Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с незначительным повышением около 0.2%, в диапазоне 2270-2275 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2260, 2250 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2290, 2300 п.
После умеренно позитивного открытия индекс МосБиржи может продолжить свое коррекционное повышение в район 2290 п. Этому способствует тот факт, что вечернее состояние внешнего фона едва ли можно было охарактеризовать как негативное. Но при этом накануне мы наблюдали чрезмерное падение указанного индекса.
Во второй половине дня вероятен переход локального рынка в состояние консолидации в условиях пониженных торговых оборотов. Этому будет способствовать отсутствие нерезидентов и любых значимых внешних сигналов.
В минувшую пятницу основные российские фондовые индексы МосБиржи (-2.08%) и РТС (-2.42%) завершили торги с сильным понижением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Негативный характер вчерашних торгов был задан уже в момент их открытия под влиянием умеренного утреннего ухудшения внешнего фона. Вместе с тем, отечественный рынок акций вчера выглядел намного слабее, чем можно было бы ожидать, ориентируясь на значимые внешние факторы. Объективным сигналом в пользу внутридневных распродаж выступало лишь достаточно сдержанное ухудшение настроений на нефтяном рынке. Так или иначе, но на российском рынке акций вчера возобладал пессимизм.
С технической точки зрения в индексах МосБиржи и РТС наметился выход вниз из состояния безыдейной среднесрочной консолидации. Впрочем, еще существует вероятность того, что указанные индексы нивелируют свои вчерашние потери в последующие торговые дни. Повторимся, что с учетом состояния внешнего фона вчерашние распродажи в российских акциях выглядели чрезмерными и носили скорее эмоциональный характер.
Оценивая состояние внешнеполитического фона стоит отметить два достаточно интересных события. Президент США Дональд Трамп неожиданно высказался в пользу возвращения России в состав так называемой «Большой восьмерки». Указанная позиция нашла поддержку со стороны премьер-министра Италии Джузеппе Конте. Кроме того, он заявил, что Италия оценит возможность наложения вето на продление антироссийских санкций со стороны Европейского Союза. Указанные известия могут являться симптомами в пользу некоторого смягчения отношений России с «коллективным западом» в среднесрочной перспективе.
Под закрытие вечерней торговой сессии июньские фьючерсы на индекс РТС (RIM8) пришли в состояние контанго величиной в 6.6 п., или 0.6% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка несколько улучшили оценку ближайших перспектив индекса РТС.
На фоне сильной просадки индекса МосБиржи, состоявшейся по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с понижением в пределах 1-4% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Опережающим падением среди голубых фишек выделились акции торговой сети Магнит (MGNТ RM, -4.21%). В этих бумагах возобновились усиленные распродажи на фоне недавнего известия о том, что ритейлер ведет переговоры по поводу приобретения фармацевтического дистрибьютора «СИА Групп» со своим новым акционером Marathon Group. Целесообразность подобной сделки вызывает сомнения у инвесторов и спекулянтов. Кроме того, она повлечёт собой увеличение долговой нагрузки «Магнита». Ранее озвучивались планы создания на базе «Магнита» нового розничного формата для оказания совместных услуг с банком ВТБ и «Почтой России». Таким образом, мы наблюдаем попытки решения текущих проблем торговой сети за счет масштабной трансформации устоявшейся схемы ведения бизнеса, которая доказала свою эффективность в период ее становления.
Бумаги другой торговой сети FIVE-гдр (FIVE RM, -3.93%) также подверглись усиленным распродажам. Их пока не сумело поддержать сообщение о том, что рейтинговое агентство Fitch Ratings улучшило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента компании X5 Retail Group N.V. в иностранной и национальной валютах с «ВВ» до «BB+». Указанные бумаги потеряли среднесрочную поддержку после состоявшегося в конце мая закрытия реестра акционеров для получения дебютных дивидендов.
Существенно слабее рынка также закрылись бумаги ВТБ (VTBR RM, -3.20%), Сургутнефтегаз-ао (SNGS RM, -3.19%), Сургутнефтегаз-ап (SNGSP RM, -3.59%), Полюс (PLZL RM, -3.96%), ENPL-гдр (ENPL RM, -3.14%).
Одной из немногих бумаг, которые сумели повыситься против падающего рынка, стали акции угольной компании Распадская (RASP RM, +0.28%). Их поддерживает благоприятная ценовая конъюнктура на мировом рынке энергетического угля. Это связано с усилившимся спросом со стороны Китая.
Заметно лучше рынка также торговались бумаги Роснефть (ROSN RM, +0.25%), Татнефть-ап (TATNP RM, +0.41%), Башнефть-ап (BANEP RM, +0.46%), Россети-ао (RSTI RM, +0.20%), Энел Россия (ENRU RM, +1.18%).
Сегодня, в рабочую субботу российский рынок акций будет торговаться в условиях отсутствия внешнего влияния. Вчера вечером мы наблюдали умеренно позитивное закрытие основных фондовых индексов в США. Кроме того, по итогам вечерних торгов фьючерсы на индекс МосБиржи и РТС закрылись с неравномерным повышением. Поэтому в первой половине дня мы не ожидаем продолжения вчерашних активных распродаж в российских акциях.
Другая аналитика
