Братцы, всем привет!

Ребалансировка индексов проводится 1 раз в месяц - в первое воскресенье месяца.

Об изменениях в стоимости индексов Russia и Global на 21 марта читайте в PDF материалах по ссылкам: KARA stock indexes.

Ниже мы представляем краткий обзор корпоративных событий, связанных с компаниями, вошедшими в индекс KARA Russia и KARA Global.

Газпром (GAZP)

Правление «Газпрома» рассмотрело вопрос о производстве и применении водорода, осуществлении экспортных поставок водорода и метано-водородных смесей с использованием существующей газовой инфраструктуры. Вопрос будет внесен на рассмотрение Совета директоров.

Северсталь (CHMF)

«Северсталь» и Tenaris приняли решение о приостановке строительных работ по созданию совместного предприятия на период, требуемый для оценки влияния на проект изменений на соответствующих рынках и в конкурентной среде, а также определения необходимости внесения в него соответствующих корректировок или изменений.

Полиметалл (POLY)

Полиметалл опубликовал Годовой отчет и Отчет об устойчивом развитии за год, закончившийся 31 декабря 2020 года.

Лента (LNTADR)

Лента провела День инвестора. Компания заявила о планах по увеличению выручки к 2025 году до 1 трлн руб. (по итогам 2020 г. - 445,5 млрд руб.). При этом рентабельность по EBITDA будет выше 8% - максимальная для отрасли. Таким образом, мы ожидаем минимальный средний рост капитализации на уровне 18% в год.

Компания не будет распределять прибыль за 2020 год в виде дивидендов. Возможно, к вопросу вернутся уже в 2022 году (за 2021 г.). Параметры дивидендной политики будут объявлены позже в этом году.

ФосАгро (PHOR)

Завершен первый этап инвестиционного проекта по развитию Волховского производственного комплекса компании «ФосАгро» - пуск производства аммофоса мощностью 231 тыс. тонн в год.

Интер РАО ЕЭС (IRAO)

Совет директоров дал рекомендацию выплатить дивиденды в размере 18,866 млрд рублей (или по 0,180711206896552 рубля на одну акцию), что составляет 25% размера чистой прибыли, рассчитанной по международным стандартам финансовой отчётности. В рамках нашего прогноза.

TechnipFMC (FTI)

Компания TechnipFMC подписала соглашение с норвежской компанией по возобновляемым источникам энергии Magnora о совместной разработке и продвижении плавучих морских ветроэнергетических проектов.

Total (TOT)

23 марта последний день покупки акций компании Total для получения дивидендов. Размер выплаты составляет €0,66 (или $0,785) на одну акцию.

Royal Dutch Shell (RDSa)

Компания Royal Dutch Shell объявила о выплате дивидендов за 4 квартал 2020 года в размере $0,1665 доллара на акцию. Ознакомьтесь с полным календарем выплат за 2020 и 2021 год.

Royal Dutch Shell и "Совкомфлот" наращивают усилия в сфере морской СПГ-бункеровки.

Royal Dutch Shell и "Газпром" заключили соглашение о стратегическом сотрудничестве сроком на пять лет. «Газпром» и Shell совместно участвуют в проекте «Сахалин-2», в рамках которого работает первый в России завод по производству СПГ. Оператором проекта «Сахалин-2» является компания «Сахалин Энерджи» («Газпром» — 50% плюс одна акция, Shell — 27,5% минус одна акция, Mitsui & Co. Ltd — 12,5%, Mitsubishi Corporation — 10%).

Linde (LIN)

Компания Linde объявила, что уже четвертый год подряд агенnство Bloomberg признает ее лидером в области гендерного равенства.

Nokia (NOK)

Компания Nokia провела Capital Market Day, в рамках которого предоставила прогноз по своим финансовым показателям. Решение о выплате дивидендов за 2021 год будет рассмотрено после предоставления отчетности за 4 квартал 2021 года на основе обновленной политики.

Nokia объявила о партнерстве с Google, Amazon, Microsoft.

Intel (INTC)

23 марта 2021 года генеральный директор Intel выступит на веб-конференции Intel Unleashed.

Lumentum (LITE)

Борьба двух компаний Lumentum Holdings и II-VI нарастает. На прошедшей неделе обе компании в очередной раз повысили свои предложения по поглощению Coherent. Борьба уже выходит за рамки разумного риска, что заставляет аналитиков постоянно пересматривать свои прогнозы относительно этих двух компаний. Исход может стать совершенно непредсказуемым. С финансовой точки зрения Lumentum Holdings гораздо более крепкая компания, однако это не отменяет факта возможной переплаты за компанию Coherent. II-VI же в свою очередь является более крупной компанией.

Возможно дальнейшее падение акций компании в связи с агрессивным поглощением Coherent. Самым разумным шагом в данном случае может стать выжидательная стратегия. Но в то же время открывается неплохая возможность для среднесрочной спекуляции. Компания, которая проиграет борьбу за Coherent может резко вырасти.

Всем пока и удачи в торговле!

Подписывайтесь на канал KARA stock indexes в Telegram.

Все публикуемые материалы свободны для распространения при условии упоминания авторов.

Мы категорически против использования маржинального кредитования и открытия коротких сделок!

Материалы подготовили: Илья Каракурт, Андрей Соловов и Григорий Филатов.

Братцы, всем привет!

Ребалансировка индексов проводится 1 раз в месяц - в первое воскресенье месяца.

Об изменениях в стоимости индексов Russia и Global на 14 марта читайте в PDF материалах по ссылкам: KARA stock indexes.

Ниже мы представляем краткий обзор корпоративных событий, связанных с компаниями, вошедшими в индекс KARA Russia и KARA Global.

Газпром нефть (SIBN)

15 марта в Москве вице-премьер РФ Александр Новак проведет совещание с нефтяными компаниями по вопросу о корректировке демпфера.

11 марта в Правительстве РФ состоялось совещание о ситуации на рынке бензина и дизельного топлива. По его итогам было решено откорректировать заложенную в формуле действующего демпферного механизма цену внутреннего рынка на уровень фактических темпов роста розничных цен в 2019–2020 годах, а также использовать эти данные для расчёта демпфера в будущие периоды - это должно улучшить экономику нефтеперерабатывающего сектора.

Позитивное для Газпром нефти развитие событий.

Северсталь (CHMF)

11 марта состоялся День инвестора – 2021. Если вы по какой-то причине не смогли принять участие, можете ознакомиться с Презентацией и Видеозаписью.

Основные моменты Презентации:

Компания планирует увеличить производство сырой стали до 13 млн т/год в 2023-2025 г.

Компания пообещала выплачивать более 100% FCF в виде дивидендов (отношение ND/EBITDA не превысит 1.0х).

Повышены цели по добыче сырья в 2023 г.: на Карельском окатыше до 11,8 млн т/год (+300 тыс. тонн по сравнению с планом от 2018 г.), в Воркутаугле до 5,9 млн т/год (+300 тыс. тонн по сравнению с планом от 2018 г.).

Северсталь не планирует выходить из капитала Воркутауголь (были слухи в прошлом году).

Уровень CAPEX начнёт снижение только после 2022 года. На 2021 и 2022 годы инвестиции составят $1,35 и $1,30 млрд соответственно.

Продолжаем позитивно оценивать среднесрочную перспективу для компании. Таргет: 3000 руб.

Лента (LNTADR)

18 марта состоится долгожданный День инвестора 2021. Начнёт это мероприятие не абы кто, а сам Алексей Мордашов. Собираемся в 16:00 по Мск! Регистрация открыта.

ФосАгро (PHOR)

Как сообщает Коммерсант, правительство рассматривает возможность фиксации внутренних цен на удобрения на несколько месяцев посевного сезона. Такой сценарий поддержал Минсельхоз РФ, но окончательное решение пока не принято. По данным газеты, также ведутся переговоры о снижении цен на удобрения, как уже было в 2015, когда цены на внутреннем рынке выросли на фоне ослабления рубля.

Fluor (FLR)

Компания Fluor будет реализовывать крупный проект — международный мост Горди Хоу. Мост будет построен между городами Детройт (США) и Уинсор (провинция Онтарио, Канада). Мост Горди Хоу станет самым длинным вантовым мостом в Северной Америке. Общая стоимость проекта оценивается в $4,4 миллиарда долларов. Хорошие новости соответствующим образом отразились на капитализации компании.

TechnipFMC (FTI)

Компания TechnipFMC реализует пилотный проект по созданию морской водородной энергетической системы “Deep Purple Green”.

Royal Dutch Shell (RDSa)

В компании произошла смена главы совета директоров. Новым главой совета директоров Royal Dutch Shel станет Эндрю Маккензи.

Royal Dutch Shell договорилась с консорциумом Cheiron Petroleum Corporation и Cairn Energy PLC о продаже доли активов в Египте.

Royal Dutch Shell подписала соглашение о фрахтовании десяти новых танкеров для перевозки нефти, двигатели которых работают на СПГ.

15 марта компания объявит размер и дату отсечки по дивидендам за 4 квартал 2020 г.

BWX Technologies (BWXT)

Дочерняя компания BWX Technologies заключила ряд контрактов на переработку урана и поставку топлива для исследовательских реакторов на сумму $35 миллионов долларов.

Nokia (NOK)

Компания «Росатом» и Nokia провели испытания выделенной беспроводной сети Private LTE/5G на ЧМЗ.

18 марта компания проведет свой “Capital Markets Day” для инвесторов, аналитиков и СМИ. На этом мероприятии Nokia представит свою новую стратегию, обсудит планы действий и поделится долгосрочными финансовыми целями.

Intel (INTC)

Американские регуляторы одобрили покупку SK Hynix китайского предприятия Intel.

Lumentum (LITE)

Продолжается борьба двух компаний Lumentum Holdings и II-VI за право поглощения компании Coherent. На этой неделе обе фирмы повысили свои предложения. На данный момент предложение II-VI является последним. За одну акцию Coherent акционерам предлагают $195 долларов деньгами + одну акцию компании II-VI. У компании Lumentum есть время до 17 марта 2021 года, чтобы внести изменения в свое соглашение о сделке или отказаться от соответствующих прав. Согласно условиям окончательного соглашения о слиянии Coherent должна будет выплатить Lumentum штраф за расторжение соглашения в размере $217,6 миллиона долларов, если Coherent расторгнет окончательное соглашение, чтобы заключить соглашение с II-VI.

Продолжаем следить за ситуацией.

Всем пока и удачи в торговле!

Подписывайтесь на канал KARA stock indexes в Telegram.

Все публикуемые материалы свободны для распространения при условии упоминания авторов.

Мы категорически против использования маржинального кредитования и открытия коротких сделок!

Материалы подготовили: Илья Каракурт, Андрей Соловов и Григорий Филатов.

Братцы, всем привет!

7 февраля мы произвели ребалансировку индексов KARA Russia и KARA Global.

О результатах изменения веса эмитентов в индексе читайте в PDF материалах по ссылкам: KARA Russia stock index и KARA Global stock index.

Ниже мы представляем краткий обзор корпоративных событий, связанных с компаниями, вошедшими в индекс KARA Global.

TechnipFMC (FTI)

Компания сообщила о подробностях разделения на 2 независимых компании: TechnipFMC и Technip Energies. Каждый акционер компании TechnipFMC получит акции новой компании Technip Energies в виде дивидендов с коэффициентом 5 к 1. То есть на каждые 5 акций TechnipFMC акционер получит 1 акцию Technip Energies.

О сроках конвертации и полных правилах листинга компаний сообщается в релизе.

На будущей неделе ожидается повышенная волатильность в торгах акциями компании, связанная с разделением самой компании. В целом оцениваем разделение как положительное. Пока неизвестно когда новые акции Technip Energies появятся на СПб-Бирже. Поэтому, если вы не квалифицированный инвестор, то стоит подумать об этом. СПб-Биржа пообещала выпустить комментарий по поводу разделения компании и торгах. Для американского инвестора сохраняется риск листинга новых акций на NYSE из-за работы регулятора, поэтому многие скорее всего захотят зафиксировать свою позицию.

Total (TOT)

Компания Total увеличила свое присутствие в секторе энергетики. Компания приобрела производственные мощности на 2,2 ГВт в Техасе (США). Сумма сделки не раскрывается. Total также заявила, что намерена покрывать все энергопотребление на своих производственных площадках в США, включая нефтеперерабатывающие и нефтехимические платформы за счет своих солнечных электростанций и накопителей энергии.

Подробнее читайте в релизе.

9 февраля компания отчитается за 4 квартал 2020 года.

Royal Dutch Shell (RDSa)

Компания 4 февраля предоставила финансовый отчет своей деятельности за 4 квартал 2020 года и объявила о дивидендных выплатах в размере 0,1665 доллара США на одну акцию. Совет директоров компании также считает, что промежуточные дивиденды за 1 квартал 2021 года могут составить 0,1735 долларов США на одну акцию.

11 февраля компания обновит свою корпоративную стратегию.

Linde (LIN)

Компания 5 февраля предоставила финансовый отчет своей деятельности за 4 квартал 2020 года и весь 2020 год. Из интересных моментов можно отметить увеличение операционного денежного потока компании на 21% до 7,4 млрд. Как и ожидали в GT, отчет компании оказался хорошим. Linde остаётся флагманом нашего индекса.

Linde и южнокорейская Hyosung построят совместное предприятие по производству водорода. Ожидается, что первая фаза проекта будет реализована в 2023 году.

Nokia (NOK)

Компания 4 февраля предоставила финансовый отчет своей деятельности за 4 квартал 2020 года.

Возможна повышенная волатильность на будущей неделе.

На прошедшей неделе цена на акцию компании сильно выросла, но потом также резко упала. Причиной послужил pump акций, который произошел благодаря пользователям сайта reddit. Сама же компания заявила, что не в курсе событий, которые так повлияли на изменение цены её акций.

Мнение GT: компания предоставила результаты в рамках ожиданий. Мы не ожидаем выдающихся изменений на протяжении года и потратим год для увеличения позиции в бумагах NOK, однако ниже текущих уровней.

Infineon Technologies (IFNNY)

4 февраля компания Infineon предоставила отчет за 1 квартал 2021 года (финансовый год). Отчет превзошел наши ожидания, выручка Infineon увеличилась на 37% до 2,631 млрд евро с 1,916 млрд евро годом ранее.

Стоит отметить, что на рынке автомобильных электронных компонентов уже сформировался дефицит. По прогнозу компании Infineon ситуация может нормализоваться к концу этого года.

Мы (GT) считаем, что велика вероятность того, что ситуация с нехваткой электронных компонентов для автомобильной промышленности сохранится и в следующем году. Проблема состоит в том, что производство микросхем контрактуется заранее. В 2020 году под влиянием экономической ситуации началась консолидация в полупроводниковой отрасли. Также из-за падения продаж на автомобильном рынке производство развернули в сторону компонентов для смартфонов, процессоров для ноутбуков и ПК, однако продажи на автомобильном рынке восстановились быстрее, чем ожидали. Свою роль в этом сыграли и продажи электрокаров, где электронных компонентов используется намного больше. Также на рынок активно начинают поступать микросхемы с обновленным техпроцессом.

Таким образом, конкуренция за место на ведущем конвеере планеты TSMC возросла. Приоритет в этом случае будет отдан крупным заказчикам, таким как Apple и Nvidia. Даже если производители микросхем договорятся, то все равно быстро развернуть производство не получится.

На этой неделе возможны очередные заявления по поводу дефицита производственных мощностей. Одной из последних компаний, заявившей о дефиците является Qualcomm.

Taiwan Semiconductor MC (TSM)

Издание TechNews сообщает, что квоты на выпуск 3-нм продукции на конвейере TSMC распределены до 2024 года. Экспансию новой ступени литографии компания намеревается осуществлять в четыре этапа.

Lumentum (LITE)

Компания Limentum Holdings отчиталась за 2 квартал 2021 года (финансовый год).

Наше мнение таково. Не смотря на рекордный отчет о прибыли компании за 2020 год котировки акций компании упали. Это связано с агрессивным поглощением конкурента Coherent. Если смотреть в долгосрочной перспективе, то позитивная тенденция должна сохраниться, так как ключевой заказчик оборудования для производства OLED мониторов Samsung собирается наращивать производство.

Всем пока и удачи в торговле!

Подписывайтесь на канал KARA stock indexes в Telegram.

Все публикуемые материалы свободны для распространения при условии упоминания авторов.

Мы категорически против использования маржинального кредитования и открытия коротких сделок!

Материалы подготовили: Илья Каракурт, Андрей Соловов и Григорий Филатов.