Умеренное утреннее повышение стоимости контрактов на фондовые индексы США и фьючерсов на нефть носит лишь коррекционный характер, влияние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как неоднозначное или неопределенное.
Мы ожидаем открытия рынка с незначительным повышением по индексу ММВБ, в диапазоне 2005-2010 п. Ближайшими поддержками станут уровни 2000, 1990 п. В качестве значимых сопротивлений выступят отметки 2020, 2030 п.
Вероятно, после умеренно-позитивного старта торгов индекс ММВБ перейдет в состояние консолидации в ожидании поступления новых значимых внешних сигналов. Неоднозначный внешний фон пока не способствует масштабному направленному движению локального рынка в первой половине дня.
Во второй половине дня наиболее важным внешним индикатором для участников локальных торгов останется динамика изменения стоимости фьючерсов на нефть. Контракты на «черное золото» могут получить новый стимул для направленного движения по факту публикации еженедельных данных по изменению запасов нефти и нефтепродуктов в США (17.30 мск.).
В минувший вторник основные российские фондовые индексы ММВБ (-0.76%) и РТС (-1.55%) существенно просели по отношению к уровням предыдущего закрытия. Непродолжительные утренние попытки игры на повышение довольно скоро себя исчерпали. Вместе с тем, внутридневные распродажи российских акций не выглядели слишком агрессивными. Индекс ММВБ в ходе своего неспешного сползания встретил ожидаемую поддержку на подступах к значимому техническому и психологическому уровню 2000 п.
Добавим, что вчерашнее падение локального рынка развивалось под влиянием явно ухудшившегося внешнего фона. Основные фондовые индексы в Европе и в США потеряли до 1.5%. Кроме того, фьючерсы на нефть сорта Brent заметно подешевели в связи с понижением прогноза по уровню спроса на нефть в текущем году со стороны Международного энергетического агентства. Вместе с тем, индексы ММВБ и РТС за три предыдущих торговых дня заметно «разгрузили» свою среднесрочную перекупленность. Сегодня они могут найти временную точку равновесия вблизи достигнутых уровней.
Под закрытие вечерней торговой сессии сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU6) пришли в состояние незначительной бэквордации величиной в 2.7 п., или 0.3% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне существенной просадки индекса ММВБ, состоявшейся по итогам торгового дня, наиболее ликвидные бумаги завершили торги преимущественно с понижением в пределах 1-4% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Опережающим падением среди бумаг первого эшелона выделились акции МосБиржа (MOEX RM, -3.54%). Их вчерашняя просадка пока укладывается в рамки среднесрочной коррекции, которая наметилась после неудачной попытки пробоя значимого «круглого» уровня 130 руб. Вместе с тем, в этих бумагах по-прежнему сохраняется позитивная долгосрочная техническая картина. С конца 2015 года они подорожали немногим менее чем на 50%.
Добавим, что акции Московской биржи наряду с бумагами «Сбербанка» и банка ВТБ имеют максимальный вес в российском отраслевом индексе банков и финансов MICEXFNL. Однако указанные бумаги не всегда двигаются в едином направлении. В отличие от кредитных организаций, организатор торгов скорее выигрывает от периодических всплесков нестабильности на валютных и сырьевых рынках по причине увеличения комиссионных доходов.
Отметим также коррекционное падение недавних лидеров прироста: Распадская (RASP RM, -1.94%), Мечел-ао (MTLR RM, -4.95%), Мечел-ап (MTLRP RM, -2.49%). В начале сентября эти бумаги продемонстрировали масштабное повышение под влиянием существенного улучшения ценовой конъюнктуры на рынке коксующегося угля. По этой причине они оказались существенно перекуплены. Кроме того, достигнутые уровни представляют хорошую возможность для фиксации среднесрочной прибыли по указанным бумагам.
Акции НМТП (NMTP RM, -6.60%) вчера испытали дивидендный разрыв в режиме торгов Т+2 на Московской бирже. Полугодовые дивидендные выплаты по этим бумагам составят 0.467 руб., или порядка 9.6% от цены закрытия в минувший понедельник.
Лидером скромного прироста среди относительно ликвидных бумаг выступили акции Северсталь (CHMF RM, +0.88%). Они сумели удержаться от падения вместе с рынком в связи с приближением даты закрытия реестра акционеров для получения промежуточных дивидендов. Полугодовые выплаты по акциям «Северстали» составят 19.66 руб. на бумагу, или порядка 2.5% от цены их вчерашнего закрытия. С учетом режима торгов Т+2 на Московской бирже, дивидендный реестр будет закрыт после закрытия рынка в среду, 14 сентября.
Сильнее рынка также торговались бумаги ГМК Норильский Никель (GMKN RM, +0.62%), Алроса (ALRS RM, +0.45%), Уралкалий (URKA RM, +0.27%), АФК Система (AFKS RM, +1.34%), Газпром нефть (SIBN RM, +1.45%).
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США умеренно повысились в цене до 0.2%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.2%. Японский индекс Nikkei225 потерял 0.8%. Гонконгский Hang Seng незначительно понизился.
Другая аналитика
