценовых ожиданий также может быть связан с перспективой девальвации доллара к реальным активом. Во всяком случае, на это указывает упорный рост золота. За месяц металл подорожал на 13,5%, а за год почти на 36%. К 15:15 мск Brent – $28,77 (+3,90%), WTI – $26,69 (+2,50%), золото – $1765,7 (+1,47%), медь – $5089,39 (+0,54%), никель – $11725 (-0,41%).
Индекс доллара повышался на 0,31% до 99,71 п. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам упала на 3 базисных пункта до 0,61%. К 15:15 мск пара EUR/USD – $1,089 (-0,2%), GBP/USD – $1,249 (-0,27%), USD/JPY – 107,58 (+0,2%).
Число разрешений на строительство сократилось за март на 7%, а новых строительств домов на 22%. Число первичных обращений за пособием по безработице за прошлую неделю составило всего 5,25 млн. Индекс производственной активности ФРБ Филадельфии упал до -56,6 п. с -12,7 п. в марте. Фьючерсы на индексы США указывали на рост от 0,55% в Dow Jones до 1,15% в NASDAQ. Д. Трамп заявляет о прохождении пика заболеваемости COVID-19 в США, что также может быть использовано рынком в качестве повода для роста. Отечественные индексы сохранят плюс до конца дня на надеждах, что Европа постепенно выходит из коронавирусного шока.
Другая аналитика
