Всем привет, сегодня с утра было время, проанализировал то, что упало вчера на мосбирже, считаю, что если есть кеш то можно осторожно подбирать. Но, я 2 недели назад( почуяв шторм) продал все бумажки и ушел в QIWI, при падении мосбиржи с 2500 на 2200, киви выросли с 800 до 840 и как бы появилась мысль, а может продать часть пакета и закупить подешевле то, что мне хочется? Но тут возникло две проблемы: 1 ) Ликвидность QIWI не позволит даже 10 часть портфеля продать по текущим ценам, зафиксировав 5% профит. 2) Уверенности в том, что падение прекратится нет и QIWI и дальше мне кажется вполне себе надежной и спокойной бухтой с хорошими перспективами пережить санкции(а может и выиграть даже). Тут помог принять решение фундаментал, а также личная симпатия к продуктам QIWI и их менеджменту. Сергей Солонин обещал(в своем Instagram и лично) начать платить дивы ( в 17 году совет директоров ввиду больших затрат на «Совесть» принял решение о перерыве в выплатах дивидендов сроком на 12 месяцев. При этом сам Солонин докупил с открытого рынка бумаг на 5млн$ по средней цене 14,14 $, что также позитивный знак о том, что ему, находясь в кругосветке, не пофигу на свою компанию и он следит за ней. Менеджмент QIWI, понимая, что их основной бизнес не может расти огромными темпами ( как у американских коллег в этой сфере) принял решение расширяться в сторону мультибанкинга с привлечением партнеров, об этом они говорили в том числе на Finopolis ( Тимофей об этом писал smart-lab.ru/blog/500252.php) Помимо «совести» QIWI развивает : — Рокетбанк( 26 октября всех клиентов перевели из Открытия в КИВИ-банк) Пользуюсь им радует оперативная и дружелюбная поддержка. Не надо никуда звонить... написал в чате программы и за пару минут получаешь обстоятельный ответ. — Точка-банк ( на днях был на организованным ими батле, видно, что компания много вкладывает в свое развитие и пытается кусок рынка себе взять) Знаю еще, что они активно сотрудничают с Instamart и инвестировали в него несколько лет назад( если кто-то владеет информацией об отношениях киви и инстамарта, -напишите в комментариях, пожалуйста) Расскажите, пожалуйста, чем еще занимается активно QIWI (если вы в курсе) QIWI одной из первых в России начала внедрять в свой бизнес технологию блокчейн. В 2015 году компания анонсировала создание собственного распределенного процессинга платежей, построенного на основе технологии распределенных реестров (DLT), тогда еще в России процентов 5 % слышали о блокчейне. В 2017 году уже создали отдельное бизнес направление QBT (на операционку которого ушло более 100млн рублей ) и это подразделение приносит уже неплохой доход за счет разработки и консалтинга. Круто, что в этом году состоится первый в истории QIWI день инвестора, жаль, что он будет в Лондоне, зная атмосферность их мероприятий, с удовольствием бы посетил) Ну, а теперь, от моего субъективного отношения перейдем к более прагматичным фактам: - QIWI не имеет долгов и ничто не помешает ей сдержать обещание по возобновлению выплат дивидендов — Выручка растет хорошими темпами, все показатели основного платежного бизнеса прекрасны( рост ебитда, выручки и тд) - Последние падения рентабельности капитала связаны исключительно с большими вложениями в новые проекты, пик которых пришелся на 18 год, карточек выдается сейчас примерно 50000 в месяц, экспансия в регионы в 18 году набирает обороты, наладили, наконец, удобную и не затратную доставку карт в удаленные районы. Жаль, что компания среди инвесторов совсем не популярна ввиду малой ликвидности. Нашел неплохой ресурс( американский) зайдите гляньте, мне он нравится))) simplywall.st/stocks/us/software/nasdaq-qiwi/qiwi#close так вот он гласит:(сорри за немного корявый перевод) — Цена акций составляет 12,85 долл. Против будущего денежного потока в размере 37,27 долл. США (недооценка более 50 %) -Ожидается, что рост выручки Qiwi превысит средний показатель по среднему показателю в Соединенных Штатах Америки.( 20,5%) — 28,9 % прогноз возврата на капитал -P/E находится ниже своих технических партнеров Там еще много чего есть, зайдите посмотрите, неплохо бы смартлабу оттуда позаимствовать диаграммы и графики)) Не судите строго, пишу первый раз и то ввиду того, что надеюсь на ваши комментарии и обмен знаниями по эмитенту, спасибо за прочтение. |