Прогнозы:
- Число первичных заявок на пособия по безработице в США выйдет близким к консенсус-прогнозу;
- Розничные продажи в Италии вновь окажутся хуже консенсус-прогноза.
Марио Драги: процентные ставки останутся стабильно низкими, поскольку им больше некуда опускаться
Фондовые индексы США вчера вновь заметно выросли после трехдневного спада индекса S&P 500. Динамику вчера диктовали макроэкономические новости по продажам новостроек в США, которые выросли до 6-летнего максимума. Как стало известно из релиза Министерства торговли США, вопреки пессимистичным прогнозам после серии вялой макростатистики по американскому рынку жилья и ипотеки, продажи жилищных новостроек в США выросли на 18% в августе в помесячном выражении до самого высокого уровня – 504 000 единиц – с 2008 года. Это ознаменовало самый большой месячный скачок с 1992 года и самый высокий уровень продаж с мая 2008 года. По сравнению с прошлым годом, продажи новостроек выросли в августе на 33%.
Согласно опросу, проведенному Wells Fargo и Gallup, основанном на мнении более 1000 американских инвесторов, сумма инвестиций которых составляет $10000 или выше, эта категория общества выглядит более оптимистично, чем ранее, однако по-прежнему обеспокоена слабым ростом располагаемых доходов потребителей. Индекс оптимизма инвесторов и частных пенсионеров (Wells Fargo/Gallup Investor and Retirement Optimism Index) подскочил в 3-м квартале до 46 пкт, достигнув самого высокого уровня за последние 7 лет. Тем не менее, 6 из 10 опрошенных респондентов выразили мнение, что в финансовом плане они не чувствуют себя лучше, чем 5 лет назад, указав на ограниченный прогресс в плане общего улучшения уровня жизни американцев в ходе крайне медленного восстановления экономики США после тяжелейшей рецессии. Исследование выявило, что, несмотря на рост оптимизма инвесторов, его количественное выражение по-прежнему остаётся значительно ниже средних уровней до 2008 года.
Казначейство США разместило 5-летние облигации на сумму $34.90 млрд при возросшей доходности 1.800% против 1.646% на предыдущем аукционе. Соотношение спроса и предложения на сей раз составило 2.56 по сравнению с 2.81 на последнем размещении. Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центробанки, выкупили 50.25% от объёма эмиссии по сравнению с 52.71% на предыдущем аукционе. Прямые покупатели, в свою очередь, выкупили всего 8.78% от объёма размещения по сравнению с 10.84% на предыдущем аукционе.
Как стало известно, эксперты Всемирного банка (ВБ) пересмотрели в сторону понижения свои прогнозы роста мировой экономики на 2014 год до 2.6%. В своём предыдущем аналогичном обзоре в июне они ожидали роста экономики на 2.8%. Что касается 2015-2016 годов, то и в этом случае также была проведена коррекция прогноза в сторону понижения до 3.2% и 3.4% с 3.4% и 3.5%, соответственно. Ухудшение прогноза учитывает признаки устойчивой стагнации в еврозоне, Японии, некоторых странах Латинской Америки и развивающихся странах Европы. Страны еврозоны будут расти на 0.9% в 2014 году, на 1.4% в 2015 году и на 1.8% в 2016 году. Между тем, рост ВВП развивающихся стран, по прогнозам организации, также будет ниже, чем предполагалось ранее: в 2014 году он составит в среднем 4.5% вместо 5.3%, 5% – в 2015 году вместо 5.5% и 5.3% в 2016 году. В целом, мы согласны с мнением ВБ, т.к. в мире происходят активные процессы деглобализации и формирования различных новых союзов между странами, и на фоне этих переломных процессов было бы неправомочно ждать от мировой экономики высоких результатов.
В результате, большинство компонентов индекса Dow Jones, 27 из 30, после трёх дней коррекции закрылись выше нулевой отметки. Больше остальных вновь выросли акции du Pont de Nemours (DD, +2.52%). Аутсайдером оказались акции Chevron Corporation (CVX, -0.54%). В свою очередь, все секторы индекса S&P 500, кроме сектора коммунального хозяйства (-0.01%), зафиксировали положительную динамику. Максимальный рост показал сектор здравоохранения (+1.5%).
Под вечер в СМИ просочилась информация, что руководство Китайской компартии готовит отставку председателя Народного банка Китая (НБК) Чжоу Сяочуаня. Главным претендентом на должность председателя НБК называют губернатора Шандуна Го Шуцина, ранее возглавлявшего Китайский комитет по контролю за ценными бумагами и руководившего в том числе хорошо известным среди западных инвесторов Строительным банком Китая (China Construction Bank). Глава китайского центробанка занимает эту должность с 2002 года, что является рекордом продолжительности занимаемой топовой госдолжности в КНР. В январе 2013 года Сяочуаню исполнилось 65 лет – этот возраст законодательство КНР считает пенсионным для госслужащих.
На валютных рынках курс доллара вчера вновь заметно вырос против евро, достигнув нового 14-месячного максимума, что было связано с заявлениями главы ЕЦБ Драги и публикацией вышеупомянутых сильных данных по рынку жилья США. Ранее вчера Драги вновь намекнул на сохранение продолжительно мягкой кредитно-денежной политики и право использовать «все имеющиеся в распоряжении средства» для борьбы с дефляцией. «Процентные ставки останутся низкими, поскольку они не могут опуститься ещё ниже» – сообщил он. Давлением на евро также оказывали негативные данные по Германии, указавшие, что доверие бизнеса к экономике Германии, по версии Ifo, ослабло в сентябре пятый месяц подряд.
Как стало известно, индекс доверия немецких предпринимателей исследовательского института Ifo снизился в сентябре 2014 года до 104.7 пкт, минимального уровня с апреля 2013 года, по сравнению со 106,3 пунктами месяцем ранее, свидетельствуют данные. В среднем по рынку прогнозировалось уменьшение показателя до 105.9 пкт. Индекс делового доверия продолжает своё снижение уже пятый месяц подряд на фоне ослабления темпов экономического подъёма ФРГ, несмотря на меры по поддержке европейской экономики со стороны ЕЦБ.
Падение курса евро также было связано со слабыми позавчерашними данными по композитному индексу PMI еврозоны от MarkIt, который упал до 9-месячного минимума 52.3 с 52.5 в августе. PMI для сферы услуг валютного блока ухудшился до 3-месячного минимума 52.8 с 53.1 в августе, тогда как ожидалось значение 53.0.
Между тем, европейские фондовые индексы выросли в ходе вчерашних торгов, частично компенсировав позавчерашнее падение, которое оказалось максимальным за 11 недель. Национальные фондовые индексы выросли в 13 из 18 западноевропейских рынков.
Акции TNT Express (TNTE) – нидерландской почтово-курьерской службы - упали на 9.4%. Компания заявила, что не сможет достичь целевого показателя операционной рентабельности, установленной на 2015 год, из-за ухудшения ситуации на европейском рынке. Бумаги PostNL NV (PNL, TNTC), которой принадлежит 15 % акций TNT Express, также потеряли 1,8 %.
Впрочем, котировки Rio Tinto (RIO) поднялись на 2.4% на повышении прогнозов по целевым ценам со стороны ряда крупных инвестдомов.
Коммерческие запасы нефти в США на прошлой неделе упали на 4273 тыс. баррелей - до 357.998 млн баррелей, свидетельствуют данные еженедельного доклада Минэнерго США. Товарные запасы бензина сократились на 414 тыс. баррелей, упав до 210.324 млн барр. В свою очередь, коммерческие запасы дистиллятов выросли на 823 тыс. баррелей, достигнув 128.595 млн баррелей. Консенсус-прогноз ожидал увеличения запасов нефти на 750 тыс. баррелей, неизменного уровня запасов бензина и повышения запасов дистиллятов на 500 тыс. баррелей.
Тем не менее, как это часто случается в последнее время, фундаментальные факторы не были приняты в расчёт нефтетрейдерами, и котировки ноябрьских фьючерсов на американскую легкую нефть марки WTI на NYMEX снизились до $91.38 за баррель. Цена ноябрьских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent на лондонской бирже ICE снизилась на $0.69 до $96.07 за баррель, достигнув самого низкого значения за последние 2 года, так как рост поставок из Африки и Ирака компенсировал обеспокоенность в отношении эскалации напряжённости на Ближнем Востоке. Технически, нефть Brent по-прежнему находится в 3-летнем восходящем канале, ограниченном диапазоном $98-$115 за баррель, и с этой точки зрения текущие цены выглядят весьма привлекательно для открытия длинных позиций, хотя в этом квартале стоимость нефти упала примерно на 14%, что является наибольшим снижением со второго квартала 2012 года.
Другая аналитика
