К 15:18 (мск) индекс МосБиржи снижался на 0,65% до 2294,39 п., а РТС корректировался на 0,25% до 1266,91 п. После позитивного старта дня российский рынок ушёл в минус, где и оставался до середины торгов. Вновь стоит говорить о том, что внешнеполитический фон оказывает негативное влияние. Премьер-министр Великобритании Тереза Мэй пытается примерить на себя костюм «железной леди», который в своё время носила Маргарет Тэтчер. Она пытается убедить европейских союзников поддержать позицию Лондона и также зачистить дипломатические миссии РФ по всей Европе. Есть и местные истории большого разочарования. «Распадская» (-9,8%) объявила об увеличении прибыли по МСФО в 2017 году в 1,7 раза до $319 млн. Однако совет директоров компании рекомендовал не выплачивать дивиденды. Мы довольно долго и настойчиво рекомендовали клиентам не рассматривать данную бумагу в качестве дивидендной. Фактически компания подтверждает правило, что отсутствие дивидендной истории наделяет бумагу негативными ожиданиями по будущим выплатам акционерам. СД «Распадской» предполагает вернуться к вопросу дивидендов лишь по итогам 2018 года, если условия на рынке останутся позитивными. НМТП (+0,13%) снизил прибыль по РСБУ на 25% в 2017 году до 30,47 млрд рублей при снижении выручки на 8,7%. Банк «Санкт-Петербург» (+0,95%) увеличил прибыль по МСФО в 2017 году на 75% до 7,5 млрд рублей. Банк остаётся привлекательным активом как по ожиданиям роста прибыли, так и возможного объекта поглощения более крупными игроками. Кроме того, в лидерах роста и падения отметились «МРСК Центра» (+3,06%), «М.Видео» (+3,05%), привилегированные акции «Ростелекома» (+0,81%), ГМК «Норникель» (+0,47%), а также «Уралкалий» (-2,68%), «Аэрофлот» (-2,22%), Yandex (-2,02%), «ФосАгро» (-1,96%). Сбербанк (-0,85%) и «Газпром» (-0,71%) также снижались, реагируя на сохраняющийся внешний негатив. Кроме того, стоит отметить, что в феврале рост ВВП РФ был оценён Минэкономразвития на уровне 1,5%, что сложно назвать высокими темпами развития.
Рубль начинал день с укрепления, но также начал терять свои позиции. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3945 рублей. Однодневная ставка MosPrime осталась на уровне 7,50%, недельная снизилась до 7,43%, а месячная до 7,41%. На длинные ставки влияют ожидания того, что ЦБ РФ на пятничном заседании смягчит денежную политику, а вот короткие ставки уже чувствуют давление налогового периода. В целом по рублю можно говорить о поддержке со стороны цен на нефть и налогового периода, но внешняя ситуация не позволяет россиянину воспользоваться моментом, чтобы устремиться к максимальным значениям против доллара США. К 15:15 (мск) USD/RUB – 57,08 (+0,35%), EUR/RUB – 70,237 (+0,07%).
После статистики по безработице британский фунт стерлингов взял курс на укрепление, что усилило ожидания изменения планов Банка Англии. Соответственно, в четверг фунт стерлингов давил на фондовый рынок. Кроме того, свои силы фунт также черпал в глобальном ослаблении американской валюты. Предварительная европейская статистика за март оказалась не столь оптимистичной. Индекс деловой активности в производстве еврозоны снизился до 56,6 п. в марте при ожиданиях 58,1 п. и 58,6 п. в феврале. В сфере услуг индекс упал до 55,0 при ожиданиях 56,0 п. и 56,2 п. в феврале. В Германии индекс делового климата снизился до 114,7 п. с 115,4 п. Оценка текущей ситуации ухудшилась до 125,9 п. с 126,4 п., а оценка деловых ожиданий упала до 104,4 п. с 105,4 п. В целом германские индексы совпали с ожиданиями, что нельзя сказать об индексах деловой активности. В Великобритании индекс розничных продаж вырос за февраль на 0,8% при ожиданиях роста на 0,4%. В годовом выражении рост составил 1,5% при ожиданиях 1,3%. К 15:15 (мск) DAX – 12171,05 п. (-1,12%), CAC 40 – 5174,71 п. (-1,24%), FTSE 100 – 6969,81 п. (-0,98%).
Нефть накануне капитализировалась на статистике по запасам, которые сократились за прошлую неделю на 2,6 млн бар. при ожиданиях роста на 2,6 млн бар. Однако в четверг на рынке всё же вспомнили о том, что добыча в США также выросла. За неделю она повысилась на 26 тыс. бар. до нового рекорда 10,407 млн бар. в сутки. Кроме того, если изучать статистику Минэнерго США, то основным фактором снижения стало сокращение импорта на 508 тыс. бар. до 7,1 млн бар. в сутки. В OPEC утверждают, что принятые меры постепенно балансируют рынок. Во всяком случае, эти заявления убеждают некоторые инвестиционные банки. В Goldman Sachs полагают, что в середине года Brent может подорожать до $82,5 за баррель, так как организация вполне способна перестараться в своих усилиях по балансировке запасов. Если же говорить с технических позиций, то котировки могут ещё раз попробовать пробить отметку в $70 за Brent. Если штурм окажется неудачным, то это будет сигналом на продажу. К 15:15 (мск) Brent – $69,09 (-0,55%), WTI – $64,85 (-0,49%), золото – $1329,1 (+0,58%), медь – $6741,76 (-0,02%), никель – $13505 (+0,33%).
Фьючерс на индекс доллара подрастал в пределах 0,1% до 89,33. В сырьевых валютах порядка не было. AUD слабел на 0,65% против доллара США по факту роста безработицы до 5,6%. CAD, напротив, укреплялся на 0,2%. К 15:15 (мск) EUR/USD – $1,231 (-0,2%), GBP/USD – $1,416 (+0,17%), USD/JPY – 105,64 (-0,4%).
Американские торги начнутся со снижения индексов. Фьючерс на S&P 500 терял около 0,7%. На предварительных торгах снижались бумаги Twitter (-2,0%), Facebook (-1,5%). Вполне вероятно, что инвесторы продолжат наказывать сектор социальных медиа за весьма вольное использование персональных данных. Кроме того, в 19:30 (мск) ожидается заявление Д. Трампа по торговым тарифам против Китая, что может раскрутить очередной этап глобальной торговой войны. Вышла также статистика по первичным обращениям за пособием по безработице. На прошлой неделе число обращений выросло на 3 тыс. до 229 тыс. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США находилась около 2,844%. Российский рынок будет испытывать сложности с позитивным настроем, пока Великобритания будет призывать своих союзников оказывать давление на Москву. Поэтому даже дорогая нефть пока не способна помочь в преодолении внешнеполитического негатива.
Другая аналитика
