Влияние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как негативное.
Мы ожидаем открытия рынка с умеренным понижением около 0.3% по индексу ММВБ, вблизи отметки 1990 п. Ближайшими поддержками станут уровни 1980, 1970 п. В качестве значимых сопротивлений выступят отметки 2000, 2010 п.
Вероятно, после умеренно-негативного старта торгов индекс ММВБ перейдет в состояние консолидации. Утреннее ухудшение внешнего фона пока не выглядит слишком резким для того, чтобы стимулировать активные распродажи на российском рынке.
Во второй половине дня наиболее важным внешним индикатором для участников локальных торгов останется динамика изменения стоимости фьючерсов на нефть. Кроме того, в 13.30 мск станут известны итоги заседания ЦБ РФ, по итогам которого может быть принято решение о понижении ключевой ставки.
В минувший четверг основные российские фондовые индексы ММВБ (-0.39%) и РТС (+0.04%) завершили торги с неравномерным разнонаправленным отклонением по отношению к уровням предыдущего закрытия. В ходе внутридневных распродаж они обновили свои двухнедельные минимумы. Кроме того, индекс ММВБ закрепился ниже значимого уровня 2000 п., что стоит трактовать как неблагоприятный технический сигнал. Долларовый индекс РТС сумел закрыться с символическим повышением лишь благодаря вечернему укреплению рубля по отношению к североамериканской валюте. Добавим, что вчерашнее закрытие российского рынка могло бы состояться в существенно более негативном ключе, если бы не явное вечернее улучшение внешнего фона, выразившееся, прежде всего, в устойчивом повышении основных фондовых индексов в США.
Под закрытие вечерней торговой сессии декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ6) пришли в состояние умеренной бэквордации величиной в 3.3 п. или 0.3% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне умеренного падения индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные бумаги завершили торги разнонаправленно, со средним отклонением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Опережающей просадкой выделились акции Северсталь (CHMF RM, -4.98%), которые вчера испытали дивидендный разрыв в режиме торгов Т+2. Полугодовые выплаты по акциям «Северстали» составят 19.66 руб. на бумагу, или порядка 2.6% от цены их закрытия в среду. Стоит отметить, что они начали распродаваться еще до закрытия дивидендного реестра акционеров. В результате масштабной двухдневной просадки среднесрочная техническая картина в этих бумагах заметно ухудшилась. Не исключено, что после состоявшегося провала под уровень 750 руб. эти бумаги продолжат нисходящее движение в район 700-720 руб.
Добавим, что за несколько предыдущих торговых дней акции ММК, НЛМК и «Мечела» также заметно откатились вниз от своих среднесрочных максимумов. Таким образом, недавний спрос на бумаги сектора черной металлургии истощился одновременно с коррекционным разворотом по индексу ММВБ.
Бумаги МТС (MTSS RM, -2.27%) подверглись распродажам на фоне известия о том, что работавшая в Узбекистане TeliaCompany может заплатить штраф в размере до $1.4 млрд в рамках антикоррупционного расследования против трех операторов связи. Ранее конкурирующая компания Vimpelcom Ltd. согласилась выплатить $795 млн в рамках урегулирования подобных претензий. Инвесторы и акционеры опасаются, что компания МТС также может быть оштрафована в рамках дальнейшего развития указанного дела.
Акции Дикси (DIXY RM, -2.89%) продолжают оставаться под давлением после недавней публикации операционных результатов розничной торговой сети. Инвесторов и спекулянтов разочаровало сообщение ритейлера об увеличении рублевой розничной выручки на 12.1% по итогам августа. В то же время с начала года розничная выручка компании увеличилась на 19.2%.
Лидером скромного прироста среди наиболее ликвидных бумаг стали акции «Роснефти» (ROSN RM, +0.20%). Возможно, их поддержало очередное заявление по поводу сроков приватизации государственного пакета акций нефтяной компании. Глава Министерства экономического развития Алексей Улюкаев в очередной раз подтвердил, что приватизационная сделка может состояться в текущем году.
Одними из немногих существенно подорожавших бумаг стали акции авиакомпаний Аэрофлот (AFLT RM, +1.40%) и Трансаэро (TAER RM, +8.60%). Бумаги «Аэрофлота» пользовались спросом, несмотря на сообщение о том, что приватизация государственного пакета акций авиаперевозчика может состояться не ранее 2020 года.
Что же касается бумаг проблемной авиакомпании Трансаэро, то их вчерашний подъем представляется не более чем очередным спекулятивным движением. В настоящее время на предприятии введена процедура наблюдения. С очень высокой вероятностью вслед за стадией наблюдения начнется процедура конкурсного производства. Она предполагает распродажу всего имущества авиакомпании с целью погашения требований кредиторов и последующую ликвидацию юридического лица. При указанном варианте развития событий перспективы акционеров «Трансаэро» выглядят безнадежными.
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США умеренно понизились в цене в пределах 0.15%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.8%. Японский индекс Nikkei225 прибавил 0.6%.
Другая аналитика
