upd Внимание! Блог переехал на адрес chmf.ru - Акции Северстали (CHMF; SVST).

Братцы, всем привет.

После скачка цен на контракт по ЖРК на 20% на рынке завис немой вопрос - что дальше? Ведущие производители железной руды работают на пределе своих возможностей. И всё зависит от того, до какой степени они смогут наращивать объёмы производства, чтобы пробел, оставленный Vale, был заполнен.

Сегодня контракт на ЖРК в Даляне закрылся на уровне в 624 юаня (-1,88%), в баксах это $92,32.

Тем временем, в Бразилии Национальное горное агентство приняло резолюцию по запрету использования всех хвостохранилищ, стоящих выше по течению от разрушенной дамбы. Кроме того, был установлен крайний срок для вывода их из эксплуатации - 15 августа 2021 г.

Повышаются протекционистские настроения в мире металлургии. В министерстве экономики, иностранных дел и сельского хозяйства Бразилии обсуждают ответные меры против Европейского Союза, а точнее, против введённых 2 февраля квот на стальной импорт. Правительство готово составит список эмбарго, включающий различные европейские товары, для компенсации ухудшения торгового баланса.

В 2018 г. бразильский экспорт в страны ЕС составил 755,4 тыс. тонн стали. Согласно опубликованным статистическим данным, в январе текущего года Бразилия экспортировала около 1 млн т сляба, на 18,5% больше, чем в январе минувшего года. Стоимость экспорта сляба составила $509 млн (+23,7% в годовом выражении). В США было поставлена большая часть продукции – 55% (565 тыс. т).

Производство стали в Индии в последние месяцы растет не так быстро, как потребление, поэтому местные потребители шире используют импорт. Однако сами индийские металлурги считают, что конкуренция со стороны зарубежной продукции заставляет их уменьшать загрузку мощностей. В связи с этим национальная металлургическая ассоциация обратилась к правительству с настоятельной просьбой пересмотреть действующие ограничения на импорт стали.

Тем временем само правительство Индии всерьёз задумалось о продаже 100-процентных долей в трёх специализированных стальных производствах: металлургическом заводе Visveswaraya, сталеплавильном производстве Durgapur, заводе стали и сплава Salem. Стратегическими покупателями скорее всего выступят JSW Steel, Vedanta, Tata Steel или ArcelorMittal, что поможет им укрепиться на быстрорастущем индийском рынке.

Турецкие металлурги, которые во многом определяют ценовую конъюнктуру на европейском рынке, выплавили 2,56 млн. тонн стали. Сокращение объёмов в годовом соотношении - 19,5%. По сравнению с предыдущим месяцем показатели также снизились - на 11,1%. Просадка достаточно сильная, если учитывать, что за 2018 год производство нерафинированной стали в Турции составило порядка 37 млн. тонн. Сокращение объёмов в годовом исчислении - всего 0,6%.

Китайская провинции Хэбэй с 16-17 февраля установила в ряде городов режим второго («оранжевого») уровня опасности смога, который может продлиться, как минимум, до 22 февраля. На этот период в 11 городах, в число которых входят крупнейшие центры металлургической промышленности Таншань и Ханьдань, вводятся ограничения: выплавка чугуна должна сократиться, как минимум, на 30% по сравнению с проектной мощностью.

Дошли до сладенького.

Цены на арматуру на российском рынке взлетели вверх. Металлургические компании анонсировали резкое увеличение стоимости своей продукции в марте под влиянием подорожания отечественной заготовки на экспорте. Повышение способствовало активизации видимого спроса на сортовой прокат, который принимает характер ажиотажного.

Производство металлических конструкций и изделий из них в России по итогам января составило 354 тыс. т., что на 27% выше показателей января 2018 г., но на 28.2% ниже декабря 2018 г., сообщается в материалах Федеральной службы государственной статистики (Росстат).

Средний курс доллара США в 2019 году составляет 66,2289 руб. В 2018 - 62,6906. Кто там говорил про укрепление рубля? Напомню, если кто подзабыл: в феврале 2018 года доллар стоил (в среднем) 56,8067 - т. е. годовой рост составляет +16,58%. А это говорит о чём?

Сейчас Steel Rebar на LME стоит $478/т, в рублях это (по среднему курсу 2019 г.) 31.657,41 руб.

18 февраля тот же контракт стоил $570/т, что по курсу 56,8067 составит 32.379,82 руб. Разница всего 2,28%, хотя в баксах разница аж $92 (16,15%).

Эффект от девальвации рубля однозначно в какой-то мере нивелирует снижение средних цен на стальную продукцию.