Американский рынок акций в пятницу закрылся в красной зоне (S&P -0,7%), поскольку инвесторы не уверены в том, что покупки на рынке акций оправданы накануне заседания ФРС в среду. Участники торгов находятся в ожидании решения ФРС относительно повышения процентной ставки, которое определенно должно произойти до конца этого года. Увеличение ставки дисконтирования традиционно негативно влияет на рынок акций. На предстоящем заседании американский банковский регулятор может подтвердить намерение повысить ставку к сентябрю, либо намекнуть, что ужесточение монетарной политики случится ближе к концу этого года. В пятницу из-за коррекции в ценах на нефть, лидерами снижения на Уолл-стрит и на европейских биржах стали акции нефтяных компаний. На этой неделе пройдет экспирация июльских фьючерсных контрактов на нефть марки Brent. В начале этой недели котировки Brent опустились на уровень $63,5/барр. Сильный уровень поддержки 5-месячного растущего тренда сейчас сместился в район $61,5/барр. Его пробой будет означать усиление продаж с целью снижения в район $55/барр. Европейский рынок акций закрылся в пятницу в красной зоне, из-за отсутствия прогресса в переговорах Греции с ее кредиторами.
После трехдневных выходных российский рынок акций откроется снижением, которое по индексу РТС может составить около одного процента. Ориентиром для нас служит пятничное снижение российского биржевого фонда RSX на 1,4%, а также утренняя негативная динамика во фьючерсах на американские индексы (S&P -0,42%). Очень интересная сессия сегодня ожидается на внутреннем валютном рынке. Пара USD/RUB сегодня с открытия отыграет снизившиеся цены на нефть. А днем позиции национальной валюты будут зависеть от итогов заседания Банка России (13-30 мск). Рынок заложился на снижение ключевой ставки примерно на один процент с текущего уровня 12,5% до 11,5%. Более сильное снижение ключевой ставки станет негативом для позиций рубля. После обеда на участники срочного рынка FORTS начнут формировать цены экспирации квартальных июньских фьючерсов и опционов – волатильность котировок может возрасти.
Поскольку позиции рубля сегодня пошатнуться, может подняться спрос на рублевые акции российских экспортеров: металлургов, химиков, нефтяников. Снижения цен и коррекции стоит ждать в бумагах банковского сегмента рынка акций. Накануне длинных праздников ситуация на нашем долговом рынке была достаточно спокойная, поскольку курс рубля и нефть были стабильны. Сегодня наш долговой рынок тоже может прийти в движение по факту ослабления рубля и снижения ключевой ставки.
Другая аналитика
