Фондовый рынок
S&P 500 (ES) показал вчера интересную реакцию. Теперь мы понимаем, чего ждет рынок от президентских выборов – ему нужен Трамп. На публикации официальных результатов обследования кандидата в президенты индекс сумел прибавить почти 1%. Это означает, что рынок ждет позитивных результатов в случае победы именно Дональда Трампа, полагая, что его политика приведет к положительным последствиям для бизнеса. Таким образом, вплоть до самих выборов, запланированных на ноябрь любые известия о том, что у данного кандидата растут шансы на победу, могут приводить к резким скачкам индекса вверх.
Не стоит игнорировать и фактор рыночных ожиданий по ставкам – слабые показатели по розничным продажам резко снизили шансы на сентябрьское ужесточение, поддержав положительную динамику на фондовых рынках. Это означает, что и в пятницу S&P может продолжить рост с дальнейшей целью на отметке 2156.
Валютный рынок
Итак, данные по розничным продажам в США стали той самой соломинкой, сломавшей горб верблюду. В нашем случае слабые показатели развеяли сомнения в том, что в сентябре повышения ставки ФРС не будет и поставили под вопрос декабрьское ужесточение монетарной политики. Объемы розничных продаж в августе упали на 0,1% вместо ожидаемого роста на 0,4%. К тому же, июльский показатель был пересмотрен на понижение до -0,1% от 0,0%.
Учитывая, что именно потребители являются надеждой и опорой сервисно-ориентированной экономики США, большинство инвесторов очень пристально следит за динамикой отчета. Сейчас шансы на повышение ставки в сентября упали до 18% от 22% до релиза данных, а декабрьские удерживаются вблизи 50%-ной отметки. Интересно, что американский доллар понес наибольшие потери против австралийского. Именно более прибыльные товарные валюты будут больше остальных выигрывать от снижающихся ожиданий по ставкам ФРС. Таким образом, по AUD/USD не исключено продолжение роста с ближайшей целью на отметке 0,7550.
USD/RUB пошла вниз на возвращении спроса на российскую валюту в связи с позитивной динамикой нефти и слабостью доллара США. По сути, во главе всего стояло именно бегство из американской валюты в связи с неблагоприятными данными по розничным продажам. Это сильно подорвало уверенность инвесторов в силе экономики США и необходимости дальнейшего ужесточения монетарной политики. А номинированная в долларах нефть обладает обратной корреляцией с USD. Таким образом, не исключено, что рубль и в пятницу продолжит расти с ближайшей целью на отметке 64,40 по паре USD/RUB.
Алена Афанасьева, старший аналитик
Другая аналитика
