Очередной месяц завершился на мировом рынке стали с неоднозначными результатами. С одной стороны, снижение цен на стальную продукцию, по большей части, приостановилось, а в некоторых регионах даже сменилось некоторым ростом. Но, с другой, это происходило на фоне очередного подорожания железной руды и усиливающихся опасениях по поводу перспектив мировой экономики.
За последнюю неделю обстановка на российском рынке листового проката практически не изменились. Стоимость российской стальной продукции за рубежом тоже пока сохраняет стабильность.
Российский рынок проката строительного назначения ненадолго застыл в ожидании. Наступило 1 июля, после чего строительной отрасли предстоит работать в новых условиях.
В Китае происходит нечто несусветное и не до конца понятное. С одной стороны, достаточно данных о том, что темпы роста в национальной экономике и промышленности снижаются. Уже 11 месяцев продолжается спад в китайском автопроме. Однако, с другой, выплавка стали в стране в январе-мае превысила показатель аналогичного периода прошлого года более чем на 10% и не собирается сокращаться, хотя в годовом эквиваленте экстраполированный показатель зашкаливает за миллиард тонн!
Но давайте заглянем внутро, вглубь! Стальной Дайджест, поехали!
Как сообщает ОЭСР (организация экономического сотрудничества и развития), в 2018 г. баланс на мировом рынке стали улучшился благодаря выведению из эксплуатацию значительных мощностей по выплавке стали в Китае и расширению спроса на стальную продукцию, но в ближайшее время ситуация может снова ухудшиться.
В 2019-2021 гг. в различных странах мира ожидается ввод в строй еще около 88-110 млн. т в год новых мощностей, что приведет к увеличению этого показателя в глобальном масштабе на 4-5%. В то же время, темпы роста потребления стальной продукции падают из-за замедления мировой экономики.
Этот год, вероятно, станет рекордным для китайского производства стали, так как Министерство промышленности, инноваций и науки прогнозирует, что в 2020 году объем производства снизится до 930 миллионов тонн, а годом позже - 926 млн. тонн.
В то время как вероятность пика производства стали в Китае звучит несколько угрожающе для производителей железной руды, в отчете также ожидается, что мировое производство стали в основном останется на прежнем уровне: в этом году ожидается 1805 млн. тонн, в 2020 году - 1806 млн. тонн, а в 2021 году - 1808 млн. тонн. Небольшое снижение производства в Китае компенсируется ростом производства в Индии: в этом году ожидается 114 млн. тонн, а к 2021 году - до 130 млн. тонн.
По данным ассоциации CSLPC, которая ежемесячно определяет значение индекса purchasing managers' index (PMI) для китайской металлургической промышленности, значение этого показателя по итогам июня опустилось до 48,2 пунктов по сравнению с 51,0 в мае. Это означает, что участники рынка ожидают спада на национальном рынке стали.
Большинство отраслевых субиндексов также оказались ниже границы в 50 пунктов, которая отделяет прогнозируемый рост от снижения. В частности, продолжается ухудшение показателей новых внутренних и экспортных заказов.
Фьючерсы на китайскую сталь подешевели в среду, поскольку в ряде сталелитейных агломераций Китая были сняты ограничения на производство металлопродукции, что вызывает опасения продолжения нового витка перепроизводства, который окажет дополнительную поддержку рекордно высоким ценам на железную руду.
Самый активно торгуемый октябрьский контракт на арматуру на Шанхайской фьючерсной бирже упал на 1,5 процента до 4 001 юаня (примерно 581,15 доллара США) за тонну в начале торгов, добавив к потерям вторника еще 1,1 процента и отступив от более чем восьмилетнего максимума в 4 148 юаней, который наблюдался в понедельник.
Горячекатаный прокат подешевел на 1,6 процента до 3 867 юаней за тонну, оторвавшись от своего рекордного максимума в 4 049 юаней, который также упал в понедельник.
Сентябрьский контракт на добычу железной руды на Далянской товарной бирже вырос на 2,8 процента до 911,5 юаня за тонну, что является самым высоким показателем с момента запуска теста в 2013 году.
Биржевая железная руда более чем удвоила свою стоимость в этом году, так как запасы в портах по всему Китаю упали до самого низкого с начала 2017 года.
Руда с содержанием 62 процентов железа с поставкой в сентябре подешевела на Даляньской товарной бирже на 5,1 процента до 856 юаней (примерно 124,54 доллара США) за тонну, а затем закрылась на 3,8 процента ниже цены открытия торгов на уровне 868 юаней.
Как отмечает Департамент, еще в марте текущего года специалисты прогнозировали на текущий год увеличение внешних поставок до 867 млн. т. Однако тропический циклон Вероника, обрушившийся на западное побережье Австралии в конце марта, нанес значительный ущерб портовой и железнодорожной инфраструктуре. Компании Rio Tinto и BHP были вынуждены уменьшить плановые объемы поставок ЖРС на текущий год.
В связи с этим австралийские аналитики прогнозируют, что цены на железную руду в 2019 г. будут выше, чем ожидалось, а дороговизна этого сырья сохранится на больший срок, чем ожидалось, так как снижение поставок высококачественного материала из Бразилии и Австралии нечем компенсировать, по крайней мере, в краткосрочной перспективе.
Федеральный бюджет, объявленный 5 июля в индийском парламенте, предусматривает рост спроса на сталь примерно на 7 процентов в 2019-20 гг. в основном за счет расходов на инфраструктуру.
Однако, производители стали в Индии оказались разочарованы, поскольку не было объявлено о существенном увеличении импортных пошлин, за исключением импорта слитков из нержавеющей стали и легированной стали.
Правительство России согласовало решение о введении временного квотирования экспорта металлолома. С 1 июля по 31 декабря 2019 г. на территории страны будет действовать количественное ограничение на поставки отходов и лома чёрных металлов (код 7204 ТН ВЭД) в государства, не являющиеся членами ЕАЭС.
Минпромторг России подписал шесть специнвестконтрактов с автопроизводителями. Специальные инвестиционные контракты (СПИК) заключены с компаниями «Фольксваген», «Джи Эм Автоваз», «Автотор», «ПСМА», «Тойота» и «Вольво». Об этом сообщается на сайте ведомства.
Реализация инвестиционных проектов в рамках подписанных СПИКов будет способствовать стабильному долгосрочному росту выпуска автомобилей и обеспечит дополнительную загрузку производителей автокомпонентов.
За первое полугодие 2019 г. в Москве было выдано 86 разрешений на строительство. Это в 3,7 раза меньше, чем за тот же период 2018 г. (319 разрешений) и на 28% ниже, чем в первой половине 2017 г. (119).
В июне ж/д отгрузки стального проката и труб основными предприятиями металлургической отрасли российским потребителям и на экспорт составили 5,09 млн тонн. В годовом исчислении отгрузки выросли на 3,2%.
При этом поставки на внутренний рынок составили 3,28 млн тонн ( +8,5%), а отгрузки на экспорт – 1,81 млн тонн ( -5,2%).
В целом за январь-июнь отгрузки продукции достигли 31,75 млн тонн, что на 2,2% ниже уровня прошлого года. При этом поставки российским потребителям составили 19,64 млн тонн (+7,1%), а отгрузки на экспорт - 12,11 млн тонн (-14,3%).
В годовом исчислении объемы перевозок снизились на 0,1%.
При этом поставки на внутренний рынок составили 3,88 млн тонн ( +5,6%). Отгрузки на экспорт – 1,89 млн тонн (-10%). Поступления по импорту – 358,7 тыс. тонн (-2,7%).
В целом за январь-июнь объемы перевозок достигли 38,9 млн тонн, что на 0,7% ниже уровня 2018 года.
При этом внутрироссийские перевозки составили 23,3 млн тонн (+7,3%). Поставки на экспорт - 13,23 млн тонн (-9,8%), а поступления по импорту - 1,8 млн тонн (-20,6%).
В свою очередь, генеральный директор Мечела Олег Коржов отметил, что компания рассчитывает перенести сроки погашения, так как видит затруднения с выплатой тела долга. При этом сегодня Мечел без задержек выплачивает проценты. "Надеемся, что договоримся с банками и отложим погашение долга на более поздний период", — сказал он.
Украинская Межведомственная комиссия по международной торговле установила антидемпинговые пошлины на импорт некоторых видов проката с антикоррозионным покрытием из России и Китая.
Ставка для российской продукции составляет 47,57%, а для китайской — 22,78%.
Загрузка мощностей в металлургической отрасли США снизилась до полугодового минимума. По данным American Iron and Steel Institute (AISI), в последнюю неделю июня средний уровень загрузки мощностей в национальной металлургической промышленности составил 79,5%, впервые с января текущего года опустившись ниже 80%-ной отметки.
Министерство торговли США заявило о планах ввести пошлины в размере до 456% на некоторые виды стали, которые экспортируются из Вьетнама для обхода американских пошлин в отношении Южной Кореи и Тайваня.
По официальным данным, импорт стали из Вьетнама в США значительно увеличился после введения пошлин на товары из Южной Кореи и Тайваня. Так импорт коррозионно-устойчивой стали из Вьетнама в США увеличился на 332%, а импорт холоднокатанной стали — на 916%.
Как сообщает Министерство, в ходе проведения расследования не было выявлено никаких фактов демпинга со стороны турецких металлургических компаний. В связи с этим для них отменяются антидемпинговые пошлины, установленные в 2016 г. на уровне 4,15-6,77%.
Всего в собственность британской группы перешли два металлургических комбината ArcelorMittal Ostrava (Чехия) и ArcelorMittal Galati (Румыния), а также прокатные предприятия ArcelorMittal Skopje (Македония), ArcelorMittal Piombino (Италия), ArcelorMittal Dudelange (Люксембург) и ArcelorMittal Liege (Бельгия, две производственные линии). Кроме того, в число приобретаемых активов вошли пять сервисных металлоцентров в Италии и Франции. Объем сделки составил 740 млн. евро.
Благодаря этому приобретению под контроль Liberty перешли предприятия совокупной мощностью более 10 млн. т проката в год. Теперь GFG Alliance может ежегодно выпускать до 18 млн. т стальной продукции в Европе, США и Австралии.
Помимо Liberty, интерес к покупке British Steel в целом проявляют еще, как минимум, два участника торгов — индийская JSW Steel и китайская компания, предположительно, Hebei Iron & Steel.
На июль в РФ по плоскому прокату прогнозируется рост от 500 до 1000 руб/т в горячекатаном прокате с пролонгацией до сентября; рост от 1000 руб/т на холоднокатаный прокат с эскалацией в августе; сезонный рост в оцинкованном прокате.
Более сложная ситуация в арматурном прокате, так как рекордный рост внутреннего рынка относительно цены паритетов (более пяти месяцев) вызывает напряженность, и одновременно высокая цена вторичного рынка идут в противовес. В течение месяца наблюдался дефицит низко производительного сортамента, отсутствие отдельных диаметров в среднем прокате. РЭМЗ встал на плановый ремонт. Технологическая поломка на ТЭМПО, ограниченный объем проката еще у ряда производителе создали потенциал к дальнейшему росту.
Экспортные котировки на прошедшей неделе соответствовали следующим уровням: стоимость квадратной заготовки составляет 420 $/т (FOB Черное море); стоимость горячекатаного рулона составляет 490 $/т (FOB Черное море); стоимость холоднокатаного рулона составляет 565 $/т (FOB Черное море).
Руда, по-видимому, еще достаточно долго останется дорогостоящей. Чтобы развернуть ее в сторону понижения, нужно либо сокращение выплавки стали в Китае, либо увеличение импорта ЖРС. А лучше — и то, и другое одновременно. Но #$@ там!
Цены на железную руду на мировом рынке совершили в июне еще один скачок и превысили отметку $115 за т CFR Китай. Это максимальный уровень с апреля 2014 г.
Стоимость стальной продукции постепенно опускается как на Ближнем Востоке, так и в Восточной Азии. При этом спад происходит несмотря на рекордный за последние годы взлет спотовых котировок на железную руду.
Некоторые участники рынка продолжают надеяться на улучшение, если на встрече G20 в Японии будет достигнуто соглашение между США и Китаем. Но, скорее всего, мировая экономика будет все глубже уходить в рецессию.
Падение цен на сталь более чем на 20% при росте цен на железную руду на 55-65% безжалостно режет маржу металлургов, не имеющих в своей структуре горных подразделений. Сокращение рентабельности, в свою очередь, заставляет предприятия сокращать производство в надежде на восстановление цен на стальную продукцию в 3-4 квартале этого года. Ситуацию омрачает общее напряжение в мировой экономике.
Китайские металлурги во второй раз подряд завершили месяц с рекордными результатами. По данным Национального бюро статистики КНР, в мае 2019 г. в стране было выплавлено 89,09 млн. т стали, что стало новым абсолютным максимумом для отрасли.
Этот показатель на 9,8% превысил объем производства стали в мае 2018 г. Среднесуточная выплавка достигла 2,87 млн. т, что на 1,4% перекрыло прежний рекорд, поставленный в апреле.
Всего за первые пять месяцев текущего года китайские металлурги получили 404,88 млн. т стали, превысив уровень аналогичного периода годичной давности на 10,2%.
Повышение цен на железную руду снизило маржу при выпуске арматуры примерно до $50 за т, но большинство китайских предприятий остаются рентабельными и не снижают объемы производства. По данным компании Mysteel, средний уровень загрузки мощностей в национальной металлургической отрасли по состоянию на 14 июня достигал 71,1%.
Власти крупнейшего металлургического центра Китая - города Таншань пригласили на совещание руководителей 48 региональных компаний с высоким уровнем выбросов и приказали им сократить объемы производства, чтобы уменьшить загрязнение воздуха.
Встреча состоялась после того, как министерство охраны окружающей среды Китая на прошлой неделе вызвало мэров шести северных китайских городов, в том числе Баодин и Лангфанг в провинции Хэбэй, где находится Таншань, которые не смогли достичь целей по сокращению зимнего смога, на встречу в Пекине.
До конца июня Таншань продлил ограничения на производство в тяжелой промышленности, в частности сталелитейным заводам было приказано сократить объемы агломерации до 50 процентов.
«Компании, которые были вызваны на собрание, поклялись строго соблюдать производственные ограничения, установленные правительством города... и максимально сократить объемы производства, чтобы радикально сократить выбросы загрязняющих веществ», - говорится в заявлении правительства Таншаня.
Обостряющийся конфликт между США и Китаем начинает негативно влиять на уровень спроса на стальную продукцию со стороны машиностроения и других отраслей, отмечают руководители крупных металлургических компаний.
С таким заявлением, в частности, выступил Йошихиса Китано, председатель Japan Iron and Steel Federation. По его словам, торговая война приведет к дальнейшему снижению глобального спроса на стальную продукцию.
«Все сложно, спроса нет, и это тенденция не одного какого-то региона, а всего мирового рынка», - отметил генеральный директор компании Emirates Steel Саид аль-Ремейти. Причем особенно неприятно, что этот процесс сопровождается ростом цен на сырье.
По данным Турецкой ассоциации производителей стали (TCUD), за первые пять месяцев 2019 г. в стране было произведено немногим более 14 млн. т стали. Это на 10% уступает показателю аналогичного периода годичной давности.
Основной причиной этого спада стал кризис в турецкой экономике, который больше всего затронул строительную отрасль. Поэтому выплавка стали в электродуговых печах, где получают преимущественно сортовой прокат, сократилась на 13,3% по сравнению с январем-маем 2018 г. до 9,6 млн. т, а производство заготовки — на 17,8% до 8,8 млн. т.
Американская компания World Steel Dynamics (WSD) обнародовала свой рейтинг глобальной конкурентоспособности международных металлургических компаний, который она составляет с 1999 г. В его первую десятку вошли три российских представителя: «Северсталь» (4-е место), НЛМК (6-е место) и «Евраз (9-е место).
В своем рейтинге WSD ранжирует 34 ведущие металлургические компании мира по 23 показателям, включающим такие как доля продукции высокого передела в сортаменте, уровень себестоимости, технологические инновации, человеческий капитал, экологическая безопасность и др.
В 2019 г. рейтинг в 10-й раз подряд возглавила корейская корпорация Posco, пятый по величине производитель стали в мире. Она получила 8,35 баллов из 10 возможных.
Второе место в этом рейтинге заняла американская корпорация Nucor, на третьем месте — австрийская Voestalpine. Также в первую десятку вошли японская Nippon Steel, индийская JSW Steel, транснациональная ArcelorMittal и Hyundai Steel из Южной Кореи, замкнувшая Top-10.
Объемы мая в сравнении с апрелем выше на 7,1%, маем прошлого года - 9,6%.
Производство готового проката за пять месяцев 2019 г. составило 25,6 млн. т, что соответствует результатам аналогичного периода 2018 г. В мае по сравнению с предыдущим месяцем объёмы выросли на 8,5%, в годовом сопоставлении - на 0,9%, сообщается в материалах Федеральной службы государственной статистики.
За январь-май 2019 г. российские металлурги произвели 21,3 млн. т чугуна (зеркального и передельного в чушках, болванках или в прочих первичных формах) - на 1,5% меньше в годовом соотношении. В мае показатели улучшились по сравнению с апрелем на 3,7%, но снизились относительно мая прошлого года на 1,3%.
В течение января-апреля 2019 г. экспорт чёрных металлов (72 группа) из РФ составил 14,319 млн т. Снижение объёмов в годовом соотношении - 6,1%, говорится в материалах Федеральной таможенной службы.
Экспорт чёрных металлов без учёта чугуна, ферросплавов, отходов и лома (без ТН ВЭД ЕАЭС 7201-7204) составил за 4 месяца года 9,572 млн т или 93,9% от результата аналогичного периода прошлого года.
Поставки полуфабрикатов из углеродистой стали (ТН ВЭД ЕАЭС 7207) составили 5,294 млн т. Относительно показателей января-апреля прошлого года экспорт данной товарной группы снизился на 2,5%.
Экспорт плоского проката из углеродистой стали (ТН ВЭД ЕАЭС 7208-7212) достиг в январе-апреле уровня в 2,356 млн т. Снижение объёмов поставок данной металлургической продукции в годовом соотношении - 13%.
В апреле 2018 г. из РФ было экспортировано 3,326 млн т чёрных металлов - на 15% меньше, чем в предыдущем месяце. Поставки стальных полуфабрикатов составили 1,227 млн т, что на 13,2% меньше, чем было зафиксировано в марте. Экспорт плоского проката вырос к марту на 16,9% до 0,619 млн т.
Единственный игрок на рынке ТБД, существенно нарастивший выпуск,— это ЗТЗ, который увеличил производство в три раза, до 491 тыс. тонн. В ближайшие годы компания планирует поставки для проектов «Газпрома»: «Сила Сибири», «Сила Сибири-2» (его реализация не подтверждена), «Южный поток». Также завод намерен нарастить экспорт ТБД с 307 тонн до 30 тыс. тонн в этом году, говорится в сообщении АКРА о присвоении ЗТЗ кредитного рейтинга. Параллельно ЗТЗ проходит аттестацию для поставок «Транснефти», на которую приходится 14% потребления ТБД в РФ. Конкуренты объясняют показатели ЗТЗ его демпинговой стратегией.
Представители компаний подвели итоги работы за 2018 г/ и 5 месяцев текущего года, обсудили выполнение решений предыдущего координационного совета, а также договорились о направлениях развития сотрудничества. В частности, они рассмотрели вопросы качества продукции и наметили пути совершенствования качественных характеристик металла. Также участники обсудили организацию системы транспортной логистики и зафиксировали дальнейшие шаги для повышения эффективности доставки проката.
В декабре 2018 г. Северсталь и Загорский трубный завод подписали соглашение о поставке металлопроката в объеме 300 тыс. т для производства труб большого диаметра.
По условиям соглашения, «Северсталь» в 2019 году и перспективе будет производить и поставлять в адрес Загорского трубного завода толстолистовой горячекатаный металлопрокат, который прокатает стан 5000 производства трубного проката «Северстали», расположенный на колпинской производственной площадке компании.
Магнитогорский металлургический комбинат (ММК), один из крупнейших производителей стали в России, имеющий рейтинги Baa2 (Moody’s) / BBB (Fitch) / BBB- (S&P), успешно разместил пятилетние евробонды на сумму 500 млн долларов со ставкой купона 4,375% годовых и выплатами два раза в год. Компания вышла на международный рынок заемного капитала впервые за 15 лет. Привлеченные средства пойдут на общие корпоративные цели.
Предложение по подписке превысило намеченную к размещению сумму более чем в 4,5 раза. На пике книга заявок превышала в общей сложности 2,2 млрд долларов. В окончательной книге заявок представлен широкий спектр международных инвесторов: 31%, 29% и 17% от всего объема размещения приходится на инвесторов из США, Европы и Великобритании соответственно; оставшаяся доля распределена между инвесторами из других регионов мира.
Предыдущий рекордный показатель – 172 тыс. т отгрузки сортового проката – был достигнут на ММК по итогам июля 2015 г. В настоящее время сортопрокатные мощности предприятия работают с полной загрузкой.
ЕВРАЗ отмечает, что Роман Абрамович косвенно владеет акциями горнодобывающей компании через Greenleas International Holdings, Александр Абрамов — через Abiglaze Limited, Александр Фролов — через Crosland Global Limited, а Евгений Швидлер — Toshi Holdings.
Металлурги отмечают, что повышенная тарифная нагрузка приведет к увеличению себестоимости готовой металлопродукции, что в свою очередь спровоцирует незапланированный рост стоимости государственных строительных объектов, в том числе нефтегазовых. В итоге рост затрат предприятий отрасли увеличит расходы бюджета России.
В конце мая РЖД предложили Федеральной антимонопольной службе повысить тарифы на перевозку железной руды и кокса минимум на 25%.
Американская корпорация U.S. Steel приостановит работу двух доменных печей в США и одной на своем металлургическом комбинате в Словакии из-за неблагоприятной рыночной ситуации.
Как сообщает U.S. Steel, с июля выплавка чугуна на американских комбинатах корпорации сократится на 200-225 тыс. т в месяц. Остановка доменной печи на комбинате U.S. Steel Kosice (USSK) в Словакии даст возможность уменьшить выплавку чугуна на 125 тыс. т в месяц.
Руководство U.S. Steel отмечает, что доменные печи будут снова введены в строй, как только улучшатся рыночные условия.
Эти требования относятся к 12 доменным печам на трех меткомбинатах совокупной мощностью 53 млн. т в год, т. е. затрагивает все доменное производство в стране. При этом проблема повышенного загрязнения окружающей среды в Корее действительно очень актуальна. В марте текущего года ей был присвоен статус национального бедствия.
Министерство окружающей среды Кореи потребовало от властей провинций отозвать постановления о закрытии доменных печей, обещая найти решение этой проблемы в течение двух-трех месяцев. При этом если окажется, что достичь этой цели будет слишком трудно, экологические нормативы могут быть пересмотрены, чтобы не препятствовать работе металлургической промышленности.
Компания заявила, что «снижение цен должно привести к корректировке ее прейскурантных цен таким образом, чтобы они соответствовали фактическим рыночным ценам».
На прошлой неделе средние цены на г/к рулон оценивались в $565 за тонну, продолжая снижаться с 9 апреля девять недель подряд. Цены на г/к рулон упали на $139,25 за тонну за этот период и упали на $175 за тонну с начала 2019 г.
Этим летом два завода DRI в Nucor будут остановлены: завод в Тринидаде встанет на 25 дней, начиная с июня, а завод в Луизиане - на 60 дней, начиная с конца августа.
Бразильская корпорация Vale сообщила о готовности расширить добычу железной руды на комбинате Brucutu в штате Минас-Жерайс до проектных 30 млн. т в годовом эквиваленте вследствие получения благоприятного для нее вердикта Верховного суда, разрешившего использование «мокрой» технологии обогащения концентрата.
Также Vale заявила о намерении нарастить добычу железной руды в регионе Carajas Serra Sul в штате Пара, где находится ее крупнейший рудник S11D, до 150 млн. т в год. Это в два раза больше, чем планируется получить в текущем году. Для этого компания построит новый порт и железнодорожную ветку длиной 400 км.
Российские металлургические компании нацелены на продолжение роста цен и уже анонсировали подорожание штрипса в июле. Однако этот рост наталкивается на слабость внутреннего рынка, где сохраняется относительно низкий спрос на листовой прокат и сварные трубы, и неблагоприятные тенденции за рубежом. Попытка повышения экспортных котировок в начале июня не удалась.
Оставить комментарий
