Индекс деловой активности в внепроизводственной сфере США (ISM non manufacturing) за месяц увеличился больше, чем ожидали (56 и 53 пункта), что с фундаментальной точки зрения хорошо, учитывая влияние данного сектора на рост ВВП в целом (непроизводственный сектор составляет около 70% экономики страны). Но, в связи с опасениями свертывания программы монетарного смягчения, хорошая статистика только усилила нервозность инвесторов относительно перспектив расширенного выкупа государственных и ипотечных бумаг. Кстати, правительство намерено ликвидировать ипотечные агентства Fannie Mae и Freddie Mac, национализированные в 2008г., бумаги которых на 40 млрд. долл. ежемесячно покупает ФРС в рамках программы QE. Предполагается, что ипотечные займы у банков будут выкупать частные институциональные организации, они же будут выпускать и ценные бумаги под их обеспечение.
ЦБ РФ который день недооценивает состояние ликвидности в банковской системе, так, на однодневном аукционе прямого РЕПО было предложено 110 млрд. руб., спрос утром превысил предложение в 2,4 раза, кредит выдан в размере спроса под 5,77% (ставка рынка 6,07%). Учитывая, что завтра банкам предстоит возвратить в ЦБ ранее взятое недельное РЕПО в сумме основного долга 1694 млрд. руб. (под 5,53%), регулятор предложил такой же новый кредит в размере 1680 млрд. руб., спрос составил 1643 млрд., ставка 5,54% (на рынке 6,86%). Примечательно, что ЦБ не только кредитует комбанки под ставку ниже рыночной, но и кредит на 1 день выдает дороже, чем на неделю.
В годовом измерении инфляция составила 6,5%, с начала года равна 4,4%, официальный прогноз МЭР за год от 5 до 6%. Совокупный индекс деловой активности России, рассчитываемый банком HSBC, снизился до минимального за последние 4 года уровня в 48,7 пунктов, при этом ниже 50 пунктов индекс стал впервые за последний год. Продолжается снижение ВВП Италии, в Греции снижаются цены, в Великобритании наблюдается впечатляющий рост промпроизводства. В ходе азиатских торгов, несмотря на укрепление иены (продавались бумаги экспортеров на опасениях свертывания QE в США), Nikkei закрылся в плюсе (1,00%), драйвером роста котировок стала новость о том, что один из пенсионных фондов Японии может инвестировать средства в акции в большем объеме, чем в облигации. Плюсом закрылись сегодняшние торги и в материковом Китае, SSE увеличился на 0,49%, инвесторы продолжали отыгрывать положительные данные по индексу деловой активности в сфере услуг. Kospi и Hang Seng в минусе, снижение соответственно на 0,50 и 1,34%. Золото утром торговалось по 1291,32, к 14.00 по 1295,35 долл. за унцию, снижение котировок акций повышает привлекательность драгметаллов. Цены нефти не растут, кроме того, что Ливия возобновила поставки из своего экспортного терминала, правительство предпринимает усилия по прекращению забастовок на нефтедобыче, в результате Brent и Light утром шли по 108,41 и 106,32, к 14.00 по 108,04 и 106,27 долл. за барр. Российские биржи торгуются на снижении около 0,8%, драйверы роста отсутствуют.
Другая аналитика
