Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с незначительным отклонением, вблизи отметки 2335 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2320, 2310 п. Значимыми сопротивлениями вновь станут отметки 2350, 2360 п.
После нейтрального старта торгов наиболее вероятен переход индекса МосБиржи в состояние бокового движения в ожидании новых значимых внешних сигналов. Этому способствует неопределенный внешний фон, сложившийся к открытию локального рынка.
Выхода ключевых иностранных статистических показателей сегодня не ожидается. Поэтому во второй половине дня привычным внешним ориентиром для участников российских торгов останется динамика изменения стоимости нефтяных фьючерсов. Что же касается нефтяного рынка, то он продолжает находиться под влиянием большого количества противоречивых экономических и политических факторов.
В минувший понедельник основные российские фондовые индексы МосБиржи (-0.52%) и РТС (-0.73%) завершили торги с умеренным понижением по отношению к уровням предыдущего закрытия. К середине дня они сумели продемонстрировать весьма ограниченный прирост. Тем не менее, под закрытие основных торгов на локальном рынке акций все же возобладал пессимизм. Отечественные инвесторы и спекулянты не смогли проигнорировать продолжившееся ухудшение настроений на нефтяном рынке. Более того, индексы МосБиржи и РТС выглядели на удивление устойчивыми с учетом того, насколько сильно за вчерашний день подешевели нефтяные фьючерсы. По-видимому, отечественные индексы еще сохраняют некоторый потенциал для среднесрочного падения от текущих уровней.
Продолжая разговор о состоянии нефтяного рынка, стоит обратить внимание на одну важную и интересную новость. В СМИ появились слухи о том, что США рассматривают возможность использования стратегических запасов нефти в случае продолжения роста цен на «черное золото». Указанная мера сопоставима по значимости с принятым в конце 2015 года решением об отмене запрета на экспорт сырой нефти из США. Это также говорит о той решимости, с которой США намерены удерживать цены на углеводородное сырье от дальнейшего повышения. Едва ли за океаном перестали рассматривать нефть как важный стратегический ресурс. Сложившаяся ситуация скорее говорит о том, что интересы долгосрочной энергетической независимости могут быть принесены в жертву среднесрочному улучшению макроэкономической конъюнктуры в США.
Еще одним важным событием минувшего дня стала состоявшаяся встреча президентов России и США. Однако по ее итогам участники российских торгов не услышали каких-либо новых важных новостей. Пока что в выигрыше остались лишь акции «Газпрома» в связи с заявлением Дональда Трампа о том, что США не оспаривают решение Германии по поводу одобрения реализации газопроводного проекта «Северный поток-2».
Под закрытие вечерней торговой сессии сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU8) пришли в состояние существенной бэквордации величиной в 14 п. или около 1.2% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка сохраняют негативную оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне умеренного падения индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с понижением в пределах 1-2% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Опережающей просадкой среди голубых фишек выделились бумаги ГМК Норильский Никель (GMKN RM, -6.30%). Вчера они испытали дивидендный разрыв в режиме торгов Т+2. Предстоящие выплаты акционерам составят 607.98 руб. на акцию, что соответствует 5.3% от цены их закрытия в минувшую пятницу. Таким образом, вчерашняя просадка стоимости акций ГМК оказалась сопоставима с размером ожидаемых дивидендов.
Наиболее же заметным движением на локальном рынке стало сильное однодневное повышение стоимости акций Мегафон (MFON RM, +15.95%). Стимулом для столь масштабного роста их стоимости послужило сообщение эмитента о предстоящем выкупе собственных акций и ГДР по цене $9.75 за штуку. Указанная операция будет реализована в срок до конца третьего квартала 2018 года. Согласно действовавшему вчера официальному курсу доллара стоимость выкупа акций «Мегафона» составит около 607 руб. Таким образом, они еще имеют некоторый потенциал для среднесрочного роста стоимости в пределах 3-4%.
Бумаги RUSAL plc (RUAL RM, +2.62%) подорожали против падающего рынка на фоне известия о том, что правительство планирует поддержать подпавшего под внешние санкции эмитента. В этой связи может быть предпринят широкий перечень мер, направленных на стимулирование внутреннего спроса на алюминий в 2.5 раза.
Заметно сильнее рынка также закрылись бумаги Газпром (GAZP RM, +0.09%), Роснефть (ROSN RM, +0.10%), Сургутнефтегаз-ао (SNGS RM, +0.35%), Сургутнефтегаз-ап (SNGSP RM, +0.62%), ИнтерРао (IRAO RM, +0.53%), АФК Система (AFKS RM, +1.28%)
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США балансируют на грани положительного и отрицательного отклонения. Фьючерсы на нефть сорта Brent после сильной вчерашней просадки подорожали на 0.3%. Контракты на золото прибавили в цене 0.1%. Японский фондовый индекс Nikkei225 подрос на 0.8%. Гонконгский Hang Seng просел на 1.04%.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как неопределенное или смешанное. Это создает условия для нейтрального открытия локального рынка акций.
Другая аналитика
