К 15:15 мск индекс МосБиржи снижался на 0,2% до 2664,73 п., а РТС корректировался на 1,29% до 1128,97 п. Российский рынок вновь растёт, сокращая свои потери за I квартал. Главными идеями остаётся возможное соглашение OPEC+ по сокращению добычи нефти, которое произойдёт в любом случае. Однако лучше его провести заранее, чем затем искать хранилища, которые могли бы принять лишнюю нефть. Вторая идея это расширение баланса ФРС. По прогнозам Black-Rock, к концу года он увеличится до $10 трлн по сравнению с около $5 трлн на конец марта. Соответственно, подобный поток ликвидности будет искать выход на рискованные активы с более высокой, чем в долларе, доходностью. Отечественный рынок акций и долга отличается более высокой, да ещё и реальной, доходностью, чем большинство активов развитых и развивающихся стран. Укрепление рубля на нефтяных надеждах негативно сказывается на привилегированных бумагах «Сургутнефтегаза». Впрочем, среди аутсайдеров дня также «Магнит», «ПИК», Yandex, X5 Retail Group, «МТС» и «Газпром». Среди лидеров торгов преобладают нефтяники «Башнефть», «Газпром нефть», АФК «Система», ВТБ, «Татнефть» и «Роснефть». Естественно, что в условиях доминирования внешней темы внутренние корпоративные новости отходят на второй план. РФ начала поставки пшеницы в Саудовскую Аравию с первой партии в 60 тыс. тонн. Вечером ситуация может существенно измениться, так как оптимизм по поводу нефтяной сделки перешёл грань разумной осторожности. Тем не менее активность на рынке возросла. К середине дня объём сделок на основной секции Московской биржи достиг 50 млрд рублей.
Рубль укреплял свои позиции. В моменте курс достигал 73,00 за доллар и 80,01 за евро. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 2475 рублей. Однодневная ставка MosPrime снизилась до 6,06%, недельная осталась на уровне 6,18%, а месячная снизилась до 6,35%. Рубль также укрепляет свои позиции на основе двух главных идей дня. Нефть и ликвидность способны вернуть рубль к уровням до развала сделки OPEC+. Впрочем, если сделка не состоится, или окажется декоративной, то обратное движение будет столь же сильным. К 15:15 мск пара USD/RUB – 74,37 (-0,81%), EUR/RUB – 80,88 (-0,53%).5
Европейские индексы торговались в плюсе, но без ложки дёгтя не обошлось. Швейцарские банки Credit Suisse и UBS также решили придержать часть дивидендов за 2019 год. В начале торгов лидером вновь стал сектор путешествий и гостеприимства, который был, буквально, раздавлен кризисом COVID-19. Примечательно, что распродажи доминировали в защитном секторе телекоммуникаций, что обычно бывает при наличии повышенных аппетитов к риску. В Великобритании Банк Англии согласился финансировать оперативные потребности правительства, если средства не могут быть заняты на свободном рынке. Соответственно, объёмы ликвидности со стороны центральных банков продолжают расти. К 15:15 мск FTSE 100 – 5753,66 п. (+1,34%), DAX – 10397,90 п. (+0,63%), CAC 40 – 4459,90 п. (+0,39%).
Нефть живёт надеждами на новое соглашение OPEC+. Исполнительный директор МЭА Фатих Биролл заявил, что в пятницу страны импортёры нефти могут объявить программу покупки сырья для своих стратегических запасов, что окажет поддержку рынку. Агентство Reuters ссылается на свои источники, которые утверждают, что Россия готова сократить добычу на 2 млн бар. от уровней I квартала, но условия для столь сильного шага не были озвучены. РФ также настаивает, чтобы страны OPEC+ взяли за основу уровни I квартала, а не предложение Саудовской Аравии считать от 3 апреля, когда добыча в стране выросла выше 12 млн бар. Американская сторона также настаивает на том, что производство уже снижается и никакого участия США в сделке не требуется, тем более что это противоречит законодательству. Соответственно, сделка OPEC+ не является очевидной. Слабое соглашение, или его отсутствие, может столкнуть котировки Brent ниже $30 – в направлении минимальных значений текущего года. К 15:15 мск Brent – $33,41 (+1,74%), WTI – $25,91 (+3,27%), золото – $1706,8 (+1,34%), медь – $4968,13 (-0,29%), никель – $11520 (+0,11%).
Индекс доллара повышался на 0,01% до 100,13 п. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США снизилась до 0,73% по сравнению с 0,75% в утренние часы. К 15:15 мск пара EUR/USD – $1,086 (+0,07%), GBP/USD – $1,241 (+0,18%), USD/JPY – 108,89 (+0,06%).
Иные настроения присутствовали на американском рынке. Связаны они были с ожиданиями очередных шоковых данных по первичным обращениям за пособием по безработице. Экономисты прогнозировали около 6 млн новых заявок. На неделе до 4 апреля число новых заявок составило 6,6 млн. Также был пересмотрен результат за предыдущую неделю с 6,65 млн до 6,87 млн. ФРС объявила о программе помощи штатам и муниципалитетам на $500 млрд, а также программе рефинансирования на $2,3 трлн для поддержки экономики. Программа для штатов и муниципалитетов будет направлена на краткосрочное финансирование, а для бизнеса предусматриваются более длинные кредитные линии. После выхода статистики и заявления ФРС фьючерсы на основные индексы США вышли из минуса. Отечественный рынок пока остаётся в минусе из-за тревожных ожиданий по решению OPEC+, а вот рубль продолжает своё укрепление на фоне масштабных денежных вливаний в долларовую систему. Впереди ещё выступление председателя ФРС Дж. Пауэлла, который может раскрыть дальнейшие планы регулятора по поддержке экономической стабильности.
Другая аналитика
