1 июня компания разместила выпуск коммерческих облигаций серии КО-03 объемом 200 млн рублей.

Ставка купона по выпуску установлена в размере 13% годовых, выплата купона ежемесячная. Срок обращения выпуска — 372 дня.

ИК «Фридом Финанс» выступила андеррайтером выпуска. Размещение прошло по закрытой подписке.

По словам представителей компании, привлеченные денежные средства будут направлены на реализацию текущих проектов, в частности на масштабирование рынков сбыта за счет экспортных поставок за рубеж. Совсем недавно мясоперерабатывающий завод холдинга Goldman Group завершил аттестацию и получил разрешение на поставку продукции в страны Таможенного союза. В дальнейших планах компании — выход и за его пределы, в частности на рынки Китая и Европы. Подробнее об этом на нашем сайте.

В настоящее время в обращении находится один выпуск коммерческих облигаций компании объемом 300 млн рублей, размещенный в июне 2020 года, а также два выпуска биржевых облигаций компании общим объемом 400 млн рублей.

Облигации серии КО-2П01 доступны для частных инвесторов в системе Boomerang. Ставка купона установлена на уровне 14,5% годовых, купоны ежемесячные.

Чтобы уведомить о желании приобрести облигации:

• Заполните форму в системе Boomerang;
• Получите письмо с подробной инструкцией, менеджер Boomin поможет в подготовке необходимых для заключения сделки документов.

Профессиональные участники фондового рынка отмечают рекордный приток на биржу частных инвесторов. С каждым месяцем растет число новых счетов, на биржу приходят новые люди и новые деньги. Массовый инвестор начинает играть значимую роль в торговом процессе, и эта тенденция будет набирать обороты в ближайшие годы.

Приезд Ломоносова с рыбным обозом в Москву (А. И. Васильев, 1957)

В 2020 г. пандемия COVID-19 не только не испугала начинающих инвесторов, но и, наоборот, усилила их интерес к фондовому рынку. По данным Московской биржи, совокупное число брокерских счетов, открытых физическими лицами, в 2020 г. выросло на 130% до 8,8 млн. За первые 4 месяца 2021 г. было открыто еще 2,9 млн счетов или +43% к уровню начала года.

По итогам апреля 2021 г. счета на Московской бирже открыли 11,7 млн человек, из которых сделки совершали 1,9 млн или около 16%. С начала года физические лица вложили в акции, облигации и биржевые паевые фонды (БПИФы) около 478 млрд руб. Доля физических лиц в торгах акциями составляет около 40% против 34% в 2019 г., в торгах облигациями — 15% против 10%.

На рынке облигаций в I квартале 2021 г. наблюдался ощутимый рост доли частных инвесторов как на первичном, так и на вторичном рынке. Доля физических лиц в первичных размещениях корпоративных и биржевых облигаций составила рекордные 37% против 19% и 13% в аналогичных периодах 2020 и 2019 гг. Частные инвесторы купили новые облигации на 165 млрд руб. против 111 млрд руб. в I квартале 2020 г. и 56 млрд в I квартале 2019 г.

Доля ритейл-инвесторов в торгах корпоративными облигациями на вторичном рынке составила 18% против 10% в I квартале 2020 г. За 4 месяца 2021 г. частные инвесторы вложили в облигации 280 млрд руб. (нетто-покупки) или около 45% от всего объема вложений в 2020 г.

Ключевым драйвером притока частных инвестиций в инструменты фондового рынка стало несколько факторов, которые в 2020 г. удачным образом наложились друг на друга и подстегнули ускорение тренда.

1. Снижение интереса к депозитам и недвижимости

Стимулом к поиску повышенной доходности стали низкие проценты по банковским вкладам. С июня 2019 г. по июль 2020 г. Банк России снизил ключевую ставку на 3,5%: с 7,75% до 4,25%. Аналогичным образом сокращались проценты по вкладам. Максимальная процентная ставка в ТОП-10 российских банков, по оценке ЦБ, в октябре 2020 г. достигла исторического минимума в 4,3%. В мае 2021 г. ставки по-прежнему остаются ниже 5%.

Таким образом, один из наиболее массовых способов сбережения средств стал уже не так интересен вкладчикам, которые привыкли к более высоким ставкам. Не последнюю роль в этом сыграло также то, что с 1 января 2021 года для россиян вступил в силу новый закон о налогообложении процентов по банковским вкладам. И если раньше налог по депозитам нужно было платить только в том случае, если процентная ставка по вкладу была больше ставки рефинансирования не менее чем на пять процентов, то теперь вкладчики должны заплатить 13% НДФЛ с процентного дохода, если он превышает установленную необлагаемую сумму. Она рассчитывается по формуле: ключевая ставка ЦБ умножить на 1 млн рублей. В основном новый налог коснулся крупных вкладов размером более 1 млн рублей, однако он затрагивает и более мелкие депозиты с высокой процентной ставкой, если она обеспечивает доходность больше необлагаемого минимума.

Параллельно наблюдалось снижение инвестиционного интереса к другому популярному инструменту сбережения средств — недвижимости, которая в период с 2016 г по 2019 г. росла темпами не выше инфляции и лишь в период со II половины 2020 г. подскочила в цене за счет субсидируемой ипотеки, девальвации рубля и дефицита на первичном рынке.

Все это привело к тому, что население начало искать новые способы сбережения средств и обратило внимание на фондовый рынок, вокруг которого усилиями брокеров и биржи все больше развеивался ореол таинственности и неприступности.

2. Фондовый рынок на экране смартфона

Развитие технологий и повышение общего уровня финансовой грамотности снизили планку для входа на рынок начинающим инвесторам. Если еще в 2017 г. удаленное открытие счета через интернет было чем-то экзотическим, а программное обеспечение для торговли было ориентировано на людей с опытом, то сегодня пройти путь от желания инвестировать до покупки первой ценной бумаги можно за пару часов, совершая все операции через смартфон. Приложения брокеров обладают интуитивным интерфейсом и позволяют быстро освоить все базовые функции для совершения сделок.

Но порог входа — не единственный барьер, падение которого стимулировало приток частных инвестиций. Важным фактором стал рост доверия к финансовому рынку, который после ваучерной приватизации 90-х годов и активной экспансии forex-индустрии в 2000-х растерял солидный кредит доверия среди широкой массы населения.

Экспансия крупнейших госбанков, Сбербанка и ВТБ, на рынке брокерских услуг и активная PR-кампания способствовали популяризации идеи инвестиций среди широкой массы населения в возрастной группе от 20 до 40 лет. Огромное количество информационных ресурсов, посвященных инвестиционной тематике, сделало сами термины «акции» и «облигации» более привычными для поколения миллениалов, которые постепенно прониклись идеей доверить этим инструментам свои сбережения.

3. Пандемия COVID-19 и рост рынка акций

Исторически прослеживается довольно очевидная корреляция: интерес физлиц к фондовому рынку просыпается тогда, когда активы быстро и сильно растут. Не надо далеко ходить за примером, достаточно вспомнить ажиотаж вокруг криптовалют в 2017 г. Другой похожий случай происходил в Китае в 2014–2015 гг., когда наблюдался аналогичный приток ритейл-инвесторов на фоне роста рынка акций.

Продолжение на Boomin.

Мясоперерабатывающий завод холдинга Goldman Group завершил аттестацию и получил разрешение на поставку продукции в страны Таможенного союза. Первая партия натуральных мясных консервов и паштетов под брендом «Мясничий» отправится за рубеж в июне.

Для получения статуса экспортера производство холдинга проинспектировала комиссия Управления Россельхознадзора по Красноярскому краю, после чего федеральное ведомство согласовало положительный вердикт. Завершающий этап — выдача официального разрешения на экспорт и документа о включении в Реестр предприятий Таможенного союза.

Поставки уже формируются: первая отгрузка произойдет в ближайшую неделю для сети Small (более 90 супермаркетов и гипермаркетов в столице и крупнейших городах Казахстана), затем в Белоруссию. Кроме того, Goldman Group завершает оформление статуса экспортера в государства за периметром Таможенного союза. Так, сформирован и ожидает разрешительных документов заказ для крупного дистрибьютора в Узбекистане, далее — выход на рынки Китая и Европы. Новые контракты с партнерами из-за рубежа были подписаны на международном форуме «ПродЭкспо-2021» в Москве.

Сегодня продукты «Мясничий» пользуются спросом по всей России и за ее пределами. Мясная консервация продается в Москве, центральных регионах России, в Сочи, Сибири и на Дальнем Востоке. Продукт доступен для заказа на Ozon и Wildberries. Для сетей и дистрибьюторов «Мясничий» интересен своей системой защиты гарантированной прибыли: производитель зарабатывает сам и предлагает это делать партнерам.

Генеральный директор Goldman Group Роман Гольдман рассказал о стратегических планах компании:

«Получить статус экспортера продуктов питания непросто, но нам нужно было через это пройти. Поставки консервации на зарубежные рынки изначально закладывались в нашу стратегию развития и являются в ней важнейшим этапом: мы создаем натуральную готовую еду, которая не требует особых условий хранения, надежно упакована, сохраняет все задуманные шеф-поваром свойства. Это идеальный продукт для масштабирования рынка сбыта по всему миру, в том числе посредством онлайн-торговли».

Экспорт является одним из приоритетных направлений мясоперерабатывающего производства Goldman Group в 2021 году.

Количество физических лиц, имеющих брокерские счета на Московской бирже, за май 2021 года увеличилось на 565,1 тыс. человек, до 12,2 млн.

По данным Московской биржи, в мае 2021 года сделки на бирже совершали более 1,8 млн человек по сравнению с 580,3 тыс. человек в мае прошлого года.

Частные инвесторы вложили в мае:

• в российские акции — 32 млрд рублей,
• в облигации — 59,8 млрд рублей,
• в биржевые фонды (БПИФы и ETF) — 8,4 млрд рублей.

Наибольшая доля вложений в долговые бумаги — 72% — приходилась на корпоративные облигации. 23% — на государственные облигации, 2% − на региональные, 3% — на еврооблигации.

Доля частных инвесторов в объеме торгов акциями составила 37,7%, облигациями — 17,6%, на срочном рынке — 43,5%, на спот-рынке валюты — 12,2%.

По итогам мая количество открытых индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) превысило 4 млн. Оборот по ИИС с начала 2021 года составил 714 млрд рублей, в структуре оборота 87% — сделки с акциями, 7% — с облигациями, 6% — с биржевыми фондами.

Наибольшее количество ИИС открыто у банков:

1. Сбербанк (1,9 млн счетов),
2. Тинькофф Банк (812 тыс. счетов)
3. Банк ВТБ (612 тыс. счетов).

У брокерских компаний:

1. БКС (197 тыс. счетов),
2. «Открытие Брокер» (107,4 тыс. счетов),
3. ФИНАМ (74,4 тыс. счетов).

У управляющих компаний:

1. УК «Сбер Управление Активами» (268 тыс. счетов),
2. УК «Альфа-Капитал» (74 тыс. счетов),
3. УК «РЕГИОН» (30,4 тыс. счетов).

Самое большое количество ИИС открыты в: Москве (424,8 тыс.), , Московской области (241,8 тыс.) и Санкт-Петербурге (188 тыс.), а также Свердловской области (134,2 тыс. счетов, Республике Башкортостан (131,6 тыс. счетов) и Краснодарском крае (119 тыс. счетов).

По итогам мая в «Портфель частного инвестора» Московской бирже вошли: акции Газпрома (19,4%), Норникеля (16,2%), обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка (12,9% и 8,4% соответственно), акции Аэрофлота (8,1%), ЛУКОЙЛа (7,7%), МТС (7,4%), привилегированные акции Сургутнефтегаза (7,2%), акции Северстали (6,6%) и ценные бумаги Yandex (6,1%).

Из иностранных ценных бумаг в «Портфель частного инвестора» вошли акции Tesla Inc. (22,5%), Alibaba Group Holding Ltd (19,4%), Apple (14%), Baidu Inc. (9,2%), Boeing (7,6%), Amazon (5,9%), Intel (5,7%), Advanced Micro Devices, Inc. (5,6%), Qualcomm Inc. (5,3%), Pfizer Inc. (5%).

Топ-10 биржевых фондов в портфелях частных инвесторов по итогам мая:

• фонд инвестиций в IT-сектор США — FXIT (17,4%),
• в акции США — FXUS (16,2%),
• в акции Китая — FXCN (16,1%), в золото — FXGD (13,3%),
• в российские акции, облигации, денежные средства и золото — TRUR (9,9%),
• фонд инвестиций в российские корпоративные еврооблигации в долларах США — FXRU (5,9%),
• фонд на Индекс РТС — FXRL (5,7%),
• фонд на акции немецких компаний — FXDE (5,5%),
• фонд на Индекс МосБиржи — SBMX (5%),
• фонд инвестиций в американские акции, облигации, денежные средства и золото — TUSD (5%).

Global Factoring Network продемонстрировал значительный рост показателей в I квартале 2021 года. По его итогам эмитент входит в ТОП-30 российских факторинговых компаний по величине факторингового портфеля и в ТОП-12 факторов по сделкам с МСП. Кроме роста портфеля и валовой прибыли у компании увеличился ее собственный капитал — на 173,67% год-к году.

Вопреки стандартным сезонным колебаниям, выраженным в традиционной отрицательной динамике рынка в I квартале (-13%), «ГЛОБАЛ ФАКТОРИНГ НЕТВОРК РУС» наоборот увеличил свой портфель на 18,8%, в результате его объем достиг 621 млн рублей — полностью за счет сделок с предприятиями из сегмента МСП. Таким образом, темпы роста портфеля Global Factoring Network опередили среднерыночные на 31,8%.

Валовая прибыль эмитента возросла в 1,5 раза: с 10 до 15 млн рублей. Квартальная динамика валовой прибыли год-к-году составила +50,3%, что говорит об опережающем росте показателей эффективности бизнеса компании.

Важным этапом развития GFN стало пополнение собственного капитала. В конце прошлого года был подписан договор о внесении вклада в имущество ООО «ГЛОБАЛ ФАКТОРИНГ НЕТВОРК РУС» в размере 25 млн рублей на безвозмездной основе. Все необходимые процедуры, связанные с внесением денежных средств, были проведены в течение I квартала 2021 г. Таким образом, собственный капитал компании, с учетом нераспределенной прибыли за IV квартал 2020 г., вырос с 20,013 млн рублей до 54,77 млн рублей. Рост год-к-году составил 173,67%.

Генеральный директор Global Factoring Network Алексей Примаченко прокомментировал:

«Внесение вклада в собственный капитал — это плановый элемент нашей долгосрочной стратегии. Мы рассчитывали завершить этот процесс еще в 2020 году, но из-за пандемии срок реализации сдвинулся на первый квартал 2021-го. Положительная динамика собственного капитала показывает продуктивность работы нашей компании, и мы не собираемся останавливаться на достигнутом: в рамках существующей бизнес-стратегии процесс докапитализации будет продолжен в таком же ключе и в 2021-2023 годах».

Банк России предлагает снизить возрастной ценз для операций с ценными бумагами на бирже до 12 лет. Об этом рассказал первый зампред Банка России Сергей Швецов в интервью телеканалу «Известия» в рамках Петербургского международного экономического форума (ПМЭФ).

«Мир становится быстрее, и подростки с точки зрения цифровизации точно нас с вами опережают. Поэтому нормально, что возраст для инвестирования будет снижаться», — цитирует его «Интерфакс».

Кроме того, по словам Швецова, некоторые люди выходят на рынок «не для того, чтобы заработать, а для того, чтобы получить знания». Поэтому ЦБ выступает за то, чтобы «снизить планку для детей» по работе на бирже.

«В школе к 12 годам люди знают математику уже достаточно неплохо. Дети к 12 годам имеют достаточные знания по математике, чтобы пробовать элементарные финансовые инструменты», — пояснил он, добавив, что окончательного консенсуса по этому вопросу пока нет.

Отвечая на вопрос, какие ограничения могут быть наложены на торговлю инструментами для двенадцатилетнего ребенка, Швецов отметил, что дискуссии об этом идут: «Но я считаю, что семья сама должна для себя решать, какие ограничения устанавливать. Это деньги семьи, поэтому государству особо вмешиваться не надо».

Ассоциация факторинговых компаний (АФК) опубликовала показатели деятельности российских факторов по итогам I квартала 2021 года. Объем выплаченного финансирования в январе-марте 2021г. превысил 1 трлн рублей.

По данным АФК, совокупный измеряемый портфель рынка достиг 967,14 млрд рублей по состоянию на 1 апреля 2021 года. Традиционно I квартал характеризуется сезонным сокращением объемных показателей работы факторинговой отрасли. С января по апрель 2021 года измеряемый совокупный факторинговый портфель рынка снизился на 139 млрд рублей (-13%), что соответствует динамике прошлого года. При этом год-к-году рост составил 250 млрд рублей (+35%).

Российские факторы в I квартале 2021 года профинансировали товарооборот на сумму 1021 млрд рублей, что на 240 млрд рублей больше, чем за аналогичный период прошлого года (+31%). В структуре выплаченного финансирования доля сделок без регресса составила 72,7% (год назад — 72,9%), с регрессом — 25,7% (год назад — 26,6%), доля международных сделок за счет включения операций с импортерами выросла до 1,7% от общего объема финансирования, выплаченного клиентам.

Число клиентов и дебиторов снова растет. Согласно данным аналитиков АФК, число активных клиентов российских факторов в январе-марте 2021 года составило 7 853 компании, что на 26% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Доля субъектов малого и среднего предпринимательства в клиентской базе рынка составляет 73%. Число дебиторов на 1 апреля текущего года увеличилось до 8 687 компаний, рост год-к-году составил 26%.

Эксперты отмечают восстановление динамики поставок: с января по март 2021 года на факторинг было передано 3 010 885 поставок (+29% к аналогичному периоду прошлого года). Рост средней суммы профинансированной поставки год-к-году прекратился в 1 квартале 2021 года, изменение составило 2% до 339 тысяч рублей.

Число активных клиентов из сегмента МСП, воспользовавшихся факторингом в январе-марте 2021 года, составило 4 177 компаний, в их адрес выплачено 98 млрд рублей, портфель по сделкам с такими клиентами на 1 апреля составил 86,4 млрд рублей (9% от совокупного рыночного портфеля).

Доход факторов в I квартале 2021 года составил 16,7 млрд рублей, что на 12% превышает показатель аналогичного периода прошлого года.

В целом частники рынка отмечают восстановительную динамику в январе-марте 2021 года, устойчивость спроса на оборотный капитал и повышение платежной дисциплины клиентов и дебиторов. Консенсус-прогноз совокупного измеряемого портфеля рынка факторинга на 1 января 2022 года сохраняется без изменений: рост на 27% год-к-году до 1,4 трлн рублей.

Единственным представителем факторинговой отрасли на публичном долговом рынке в настоящее время является компания Global Factoring Network, которая специализируется на факторинговом финансировании предприятий малого и среднего бизнеса. Эмитент имеет действующий кредитный рейтинг от «Эксперт РА» на уровне «ruВ» со стабильным прогнозом.

Компания продемонстрировала значительный рост показателей в I квартале 2021 года. По его итогам эмитент входит в ТОП-30 российских факторинговых компаний по величине факторингового портфеля и в ТОП-12 факторов по сделкам с МСП. Вопреки стандартным сезонным колебаниям, выраженным в традиционной отрицательной динамике рынка в I квартале (-13%), «ГЛОБАЛ ФАКТОРИНГ НЕТВОРК РУС» наоборот увеличил свой портфель на 18,8%, в результате его объем достиг 621 млн рублей — полностью за счет сделок с предприятиями из сегмента МСП. При этом квартальная динамика валовой прибыли год-к-году составила +50,3%, что говорит об опережающем росте показателей эффективности бизнеса компании.

Алексей Примаченко, управляющий партнер Global Factoring Network отметил:

«Рынок в целом развивается, на наш взгляд, весьма динамично и позитивно, растет портфель, количество клиентов, узнаваемость продукта, появляется все больше новых направлений и удобных цифровых сервисов для участников рынка. С учетом динамики за I квартал полагаем, что рост совокупного портфеля рынка в 2021 году составит не менее 30-35%. По Global Factoring Network мы оставляем в силе ранее принятые плановые целевые показатели роста портфеля в 2021 году на уровне не менее 40%».

Инвесторы получили перечисленный эмитентом купонный доход в размере 12,5% годовых по двум выпускам коммерческих облигаций и 13% для еще одного выпуска коммерческих облигаций.

Купонные выплаты по выпуску серии КО-П002-01 начисляются из расчета 12,5% годовых. Общая сумма выплат по выпуску составляет 513 тыс. 500 рублей, по одной бумаге — 10,27 рубля.

Выпуск коммерческих облигаций серии КО-П002-01 (4CDE-01-00381-R-002P) объемом 50 млн рублей был размещен эмитентом по закрытой подписке в декабре 2020 года сроком на пять лет. По выпуску предусмотрены 60 ежемесячных купонов.

Купонные выплаты по выпуску серии КО-П002-02 начисляются из расчета 12,5% годовых. Общая сумма выплат по выпуску составляет 410 тыс. 800 рублей, по одной бумаге — 10,27 рубля.

Пятилетний выпуск коммерческих облигаций серии КО-П002-02 (4CDE-02-00381-R-002P) размещается эмитентом по закрытой подписке с 25 февраля 2021 года. По выпуску предусмотрены 60 ежемесячных купонов.

Купонные выплаты по выпуску серии КО-П07 начисляются из расчета 13% годовых. Общая сумма выплат по выпуску составляет 810 тыс. 250 рублей, по одной бумаге — 32,41 рубля.

Пятилетний выпуск коммерческих облигаций серии КО-П07 (4CDE-07-00381-R-001P) был размещен эмитентом по закрытой подписке в августе 2020 года. По выпуску предусмотрены 20 ежеквартальных купонов.

Таким образом, общая сумма выплат по трем выпускам составила 1 млн 734 тыс. 550 рублей.

Основное направление деятельности Global Factoring Network — оперативное финансирование оборотного капитала предприятий под уступку надежной краткосрочной дебиторской задолженности с использованием юридически значимого электронного документооборота (электронный факторинг).

Компания присутствует на рынке высокодоходных облигаций с 2018 года. На сегодняшний день Global Factoring Network является единственной факторинговой компанией, получившей официальный кредитный рейтинг.

В настоящее время в обращении находятся семь выпусков коммерческих облигаций компании общим объемом 500 млн рублей.

Выпуски коммерческих облигаций Global Factoring Network серии КО-П06 со ставкой квартального купона 13% годовых и серии КОП002-02 со ставкой ежемесячного купона 12,5% сейчас доступны для частных инвесторов для покупки на вторичных торгах с помощью системы Boomerang.

НАУФОР опубликовала Сборник типологий недобросовестных и неправомерных практик, связанных с осуществлением сделок с финансовыми инструментами на рынке ценных бумаг. Сборник содержит описания недобросовестных и неправомерных действий при совершении сделок с финансовыми инструментами и механизмы их выявления.

Ранее мы писали о том, что Банк России разработал Указание «Об определении исчерпывающего перечня действий, относящихся манипулированию рынком». Сейчас практики, относящиеся к манипулированию, указаны в «антиинсайдерском» законе. Но на фоне развития современных информационных технологий и средств коммуникации появляются новые способы, не подпадающие под этот перечень — в том числе с использованием сайтов, социальных сетей, блогов и мессенджеров.

Сборник, разработанный Национальной ассоциацией участников фондового рынка, содержит описания недобросовестных и неправомерных действий при совершении сделок с финансовыми инструментами и механизмы их выявления.

Среди таких практик можно выделить, например, действия, направленные на дестабилизацию цен на финансовые инструменты, искусственное формирование стоимости финансового инструмента с использованием высокочастотных торговых алгоритмов, создание ложного или вводящего в заблуждение спроса/ предложения на финансовые инструменты, создание видимость торговой активности.

В отдельный кейс представители НАУФОР выделили умышленное распространение информации/рекомендаций низколиквидных финансовых инструментах на специализированных форумах и группах в мессенджерах и представили подробные методы анализа форумов, которые можно применить на практике.

Разработчики отмечают, что умышленно распространяется, как правило ложная положительная, информация о финансовом инструменте на различных информационных порталах (специализированные сайты, форумы, социальные сети, мессенджеры и т д.). Анонсирование фиктивной положительной информации провоцирует рост стоимости финансового инструмента. Учитывая рост стоимости финансового инструмента, недобросовестные участники торгов формируют положительный финансовый результат.

В качестве механизмов выявления НАУФОР предлагает участником торгов указанных стратегий обращать внимание на:

• Приобретение финансового инструмента у одного и того же контрагента;
• Систематический положительный финансовый результат;
• Распространение информации, влияющей на стоимость финансового инструмента. Поиск информации на специализированных форумах;
• Взаимосвязанные лица.

«Основными источниками интерес для анализа представляются прежде всего форумы, привязанные к конкретным эмитентам http://forum.mfd.ru/forum и https://smartlab.ru/forum/» — отмечают представители НАУФОР. Разработчики Сборника предлагают проводить как ручной, так автоматизированный анализ форумов.

Регулятор намерен признать манипулированием умышленные действия, которые вводят в заблуждение инвесторов и создают искусственную активность в отношении обращающихся на бирже активов.

Проект Указания уже разработан Банком России. Как отмечают представители ЦБ, речь идет о действиях, существенно влияющих на параметры торгов или препятствующих их естественному рыночному изменению. Это может быть как распространение информации об активах и компаниях, так и совершение операций. Например, когда заявки на покупку или продажу выставляются без намерения их исполнить, а только для того, чтобы добиться более выгодной цены или иных торговых параметров в заявках противоположной направленности (spoofing или layering). Манипулированием рынком могут также считаться призывы к подобным действиям или их координация.

Сейчас практики, относящиеся к манипулированию, указаны в «антиинсайдерском» законе. Но на фоне развития современных информационных технологий и средств коммуникации появляются новые способы, не подпадающие под этот перечень. Закон дает Банку России право дополнить список. Предлагаемые изменения позволят регулятору предупреждать, выявлять и пресекать наиболее сложные, но уже достаточно распространенные недобросовестные манипулятивные практики — в том числе с использованием сайтов, социальных сетей, блогов и мессенджеров, а также применять соответствующие меры за такие действия.

Определил Центробанк и перечень участников рынка, действия которых не будут относиться к манипулированию рынком при условии, что их выводы основаны на общедоступных сведениях. В него вошли: профессиональные участники рынка, управляющие компании, банки, клиринговые организации, биржи и внебиржевые торговые системы, рейтинговые агентства.

По информации газеты «Коммерсантъ», ЦБ предлагает брокерам самим отслеживать сомнительные операции розничных клиентов, особенно в связи с участившимися случаями договоренностей в социальных сетях по нерыночным действиям с ценными бумагами. «НАУФОР уже разработала сборник типологий недобросовестных и неправомерных практик, связанных с осуществлением сделок на рынке ценных бумаг, который планируется опубликовать 17 мая» — цитирует вице-президента НАУФОР Антона Савушкина «Коммерсантъ».

Какая ответственность грозит участникам «чатиков» за «манипуляцию» пока не озвучивается. Повлиять на нее может еще один законопроект, уже одобренный Комитетом Госдумы по финансовому рынку, который позволяет ЦБ заключать с компаниями и физическими лицами, попавшими под расследование дел об инсайдерской информации, соглашения о прекращении дела. По информации «Интерфакса», в обмен физлица должны будут уплатить в бюджет не менее 5 тыс. руб., должностные лица не менее 30 тыс. руб., а компании не менее 700 тыс. руб. Подчеркивается, что заключение соглашения не означает признания лицом, в отношении которого ведется производство по делу об административном правонарушении, своей вины. Документ планируется рассмотреть на пленарном заседании Госдумы 18 мая, в случае принятия он вступит в силу с 1 января 2022 г.