Нечасто российские компании попадают на первые полосы мировых газет, но вчера был именно такой день. Комментарии менеджмента Уралкалия обрушили капитализации мировых производителей поташа на четверть, сама российская компания потеряла за последние две недели треть стоимости. Заявив о прекращении взаимодействия с белорусской компанией Беларуськалий и торговли через совместного трейдера БКК, Уралкалий заявил о возможном снижении цен на поташ до $300 за тонну, что существенно ниже нынешних $420-450. Всю историю также окутывают слухи о максимальных позициях пут-опционов на компании Potash Corp и Mosaic, открытых в последнее время, что подразумевает нелегальные спекуляции на рынке посвященными в существенную непубличную информацию лицами. Подробности нам еще предстоит узнать, тем временем Уралкалий теряет сегодня еще 5% стоимости.
Но бывают на рынке и позитивные новости. Мы уже писали о ситуации с компанией ОГК-2 и сегодня еще раз получили подтверждение в силе этого кейса. Чрезвычайная ситуация на Серовской ГРЭС в 2011 году привела к резкому падению прибыли, некоторое время было потрачено на восстановление показателей, но сейчас они восстановились и растут, консенсус-прогноз этого не учитывает. В первом квартале компания показала чистую прибыль в размере 2,7 млрд рублей, при этом прогноз на весь год в данный момент составляет всего 3,3 млрд рублей. Сегодня ОГК-2 отчиталась по РСБУ за 2 квартал, показав фантастический результат в 1,4 млрд чистой прибыли в сезонно слабый квартал. Таким образом, годовой прогноз по прибыли уже превышен. На наш взгляд компания драматически недооценена.
Другая аналитика
