В рамках онлайн-встречи с инвесторами представители ID Collect (входит в группу компаний IDF Euraisa) расскажут о результатах работы эмитента в 2023 г., а также о новом облигационном выпуске, размещение которого стартовало в декабре 2023 г.

Напомним, что 7 декабря 2023 г. эмитент начал размещение шестого биржевого выпуска трехлетних облигаций с рекордным объемом 2,5 млрд рублей, которое продолжается в настоящее время. Ставка купона установлена на уровне 18% годовых (YTM 19,5 на 18 января) и зафиксирована на весь срок обращения бумаг с ежемесячной выплатой купона. Впервые в истории компании выпуск доступен для участия неквалифицированным инвесторам.

Прямой эфир с генеральным директором компании Александром Васильевым и IR-директором IDF Eurasia Антоном Храпыкиным состоится во вторник, 23 января, в 12:30 по московскому времени на YouTube-канале Boomin. Модератором выступит главный редактор портала Boomin Екатерина Днепрова.

Во время онлайн-встречи все желающие смогут задать вопросы представителям компании-эмитента. Для участия в мероприятии регистрация не требуется, чтобы присоединиться к трансляции достаточно перейти по ссылке.

Вы также можете уже сейчас направить свои вопросы эмитенту на почту редакции: news@boomin.ru

, модератор озвучит их в ходе встречи. Для тех, кто не сможет посмотреть онлайн-трансляцию, мы подготовим и разместим запись эфира.

Справка:

Сервис по возврату просроченной задолженности ID Collect (ООО ПКО «АйДи Коллект») работает на рынке взыскания с 2017 г. За 2023 г. компания вошла в топ-5 эмитентов ВДО по объему размещений совокупным номинальным объемом 4,8 млрд рублей. Доля компании по покупкам на рынке цессии за 9 месяцев 2023 г. составила 22,8%, по данным электронных торговых площадок и прямых продаж. Портфель под управлением превысил 118 млрд рублей. В августе кредитный рейтинг компании был повышен «Экспертом РА» до уровня BB+.

Бизнес-профиль компании отличается высокими темпами роста в сочетании с высокой маржинальностью. Как и для многих финансовых компаний, рост бизнеса по большей части обеспечивается за счет привлечения долга, который позволяет увеличивать портфель приобретенной задолженности. О том, как складывалась ситуация для компании в III квартале 2023 г. — в обзоре Boomin.

ООО ПКО «АйДи Коллект» — сервис по возврату проблемной задолженности, работающий под брендом ID Collect. Компания приобретает просроченную задолженность у банков и МФО по договорам цессии с последующим взысканием. На рынке цессии компания является крупнейшим игроком с долей 22,8% по итогам девяти месяцев 2023 г. (по данным электронных торговых площадок и прямых продаж).

«АйДи Коллект» является частью российской финтех-группы IDF Eurasia. Мажоритарным акционером компании является Онлайн-микрофинанс с долей 98%, который в свою очередь на 100% принадлежит ООО «Финтех групп». Оставшиеся 2% примерно в равных долях принадлежат «Финтех групп» и генеральному директору компании А.А. Васильеву.

В III квартале «АйДи Коллект» продолжал обновлять рекорды, демонстрируя выдающиеся темпы роста бизнеса. Выручка компании по РСБУ за III квартал превысила 2 млрд рублей, показав рост на 20% кв/кв и 112% г/г. По итогам девяти месяцев 2023 г. выручка компании превысила 5 млрд рублей (+118% г/г). В формате LTM (за последние 12 месяцев) доходы выросли на 20% до 6,4 млрд рублей.

Традиционно наибольшие темпы роста выручки г/г наблюдаются в III-IV квартале, поскольку именно в конце года должники стремятся активно погашать долги. В связи с такой сезонностью сборов темпы роста выручки показывают активный, но неравномерный рост с заметным ускорением в конце года.

Источник: отчетность компании по РСБУ

Валовая прибыль за квартал составила более 1,5 млрд рублей (+19% кв/кв), а за девять месяцев — около 4 млрд рублей. Темпы роста к АППГ составили 111%.

Показатель EBIT, рассчитанный как сумма прибыли от продаж и сальдо прочих доходов и расходов, в III квартале вырос на 20% кв/кв и 78% г/г, составив 1,43 млрд рублей. За девять месяцев показатель достиг 3,6 млрд рублей, что на 128% выше уровней аналогичного периода 2022 г.

Чистая прибыль в III квартале составила 809 млн рублей, прибавив 20% кв/кв и 79% г/г. За девять месяцев компания заработала свыше 2 млрд рублей, что на 151% выше АППГ. Показатель ROE за последние 12 месяцев составил почти 70%.

Источник: отчетность компании по РСБУ

Маржинальность компании в 2023 г. находится на высоких уровнях. Несмотря на повышение стоимости фондирования из-за роста ключевой ставки, маржинальность не показывает значительного снижения, так как повышается эффективность взыскания, в том числе за счет открытия новых региональных представительств. Так, за девять месяцев 2023 г. «АйДи Коллект» увеличил сеть региональных представительств почти в два раза, открыв 13 новых офисов. Общее количество офисов составило 30. По оценкам компании, региональное присутствие в среднем увеличивает сборы в данном регионе в два раза.

Источник: отчетность компании по РСБУ

Активы и долговая нагрузка

Главным активом компании является портфель задолженности к взысканию, который отражается на балансе в разделе «Финансовые вложения». На 30 сентября финансовые вложения составили 11,1 млрд рублей.

По данным компании, номинальный объем приобретенных за девять месяцев 2023 г. прав требования составил 31,8 млрд рублей. Портфель задолженности под управлением достиг 118 млрд рублей. Как отмечает «Эксперт РА», повысивший в августе 2023 г. кредитный рейтинг компании до ruBB+, портфель задолженности под управлением хорошо диверсифицирован — на долю крупнейшего контрагента пришлось 16% всего портфеля приобретенных прав требования.

Размер собственного капитала с начала года вырос на 68% и достиг 4 млрд рублей. По состоянию на конец 2022 г. он составлял 2,4 млрд рублей.

Размер долга в отчетном периоде не только не вырос, но даже немного снизился с 9,28 до 9,06 млрд рублей. При этом опережающий рост доходов позволил ощутимо улучшить показатели долговой нагрузки. Соотношение Чистый долг / EBIT ltm опустилось до 1,9х — уровень конца 2021 г. Покрытие процентных платежей по EBIT улучшилось с 2,8х в конце 2022 г. до 3,2х на 30 сентября 2023 г.

Источник: отчетность компании по РСБУ

В октябре компания разместила выпуск облигаций на 900 млн рублей. В связи с этим расчетные коэффициенты долговой нагрузки на текущий момент выглядят немного выше, чем по состоянию на 30 сентября. Чистый долг может составлять около 9,9 млрд рублей, а Чистый долг / EBIT ltm — порядка 2,2х, с учетом намерения компании распределить прибыль между акционерами.

Доля краткосрочного долга в финансовом долге с начала года снизилась с 65% до 41%, в целом структура долга по срочности улучшилась. В период высоких ставок это явный плюс. Вместе с тем, относительно II квартала доля краткосрочного долга увеличилась с 34% до 41%. По данным компании, рост доли краткосрочного долга связан с тем, что часть долгосрочной задолженности была реклассифицирована в краткосрочные обязательства в связи с приближением даты погашения.

Рост краткосрочной задолженности в III квартале опережал рост портфеля, поэтому коэффициент текущей ликвидности снизился с 3,5 до 3х. Быстрая ликвидность также немного снизилась с 0,27 до 0,25х. При этом за последние три года показатели ликвидности сейчас одни из лучших.

Источник: отчетность компании по РСБУ

Источник: отчетность компании по РСБУ

Из 9,9 млрд долга около 3,3 млрд приходится на пять выпусков облигаций, средневзвешенный размер купона по которым составляет 15,44%, ставки зафиксированы до конца срока обращения бумаг. Еще 2 млрд рублей приходится на кредитные линии. Таким образом, более чем у половины долга ставка не подвержена воздействию изменения ключевой.

7-го декабря началось размещение выпуска Айди Коллект 06 объемом 2,5 млрд и купонной доходностью 18%. Впервые в истории компании выпуск будет доступен по открытой подписке неограниченному кругу лиц.

Выводы

Компания продолжает демонстрировать устойчиво высокие темпы роста и удваивает ключевые показатели.

Маржинальность и ключевые финансовые метрики восстановились после снижения в I-II квартале 2022 г., когда действовал мораторий на взыскание. Бизнес компании начиная с III квартала 2022 г. вернулся к запланированным темпам роста, как и рынок цессии в целом.

Эффект высоких процентных ставок существенно не повлиял на эмитента. В конце III — начале IV квартала компания вышла на публичный рынок с двумя новыми выпусками общим объемом 1,5 млрд рублей под достаточно консервативные ставки и разместила оба выпуска в полном объеме. В сочетании с умеренными показателями долговой нагрузки это позволяет предположить, что при условии близости пика по ключевой ставке проблем с фондированием компания испытывать не будет.

В преддверии нового, 2024-го, года Boomin опросил эмитентов из разных отраслей экономики, каким для их бизнеса оказался уходящий год, с какими вызовами они столкнулись и как на них отвечали, как оценивают свою работу на фондовом рынке, ну и, конечно, чего ждут от наступающего года.

Алексей Примаченко, управляющий партнер Global Factoring Network

— 2023 г. оказался очень хорошим для факторинговой отрасли. Турбулентность в экономике, резкое изменение финансовых и логистических цепочек, перестройка экономических связей, развитие импортозамещения и параллельного импорта — всё это способствовало росту бизнеса факторинговых компаний. В период с января по сентябрь 2023 г. факторинг использовали 13 338 компаний — это почти на четверть больше, чем за тот же период прошлого года. И большинство из этих клиентов — это как раз малый и средний бизнес, на котором специализируется наша компания.

А что это за бизнес, которому нужен факторинг? Наш клиент — это быстрорастущая компания, которая расширяет свое присутствие на рынке, выходит в новые регионы, увеличивает количество товарных позиций. Она уверена в завтрашнем дне. С нашим факторинговым плечом такие компании успешно занимают места ушедших с российского рынка западных игроков.

В уходящем году у нас было довольно много значимых достижений. Назову только некоторые. Первое ключевое достижение — стратегическое партнерство с цифровым банком «Точка» по синдицированному факторингу. Это сотрудничество позволило нам быстро и «бесшовно» привлекать новых профильных клиентов. Соотношение риска и доходности по таким клиентам для нас максимально комфортно. Например, только за первые две недели декабря при участии «Точки» мы заключили договоры с пятью новыми клиентами с общим лимитом 60 млн рублей. Если мы просто сохраним этот темп в 2024 г., то удвоим наш клиентский портфель.

Второе достижение — мы научились работать с поставщиками маркетплейсов, в основном это «Яндекс Маркет», Ozon, Wildberries. Мы сформировали для них спецпредложение. Обогатили нашу риск-методику статистическими данными, которые генерируют сами маркетплейсы или агрегаторы статистики по маркетплейсам. Теперь мы хорошо знаем, как работать в данном сегменте, будем развивать и совершенствовать это направление и в 2024 г.

По итогам 2023 г. мы получим рекордную денежную выручку, а валовая и чистая прибыль на 30-40% превысят значения прошлого года. Факторинговый портфель компании достигнет 1,3–1,35 млрд рублей против 902 млн по итогам 2022 г.

В следующем году мы ожидаем существенного роста маржинальности и рентабельности факторингового бизнеса. Это всегда происходит в нашей отрасли после увеличения ключевой ставки Банка России. Как и в текущем году, в 2024-м мы планируем привлекать фондирование на рынке публичного долга, а также выходить с цифровыми финансовыми активами. В уходящем году мы выпустили ЦФА на платформе «Атомайз», в следующем будем тестировать и другие площадки, например, «А-Токен», который развивает «Альфа-Банк». На этой платформе мы прошли все необходимые процедуры комплаенса и технического онбординга, в адрес нашей компании установлен лимит финансирования в размере 100 млн рублей, которым мы планируем воспользоваться в первом полугодии 2024 г.

С биржевыми облигациями, согласно нашей стратегии, планируем продолжать выходить раз в три-четыре месяца. Объем каждого займа — 100-150 млн рублей, что сопоставимо с нашим месячным оборотом. Такая стратегия привлечения фондирования позволяет, во-первых, быстро и эффективно увеличивать факторинговый портфель, во-вторых, выходить на биржу с оптимальным предложением для инвесторов и, в-третьих, создает комфортный график для будущего погашения бумаг.

В среднесрочной перспективе пред нами также стоит задача повысить капитализацию компании для повышения скорости и эффективности ее дальнейшего развития, в том числе в части автоматизации, IT-решений, продуктовой линейки и внедрения искусственного интеллекта. Мы внимательно изучаем и рассматриваем в перспективе два возможных варианта привлечения дополнительного капитала. Во-первых, это фандрайзинг. Речь идет о привлечении ресурсов небольших и средних инвестфондов, которые раньше специализировались в основном на западных инвестициях. Как раз сейчас многие из них проактивно смотрят в сторону компаний финтехсектора в РФ, к которому принадлежим и мы. Второй возможный вариант — краудинвестинг. В России увеличивается число инвестиционных платформ, специализирующихся на привлечении денег в капитал от широкого круга инвесторов, при этом речь идет обычно об участии в диапазоне 10-15% долей компании.

Линар Халитов, генеральный директор девелоперской компании «Джи-групп»

Для нашей компании уходящий год был хорошим. В конце третьего — начале четвертого кварталов мы ставили всё новые и новые рекорды продаж. Высокий спрос подстегнуло ожидание, что прекрасный мир господдержки ипотеки или закончится, или условия изменятся в сторону ужесточения. Что, кстати, уже происходит: растут ставки, увеличилась сумма первоначального взноса. Кроме того, в 2023 г. мы вышли в новые регионы, что положительно сказалось на рейтинге компании — мы получили оценку А-. Плюс за счет диверсификации портфеля смогли увеличить доходы и снизить риски.

Говоря об отраслевых рисках, я бы выделил три основных фактора, которые негативно влияли на рынок в 2023 г. Первый фактор — рост ключевой ставки и, как следствие, рост стоимости рыночной ипотеки. Второй фактор — влияние растущего «ключа» на программу субсидированной ипотеки и стоимость первичной недвижимости. Тут прямая и очевидная взаимосвязь: растет ставка, растут затраты бюджета на субсидирование и увеличивается вероятность того, что поддержка будет сокращена или отменена. Третий фактор — удорожание стоимости кредитов на приобретение новых земельных участков, что заставляет девелоперов быть более осторожными при реализации новых проектов.

Нельзя не упомянуть и существенное подорожание рабочей силы. Часть занятых в строительстве рабочих по тем или иным причинам вернулись домой. Часть — перешли в другие, на данный момент более высокооплачиваемые отрасли. В общем, на рынке существует очевидный дефицит рабочих рук.

В 2024 г. мы продолжим наращивать наше присутствие в регионах. Например, в Екатеринбурге запустили новый проект вдобавок к тем, с которыми мы пришли в столицу Урала. В Перми, кроме строящегося ЖК, мы планируем строительство еще на нескольких площадках. Реализация проекта в Сестрорецком районе Санкт-Петербурга рассчитана на 11-13 лет, плюс мы ищем новые площадки под строительство. И не только в Питере, но и в других городах, в том числе в Новосибирске.

При этом с большим оптимизмом в наступающий год мы, увы, не смотрим. По нашим оценкам, потенциал роста цен на недвижимость будет сокращаться. Будет давление и со стороны себестоимости строительства, и со стороны снижения или даже возможной отмены субсидирования ипотечных программ. Тем более что они по плану и так должны завершиться во второй половине 2024 г. В перспективе эти затраты лягут на девелоперов.

Планов выхода на биржу с новыми облигационными выпусками в 2024 г. у нас нет. Будем смотреть по ситуации: какая будет ставка, каким будет рынок. В июле 2023 г. мы сделали четвертый по счету облигационный заём сразу после того, как нам обновили кредитный рейтинг. Момент был неплохой, выпуск получился рыночным и, как показало время, с вполне приемлемыми ставками. Плюс полностью погасили наш дебютный выпуск. В следующем году мы должны погасить наш второй и третий облигационные выпуски. Также закрываем три выпуска ЦФА: один привязанный к стоимости квадратного метра жилья, два — в виде цифровых облигаций.

Евгения Кукуева, финансовый директор МФК «Лайм-Займ»

— Для «Лайм-Займа» 2023 г. стал юбилейным: мы преодолели 10-летний рубеж, и это само по себе немалое достижение. В уходящем году мы установили рекорды и в объемах выдач, и в размерах прибыли. Так, по итогам девяти месяцев чистая прибыль компании втрое превысила показатель за аналогичный период 2022 г. Еще одним значимым событием для нас стало повышение рейтинга кредитоспособности от «Эксперта РА» до уровня ruBB.

В 2023 г. существенное влияние на бизнес оказали регуляторные изменения: обновление формата кредитных историй, новый базовый стандарт работы МФО, внедрение макропруденциальных лимитов с постоянным ужесточением условий работы с закредитованными россиянами, изменение рекомендаций по расчету ПДН, изменение предельной годовой ставки и допустимого объема начислений на тело долга. В ответ на новые условия поменялись скоринг-модели, перестроилась unit-экономика микрофинансовых компаний.

Несмотря на понижение предельной ставки до 0,8%, компания продолжает дорабатывать модели офферинга и составлять предложения и с меньшей ставкой, чтобы привлекать новых клиентов. В 2023 г. мы, в частности, снизили пороговый возраст для выдачи займов до 19 лет. Для нас как онлайн-сервиса более молодая и финансово активная категория заемщиков доступнее, чем для офлайн-МФО.

Несмотря на серьезные регуляторные изменения, сектор микрофинансирования продолжает расти. По данным СРО «МиР», по итогам трех кварталов 2023 г. выдачи микрозаймов выросли в среднем на 18%. Для «Лайм-Займа» рост выдач составил 54%. Рост произошел за счет комплексного влияния самых разных факторов: компании корректируют свои бизнес-модели и unit-экономику, дорабатывают системы скоринга, больше работают с повторными клиентами, диверсифицируют продуктовые линейки.

Задачи на 2024 г. определены нашей стратегией и заключаются в дальнейшем развитии и диверсификации бизнеса как за счет масштабирования бизнес-направлений, запущенных либо приобретенных в 2023 г. (долгосрочные потребительские микрозаймы, займы под залог авто), так и за счет возможных новых продуктовых направлений. Основным вызовом на 2024 г. по-прежнему остается изменение регуляторной среды, требующее дальнейшей донастройки наших бизнес-процессов.

Облигационные выпуски для МФК «Лайм-Займ» — один из наиболее привлекательных инструментов привлечения внешнего фондирования. В 2023 г. мы успешно разместили третий и четвертый займы общим объемом 1,3 млрд рублей. Что касается выхода на рынок публичного долга в 2024 г. с новыми эмиссиями, то решения, конечно же, будем принимать в зависимости от рыночной ситуации.

Антон Храпыкин, директор по связям с инвесторами IDF Eurasia

По предварительным данным за 2023 г., и Moneyman, и ID Collect подтвердили лидерские позиции на рынке: ожидаем, что Moneyman сохранит первое место по размеру активного портфеля, а ID Collect — займет около четверти рынка цессии по покупкам против 16% годом ранее. Также рассчитываем, что Moneyman нарастит объемы выдач за год на 16,5%, до 45 млрд рублей. ID Collect по итогам девяти месяцев 2023 г. увеличил портфель задолженности под управлением на 36%, до 118 млрд рублей. По итогам года эта цифра будет еще выше.

Произошедшее ужесточение регулирования в сфере МФО изменило динамику рынка, ограничив размер возможной прибыли для всех участников. В этих условиях увереннее всего себя чувствуют крупные компании, выигрывающие не от роста закредитованности населения, а от перераспределения качественных клиентских сегментов в свою пользу.

Вслед за ограничением максимальной ставки меняется и структура выдач — растет доля среднесрочных займов (IL). В то время как размер и полная стоимость кредита по ним сопоставимы с краткосрочными займами (PDL), ежемесячный платеж заемщиков снижается. В свою очередь, у МФО увеличивается объем процентных доходов. Наконец, в условиях роста ключевой ставки компании стали уменьшать долю займов физлиц в структуре финансирования в пользу более долгосрочных источников. Это привело к росту активности МФО на публичном рынке: в сравнении с прошлым годом более чем в два раза выросло и количество выпусков облигаций, и их объем.

На рынке управления просроченной задолженностью заметно восстановление активности игроков после 2022 г., когда многие крупные участники приостановили покупки. В этом году на смену прошлогодним опасениям пришла уверенность в позитивных перспективах рынка цессии. Кроме того, увеличился размер сумм, направляемых должниками на погашение просроченных банковских долгов — по данным НАПКА, этот показатель стабильно растет с января в среднем на 2% ежемесячно. Такой рост говорит об адаптации заемщиков в новых условиях, в связи с чем должники стараются выделять больше средств на погашение старых долгов в максимально короткие сроки.

В 2023 г. ID Collect вышел на рынок публичного долга сразу с четырьмя выпусками на общую сумму 4,8 млрд рублей, что позволило войти в топ-5 эмитентов ВДО по объему размещения по итогам года. При этом два из четырех выпусков были размещены за два дня каждый — хороший результат с учетом консервативных купонных ставок на уровне 16–16,5%. Несмотря на рост привлеченного компанией финансирования, показатель долговой нагрузки Debt/EBITDA с начала года по состоянию в конце III квартала снизился на треть, с 2,7 до 1,8, за счет роста доходов.

Ожидаем, что в 2024 г. Moneyman и ID Collect укрепят свои позиции на рынке. Планируем, что Moneyman сможет на треть увеличить свою долю рынка по количеству активных клиентов. В 2022 г. в структуре группы появился универсальный банк «Свой Банк», в следующем году мы рассчитываем на синергетический эффект для кредитного бизнеса группы от выстраивания взаимодействия между Moneyman и банком.

Цель ID Collect на 2024 г. — значительно увеличить объем сборов. Кроме того, планируем дальнейшее масштабирование региональной сети. В этом году мы увеличили количество отделений с 17-ти до 36-ти, и получили хороший результат — сборы в регионах, где представлены офисы компании, выросли в два раза. В следующем году планируем открыть еще более 20-ти отделений. Также планируем развитие новых направлений, включая покупку дебиторской задолженности и объектов недвижимости в банкротных процедурах.

В первой половине 2024 г. года планируем выйти с новым выпуском ID Collect. В течение года нам предстоит погасить выпуски облигаций общим объемом 2,9 млрд рублей, в том числе 2,5 млрд рублей — Moneyman и 400 млн рублей — ID Collect. Планируем принимать решение по замещению бумаг ближе к срокам погашения, в зависимости от ситуации на рынке.

Виктор Бочков, генеральный директор компании «ДиректЛизинг»

Главное достижение 2023 г. — заметный рост нового бизнеса и удвоение размера лизингового портфеля компании. Это стало возможно благодаря стратегической диверсификации и расширению нашего предложения, что позволило привлекать новых клиентов и укреплять отношения с существующими.

Главным вызовом для нас стало повышение ключевой ставки. Развитие компании в условиях экономической турбулентности потребовало гибкости в управлении финансами и принятия сложных решений, включая перераспределение некоторых издержек на наших клиентов. Вместе с тем мы активно искали способы оптимизации затрат и повышения эффективности наших операций.

В целом, 2023 г. оказался успешным для лизинговой отрасли и характеризовался значительным ростом рынка по сравнению с предыдущим годом. Эффективная адаптация к новым рыночным условиям и успешная замена европейского имущества позволили нам расширить портфель и предложения, укрепив наши позиции на рынке.

Несмотря на повышение ставок, работа компании на облигационном рынке в уходящем году была продуктивной. Мы сократили заимствования, чтобы оптимизировать нашу финансовую структуру, но при этом оставались активными участниками рынка, используя его возможности для поддержки нашего роста.

На 2024 г. мы ставим амбициозные цели по росту нового бизнеса, нацелены на расширение наших услуг и укрепление рыночных позиций. Основным риском остается высокая ключевая ставка, сейчас мы разрабатываем стратегию для эффективного управления им.

В следующем году мы планируем серию облигационных выпусков, что поможет нам расширить финансовые возможности и поддержать рост.

По итогам трех кварталов 2023 г. эмитент стал крупнейшим инвестором в цессионные активы в России, исходя из данных электронных торговых площадок и прямых продаж.

Согласно отчету ООО «Профессиональная коллекторская организация «АйДи Коллект» (входит в группу компаний IDF Eurasia), по итогам девяти месяцев 2023 г. размер портфеля просроченной задолженности под управлением компании превысил 118 млрд рублей. Это на 51% больше, чем годом ранее. Объем покупок увеличился на 14%, до 31,8 млрд рублей. Доля эмитента на рынке цессии по покупкам достигла 22,8% (+6,9% с начала года).

Объем сборов компании в период с января по сентябрь 2023 г. составил 5,1 млрд рублей (+119% г/г). Плановые показатели по сборам компания выполнила на 111%.

С начала года компания открыла 13 региональных представительств, что повлияло на двукратный рост эффективности сборов в регионах, где были открыты новые центры.

Что касается рынка коллекторских услуг, в III квартале 2023 г. в России произошел рост объемов предложения просроченной задолженности со стороны банков и МФО. По данным онлайн-аукциона Debex, суммарный объем предложения долгов по цессионной схеме составил 48,6 млрд рублей. Это на 35% больше, чем во II квартале, и на 27% больше, чем годом ранее. Внедрение инновационных технологий в процесс взыскания задолженностей привело к снижению себестоимости просуживания кейсов для коллекторских агентств, отмечают эксперты.

7 декабря 2023 г. ПКО «АйДи Коллект» вышла на биржу с трехлетним выпуском облигаций серии 06 объемом 2,5 млрд рублей по ставке купона 18% годовых с ежемесячной выплатой. Начиная с 25-го купонного периода по выпуску предусмотрено частичное досрочное погашение бумаг.

По словам директора по работе с инвесторами IDF Eurasia Антона Храпыкина, к новому выпуску проявили интерес институциональные инвесторы. «Пятая часть облигаций была выкуплена за три крупных сделки, максимальная из которых составила 200 млн рублей», — констатирует он. По данным на 26 декабря, размещено облигаций более чем на 1,2 млрд рублей. В компании отмечают, что привлечение дополнительного финансирования на фондовом рынке связано с тем, что именно в конце года банки выставляют на продажу основной объем остатков ссудной задолженности.

«ID Collect продолжит диверсифицировать свой портфель и осваивать новые сегменты работы с проблемными активами: приобретать просроченные залоговые кредиты, дебиторскую задолженность, а также долги МСБ», — заключил Антон Храпыкин.

19 октября компания выходит с третьим за год биржевым выпуском объемом 900 млн рублей. Но уже в ноябре эмитент планирует занять еще 2,5–2,7 млрд рублей.

Коллекторское агентство ID Collect (входит в финтех-группу IDF Eurasia) 19 октября начнет размещение среди квалифицированных инвесторов трехлетних облигаций серии 05 объемом 900 млн рублей. Это уже третий выпуск эмитента за текущий год: с января компания разместила бумаги на 1,4 млрд рублей. Всего же эмитент занял на публичном долговом рынке 2,35 млрд рублей, разместив четыре облигационных выпуска.

На первый год обращения ставка ежемесячного купона по новому выпуску установлена на уровне 16% годовых — на 0,5 п.п. ниже, чем по предыдущему выпуску. Как объяснил Boomin директор по работе с инвесторами IDF Eurasia Антон Храпыкин, снижение ставки купона связано с наличием оферты.

«Мы предоставили эту опцию (оферту. — прим. Boomin) для большего удобства инвесторов. Годовой срок оферты комфортен для компании, поскольку выплаты обязательств по долгу синхронизированы с поступлением денежных потоков от сборов. В среднем валовые сборы по портфелю превышают сумму инвестиций в него на десятый месяц работы», — говорит топ-менеджер.

На пятом выпуске ID Collect в этом году не остановится. По словам Антона Храпыкина, в ноябре компания планирует выпустить долговые бумаги еще на 2,5–2,7 млрд рублей. Необходимость в кратном увеличении объема заемных средств в конце года он объяснил ростом остатков ссудной задолженности, выставляемой банками на продажу.

«Мы планируем сохранить лидирующие позиции на рынке по покупкам портфелей, увеличив в текущем году их объем с 3,3 млрд до 9,5 млрд рублей. Решить эту задачу мы планируем в том числе с помощью нового облигационного займа», — отметил Антон Храпыкин.

Параметры шестого выпуска станут известны позднее. Как пояснил представитель компании, основной эффект от роста активов под управлением будет заметен в будущих периодах, однако уже по итогам 2023 г. компания ожидает увеличение чистой прибыли на 34% — с 1,8 млрд до 2,4 млрд рублей по МСФО.

Напомним, «Эксперт РА» в августе 2023 г. повысил рейтинг кредитоспособности «АйДи Коллект» до уровня ruBB+ со стабильным прогнозом.

Доля заявок на сумму более 1 млн рублей в общем объеме размещения составила 97%.

Сервис по работе с просроченной задолженностью «АйДи Коллект» (входит в финтех-холдинг IDF Eurasia) разместил по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов трехлетних облигаций серии 04 объемом 600 млн рублей за два дня торгов. По сообщению эмитента, 268,9 тыс. облигаций были размещены по цене 1000 рублей за облигацию, еще 331 тыс. 55 ценных бумаг — по цене 1000 рублей 45 коп. за одну бумагу. Максимальная заявка составила 100 млн рублей, минимальная — 1000 рублей, средняя — 3 млн рублей. Доля заявок свыше 1 млн рублей в общем объеме размещения составила 97%.

Напомним, с выпуском компания вышла на биржу 25 сентября. Ставка купона установлена на уровне 16,5% годовых на весь период обращения. Купоны ежемесячные. Доходность к погашению, по данным на 28 сентября, составила 17,6%. Организатором размещения стала ИФК «Солид». В августе 2023 г. «Эксперт РА» повысил рейтинг кредитоспособности эмитента до уровня ruBB+ со стабильным прогнозом.

Привлеченные средства «АйДи Коллект» планирует направить на покупку портфелей задолженности для последующего управления и взыскания. На конец первого полугодия текущего года объем активов под управлением компании превысил 110 млрд рублей, доля ID Collect на рынке цессии (переуступка прав требования по долгу, на основе данных торговой площадки Debex) достигла 22%.

«Обслуживание долга происходит за счет стремительно растущих сборов — ожидается, что в текущем году они достигнут 7,9 млрд рублей, а в 2024-м и 2025 гг. составят 16,1 млрд и 22,2 млрд рублей соответственно», — отметили в «АйДи Коллект».

Сейчас в обращении находится четыре выпуска биржевых облигаций компании общим объемом 2,35 млрд рублей.

#партнерскийпост

Весь объем на общую сумму 800 млн рублей был выкуплен квалифицированными инвесторами за 13 торговых дней. Бумаги доступны на вторичных торгах по ISIN-коду: RU000A1065M8.

ООО «АйДи Коллект» (входит в финтех-холдинг IDF Eurasia) 17 мая завершило размещение по закрытой подписке трехлетних облигаций серии 03 объемом 800 млн рублей. Выпуск был реализован среди квалифицированных инвесторов. Всего было подано 1 123 заявок. Максимальный объем одной заявки — 58,99 млн рублей, минимальный — 1000 рублей. Средняя заявка составила 712 тыс. рублей, а самая популярная — 1000 рублей.

«Размещение выпуска серии 03 оказалось более чем успешным и превзошло наши ожидания с учетом продолжительных майских праздников. В последний день размещения была переподписка, спрос на бумаги превысил предложение. То, с какой скоростью мы смогли закрыть размещение, свидетельствует о том, что ставка купона по бумагам абсолютно сбалансирована», — подчеркнул генеральный директор ID Collect Александр Васильев.

Напомним, ставка купона по выпуску установлена на уровне 15% годовых на весь период обращения. Купоны ежемесячные. Номинальная стоимость одной бумаги — 1000 рублей. Предусмотрена возможность досрочного (в том числе частичного досрочного) погашения облигаций по усмотрению эмитента. Организатором выпуска стал ИФК «Солид». Доходность к погашению по данным на 23 мая составляет 15,5%.

Основной объем привлеченных на бирже инвестиций компания намерена направить на финансирование операционной деятельности — покупку портфелей задолженности для последующего управления и взыскания. В течение 2023 г. ID Collect рассчитывает увеличить портфель под управлением с 88 млрд рублей до 150 млрд. Часть средств пойдет на развитие IT-инфраструктуры и расширение сети региональных представительств. В планах компании увеличить число отделений с сегодняшних 22 до 80.

Помимо недавно размещенного выпуска в обращении находится еще два. Дебютные трехлетние облигации серии 01 (ISIN: RU000A103HG0) объемом 400 млн рублей эмитент разместил в августе 2021 г. за один день торгов. Ставка ежемесячного купона — 12% годовых. С трехлетними облигациями серии 02 (ISIN: RU000A104JV3) «АйДи Коллект» номинальным объемом 800 млн рублей эмитент вышел на биржу за неделю до СВО. Несмотря на высокую турбулентность в экономике, компания смогла реализовать бумаги на 547,1 млн рублей. Ставка ежемесячного купона — 16,5% годовых.

По словам Александра Васильева, следующий выпуск «АйДи Коллект» не заставит себя ждать уже в этом году.

В конце апреля на рынке высокодоходных облигаций стартовало размещение третьего биржевого выпуска «АйДи Коллект» — компании, которая за пять лет прошла путь от новичка до топ-3 участников российского рынка коллекторских агентств. О том, как компания работает с должниками МФО и банков с помощью искусственного интеллекта, развивает сферы своего присутствия и чего ждет от фондового рынка, в интервью Boomin рассказал генеральный директор ID Collect Александр Васильев.

«Мы запрыгнули в последний вагон»

— Вы возглавляете ID Collect с момента основания компании в 2017 г. Более того — стояли у ее истоков. Почему решили заняться коллекторским бизнесом?

— ID Collect входит в состав финтех-группы IDF Eurasia, как и Moneyman, одна из трех крупнейших микрофинансовых компаний России. На момент создания ID Collect я уже несколько лет работал в IDF Eurasia и хорошо понимал специфику российского рынка взыскания просроченной задолженности. После вступления в силу в январе 2017 г. федерального закона №230, регулирующего деятельность коллекторских агентств, правила игры изменились: рынок стал более цивилизованным, и мы увидели возможности для развития. Возникла идея создания компании федерального уровня, с которой я и пришел к акционерам. Построили финансовую модель бизнеса, подготовили бюджет, стало понятно, что в создании нового бизнеса есть большой смысл. Так родился ID Collect.

— Насколько сложно было вывести новую компанию на российский рынок взыскания?

— Мы очень вовремя вошли в бизнес, буквально запрыгнули в последний вагон. В 2017 г. мы наблюдали привлекательный уровень цен на портфели и приняли решение еще более активно инвестировать в IT-инфраструктуру, искусственный интеллект и автоматизацию процессов взыскания, что позволило нам быстро стать эффективными. Это подготовило компанию к росту конкуренции, который произошел в пандемию, во второй половине 2020 г.

— С чем тогда был связан рост конкуренции?

— После вступления в силу закона о коллекторской деятельности многие компании начали прощупывать МФО-сегмент, покупать портфели, наблюдать за тем, как клиенты гасят задолженность. Увидели значительный потенциал этого рынка и резко увеличили инвестиции в покупку портфелей.

— На старте вы работали с Moneyman, а потом стали расширять свое присутствие на рынке...

— Действительно, первый портфель, который мы купили — это был портфель Moneyman. И хотя мы входим в одну бизнес-группу, эта сделка, как и все последующие, была совершена на рыночных условиях. Moneyman преследует цель продать портфель дороже, мы хотим купить дешевле. Сейчас размер нашего портфеля — 90 млрд рублей, это 1,5 млн клиентов. Доля Moneyman в нем не превышает 3%.

— Каково сегодня соотношение банковской и микрофинансовой задолженности в портфеле компании?

— Примерно 50 на 50. Первое время мы работали только с микрофинансовыми компаниями, но с 2020 г. начали покупать и портфели банков. Это позволило диверсифицировать риски и увеличить выручку, так как банковский рынок просроченной задолженности в России примерно в пять раз больше, чем МФО. Думаю, через год соотношение в портфеле будет 60 на 40 в пользу банков. И в среднесрочной перспективе эта тенденция сохранится.

— Как отличается качество долгов банков и МФО?

— У банков выше требования к заемщикам, поэтому и клиенты в среднем платежеспособнее. При этом банки продают более старые долги. МФО стараются избавиться от долгов на 150-й день с момента выхода на просрочку, банки — только спустя три года. Но мы умеем работать с такими долгами, ежегодный кратный рост бизнеса тому подтверждение.

«Нужно изменить мышление»

— Сайт ID Collect сильно отличается от стереотипных представлений о том, что такое агентство по возврату проблемных долгов и чего от него ждать. Он очень дружелюбный. С чем это связано?

— Еще на этапе создания компании мы внимательно наблюдали за российскими агентствами по взысканию, сравнивали их с международными компаниями и поняли, что нужно изменить мышление — научиться договариваться с клиентами, помогать им комфортно избавляться от долгов. Поэтому мы предлагаем заемщикам индивидуальные условия сотрудничества и удобные каналы взаимодействия. Человек, не желающий общаться с сотрудником агентства, может общаться с нами через мессенджеры, а также в своем личном кабинете на сайте запросить рассрочку, составить график платежей, оформить программу реструктуризации и получить списание части задолженности.

— Такой подход работает?

— Мы увидели, что часть клиентов, которые раньше отказывались идти на контакт, зарегистрировались на сайте и выбрали комфортные для себя условия погашения долга, запросили реструктуризацию и другие послабления. Выросла платежная дисциплина: так, за прошедший год конверсия обещания заплатить по долгу в совершенный платеж увеличилась на три процентных пункта. Клиенты стали чаще отвечать на звонки — только за последний год доля неотвеченных вызовов в звонках банковским должникам сократилась на 75%.

— На сайте компании есть раздел «Советы от «Корги Коллект». По сути, это школа финансовой грамотности. Это тоже часть этой стратегии?

— Да, мы исходим из того, что для некоторых наших клиентов такие финансовые советы могут оказаться ценными и помочь быстрее справиться с задолженностью. Поэтому мы разработали серию комиксов, главным героем которых выступает собака породы корги, где на конкретных примерах показываем, как найти выход из сложной жизненной ситуации и начать планировать будущее. Для нас это важный социальный проект, который мы планируем развивать.

— Как менялись показатели сборов в последние, очень непростые, годы? Какую часть портфеля удается взыскать?

— На горизонте семи-восьми лет взыскивается в среднем 2х–3х от цены покупки, при этом большая часть сборов, около 70%, приходится на третий-четвертый год работы с портфелем. Мы заметили, что с начала 2020 г. показатели сбора просроченной задолженности улучшились. Связываем это с тем, что в пандемию люди сократили траты на рестораны и путешествия, и стали активнее погашать кредиты. С начала СВО история повторилась.

— При покупке портфеля на аукционе для вас важно, кто продает задолженность?

— Да, это важный критерий при принятии решения о сделке. Мы собираем статистику по каждому банку и МФО, чьи портфели покупаем. Мы знаем, как внутренние службы каждого из кредиторов отрабатывают задолженность, кто с этим справляется лучше, а кто хуже.

— В феврале 2023 г. в Госдуму был внесен законопроект о запрете работы коллекторов. Насколько этот риск реален?

— На наш взгляд, такие заявления делаются для набора политических очков. Институт коллекторов — это неотъемлемая часть финансовой системы, он есть во всех цивилизованных странах. Не будь коллекторских агентств, кто станет собирать долги? Вряд ли банки и МФО смогут эффективно выполнить эту работу. Во-первых, для банков и МФО это может быть достаточно дорого. Во-вторых, банкам по требованиям Банка России нужно формировать резервы под долги. Поэтому зачастую им намного выгоднее выставить задолженность на продажу и тем самым высвободить резервы. Без коллекторов стабильность банковской системы окажется под угрозой. Сомневаюсь, что кто-то сознательно на это пойдет.

«Идем по списку крупнейших городов»

— «Эксперт РА» в октябре 2022 г. назвал ID Collect лидером по покупке портфелей, оценив долю компании на рынке в 15-20%. Согласны с такой оценкой?

— По нашим оценкам, доля ID Collect на российском рынке в 2022 г. составляла 16%, а за I квартал этого года она выросла до 21%. Это немало, учитывая, что в стране действуют более 400 коллекторских агентств. Рынок цессии по объему закрытых сделок в 2022 г. составил 242 млрд рублей. Для нашего бизнеса прошлый год оказался очень удачным, несмотря на всеобщую экономическую неопределенность мы приняли решение продолжить наращивать покупки: увеличили портфель на 37 млрд и достигли 88 млрд под управлением. В тот момент на российском рынке приостановили работу игроки, имеющие европейские корни, спрос на рынке цессии был под давлением, и цены, соответственно, оказались очень привлекательными. По итогам текущего года мы планировали занять минимум четверть рынка. Вероятно, мы этот план перевыполним.

— Какова география вашего бизнеса? На какие территории делаете ставку?

— Мы открыли уже 20 региональных представительств, идем по списку крупнейших городов. Через два месяца планируем открыть представительство во Владивостоке. Основной объем долгов приходится на Москву и Московскую область — это 11-12% от всего портфеля.

— Чем занимаются региональные представительства?

— В рамках процедуры судебного взыскания долга мы получаем исполнительный документ и обращаемся в службу судебных приставов. На этом этапе в работу вступают региональные представительства, каждое из которых представляет собой небольшой офис на четыре-пять человек. Задача представительства — выстроить эффективное взаимодействие с судами и службой судебных приставов. При том, что судебная система в России работает неплохо, время от времени возникают моменты, когда требуется физическое присутствие представителя в суде. Для нас развитие в регионах — это одна из основ операционной эффективности и залог того, что в будущем мы сможем активно наращивать сборы.

«Мы можем с высокой точностью прогнозировать поведение клиентов»

— Как агентство понимает, каким образом нужно выстроить работу с клиентом?

— Допустим, мы покупаем портфель с 1000 должниками. Вся задолженность автоматически делится примерно на 100 сегментов. На этом этапе работают собственные разработки компании на основе искусственного интеллекта и Data Science для анализа возврата задолженности. В результате по каждому из сегментов назначается своя стратегия работы.

Здесь очень помогает то, что мы уже занимаем ощутимую долю рынка, его пятую часть. А значит, можем с высокой точностью прогнозировать поведение многих клиентов, ведь по ним в нашей компании уже есть статистика. Например, клиент попадает к нам в третий раз, но всю предыдущую задолженность он успешно погашал на этапе переговоров. Значит, нет никакого смысла идти в суд, нужно договориться. И наоборот: если у клиента есть другие долги, по которым он не платит и к тому же отказывается идти на диалог, то не стоит тратить время — нужно сразу отправлять иск в суд и сопровождать его в исполнительном производстве.

— Насколько популярна горячая линия ID Collect среди клиентов?

— У нас несколько горячих линий. Есть общая входящая линия, где клиент может получить консультацию. По ней мы получаем 500-600 звонков в день. Есть линия доверия, куда клиент может позвонить и анонимно сообщить о некорректном поведении сотрудника агентства. Наша внутренняя служба проведет проверку и, если выявит факт нарушения, то к сотруднику будет применено дисциплинарное взыскание. На линию доверия мы получаем 10-15 звонков в месяц.

«Облигации делают компанию прозрачной для инвесторов»

— ID Collect стал вторым коллекторским агентством в стране, которое начало привлекать финансирование через биржевые облигации. Почему пошли по этому пути?

— Во-первых, это позволило нам диверсифицировать долг. Помимо облигаций в структуре долга есть частные инвесторы и кредитные линии банков. Во-вторых, облигационный заем дает доступ к более долгосрочному финансированию. В-третьих, облигации позволяют выстраивать репутацию на публичном рынке, делают компанию прозрачной и понятной для инвесторов.

— Как оцениваете опыт работы компании на рынке публичного долга?

— В целом, мы довольны результатами. Первый выпуск на 400 млн рублей мы разместили в первый же день выхода на биржу в августе 2021 г. Со вторым выпуском номинальным объемом 800 млн рублей мы вышли за неделю до СВО и, несмотря на период высокой турбулентности в экономике, за пять месяцев смогли реализовать бумаги на 547,1 млн рублей. 26 апреля 2023 г. мы стартовали с третьим выпуском также на 800 млн рублей. Планируем до конца мая привлечь весь заявленный объем инвестиций, уже привлекли около 80% за первые десять дней торгов. Привлеченные на бирже средства направим на финансирование операционной деятельности — покупку портфелей задолженности для последующего управления и взыскания.

— Каково соотношение банковского, облигационного и частного финансирования?

— С размещением третьего выпуска доля облигаций составит около 20%. На банковские линии приходится примерно 25%. Остальное — деньги частных инвесторов. Эту пропорцию мы планируем постепенно менять в пользу публичного долгового рынка и банков.

— Какова задолженность компании перед банками?

— Около 2,5 млрд рублей. Мы привлекаем финансирование в трех российских банках из топ-20. В марте этого года банк-партнер увеличил кредитный лимит еще на 600 млн рублей. Рассматриваем это решение как подтверждение нашей надежности в лице институциональных инвесторов.

— В прошлом году сдерживающим фактором аналитики «Эксперт РА» назвали существенный рост общей долговой нагрузки ID Collect в 2021-2022 гг. Судя по новым заимствованиям, в компании не считают ее существенной? Каковы коэффициенты долговой нагрузки по итогам 2022 г.?

— Коэффициент покрытия процентных расходов составляет 3,4, что сопоставимо с крупными компаниями на зарубежных рынках. Это уровень нагрузки, который, с одной стороны, позволяет активно развиваться, с другой — сохранять уверенность в выполнении обязательств по обслуживанию долга. В среднем, наши валовые денежные сборы задолженности составляют более 315% от суммы инвестиций в портфель, поэтому мы привлекаем финансирование, чтобы быстрее расти, — устойчивая бизнес-модель позволяет это делать.

На основе статистики за прошлые годы мы хорошо понимаем, сколько денег нам принесет портфель. Так, начиная с 2024 г. мы сможем продолжить наращивать покупки портфелей, привлекая всё меньше внешнего долга — собственные денежные потоки будут значительно покрывать наши потребности.

«На этапе дистанционного взыскания 70% звонков делает робот»

— С какими ключевыми результатами компания завершила I квартал 2023 г.?

— Чистая прибыль компании составила около 400 млн рублей, выручка достигла 1,4 млрд рублей. Показатели оказались на 15% выше прогноза, мы связываем это с операционной эффективностью наших региональных офисов.

— Какова рентабельность вашего бизнеса?

— По итогам прошлого года рентабельность компании по чистой прибыли составила 48%.

— Каковы кратко-, средне- и долгосрочные планы компании?

— Планируем и дальше развивать сеть региональных представительств. Задача — в течение трех лет увеличить сеть отделений в четыре раза. Во-вторых, продолжим вкладывать средства в IT-инфраструктуру, чтобы сделать процесс более быстрым. Уже сейчас на этапе дистанционного взыскания 70% звонков делает робот. Другие роботы обзванивают суды, получают дубликаты исполнительных документов, разговаривают с клиентами на входящей линии. Мы обязательно сохраним этот фокус на операционной эффективности. Чтобы привести пример влияния робота на процесс взыскания, приведу такую цифру: доработка системы в прошлом году позволила увеличить сборы по неконтактным, то есть самым сложным в коммуникации клиентам в два раза.

В-третьих, будем и дальше повышать финансовую грамотность клиентов, предлагать им более удобные форматы сотрудничества. В-четвертых, планируем выходить на биржу с новыми выпусками. Наконец, в-пятых, мы нацелились на новый сегмент долгов — корпоративную просрочку и залоговые кредиты. Видим для себя здесь большой потенциал.

— О чем конкретно идет речь?

— Например, компания отгрузила товар, но ей не заплатили деньги. Такую дебиторскую задолженность мы и планируем покупать. Или есть спор между компаниями, который возник из-за нарушения условий в контракте. Такие ситуации нам тоже интересны, уже есть пара реализованных кейсов. Расцениваем это направление как еще один способ диверсификации рисков и возможность значительно увеличить выручку компании.

Онлайн-мероприятие с эмитентом пройдет в четверг, 18 мая, на YouTube-канале Boomin.

Прямой эфир с генеральным директором ООО «АйДи Коллект» (ID Collect)Александром Васильевым и IR-директором компании Антоном Храпыкиным состоится 18 мая в 11:00 по московскому времени на YouTube-канале Boomin. Модератором выступит главный редактор портала Boomin Екатерина Днепрова.

Онлайн-мероприятие посвящено размещению трехлетних облигаций серии 03 объемом 800 млн рублей.

Все желающие смогут посмотреть прямой эфир на YouTube-канале Boomin как в режиме онлайн, так и в записи. Задать интересующие вопросы можно непосредственно во время беседы с представителями компании, либо предварительно направив их на почту модератора мероприятия: news@boomin.ru.

Участие не требует предварительной регистрации, подключиться к эфиру можно по ссылке.

Справка:

Размещение по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов трехлетних облигаций ООО «АйДи Коллект» серии 03 стартовало 26 апреля 2023 г. Ставка купона установлена на уровне 15% годовых на весь период обращения. Купоны ежемесячные. Номинальная стоимость одной бумаги составляет 1000 рублей. По займу предусмотрена возможность досрочного (в том числе частичного досрочного) погашения облигаций по усмотрению эмитента.

ID Collect — сервис по возврату проблемной задолженности. Компания работает на российском рынке взыскания с 2017 г. Входит в топ-3 крупнейших участников рынка, портфель под управлением — 90 млрд рублей. В октябре 2022 г. компания получила рейтинг кредитоспособности от «Эксперт РА» на уровне ruBB со стабильным прогнозом.

Суммарный объем торгов на вторичном рынке по трем биржевым выпускам эмитента составил 77,4 млн рублей. Инвесторы получили перечисленный компанией купонный доход по двум выпускам в размере 11,4 млн рублей.

Итоги торгов

Цены на выпуск серии 01 снова подросли, на пике достигая номинала (и это при купоне 12% до погашения в июле 2024 г.). Впрочем, цены закрытия держались чуть ниже 98%, а доходность в итоге составила около 15% годовых.

Трехлетний выпуск классических облигаций серии 01 (4-01-00597-R) объемом 400 млн рублей был размещен эмитентом в августе 2021 г. По выпуску предусмотрено 36 ежемесячных купонов. Номинальная стоимость одной облигации — 1000 рублей.

В выпуске серии 02 всплески были куда активнее, максимальная цена превышала 104%, однако в среднем цена выросла со 101% до 102% от номинала, что при купоне 16,5% с погашением в мае 2025 г. даст доходность около 16% годовых: чуть больше дюрации, чем у дебюта — чуть выше и доходность. Средний объем торгов по выпускам составил чуть более 1 млн рублей в день, что неплохо даже для «депозитной стратегии».

Трехлетний выпуск биржевых облигаций серии 02 (4-02-00597-R) объемом 800 млн рублей был размещен эмитентом в июле 2022 г. По выпуску предусмотрено 36 ежемесячных купонов. Номинальная стоимость одной облигации — 1000 рублей. Выплаты осуществлены по 547 144 бумагам.

26 апреля 2023 г. ООО «АйДи Коллект» начало размещения выпуска серии 03. Из 800 млн рублей за три торговых дня компания собрала почти 300 млн рублей, что немало для ставки 15% годовых, при условии, что параллельно было запущено размещение выпуска АО «АПРИ «Флай Плэнинг» с купоном 18%, но с более низким рейтингом от «Эксперта РА» (у АПРИ — В, у «АйДи Коллекта» — ВВ).

Даже не доразместившись до конца, новый выпуск торгуется выше номинала: организаторы не упускают своей комиссии, бумаги пользуются хорошим спросом.

Трехлетний выпуск биржевых облигаций серии 03 (4B02-01-00597-R) объемом 800 млн рублей был размещен эмитентом в апреле 2023 г. По выпуску предусмотрено 36 ежемесячных купонов. Номинальная стоимость одной облигации — 1000 рублей.

На 10 мая размещено облигаций на сумму свыше 475 млн рублей, или 60% выпуска.

Купонные выплаты

Купонные выплаты по выпуску серии 01 начислены из расчета 12% годовых. Общая сумма выплат по выпуску составила 3 млн 944 тыс. рублей (20-й купон), по одной бумаге — 9,86 рубля.

Купонные выплаты по выпуску серии 02 начислены из расчета 16,5% годовых. Общая сумма выплат по выпуску составила 7 419 272,64 рубля (14-й купон), по одной бумаге — 13,56 рубля.

Таким образом, общая сумма выплат по двум выпускам составила 11 363 272,64 рубля.

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или рекламой, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном материале, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, инвестиционным целям.