QIWI еще даст о себе знать

Всем привет, сегодня с утра было время, проанализировал то, что упало вчера на мосбирже, считаю, что если есть кеш то можно осторожно подбирать.

Но, я 2 недели назад( почуяв шторм) продал все бумажки и ушел в QIWI, при падении мосбиржи с 2500 на 2200, киви выросли с 800 до 840 и как бы появилась мысль, а может продать часть пакета и закупить подешевле то, что мне хочется?

Но тут возникло две проблемы:

1 ) Ликвидность QIWI не позволит даже 10 часть портфеля продать по текущим ценам, зафиксировав 5% профит.

2) Уверенности в том, что падение прекратится нет и QIWI и дальше мне кажется вполне себе надежной и спокойной бухтой с хорошими перспективами пережить санкции(а может и выиграть даже).

Тут помог принять решение фундаментал, а также личная симпатия к продуктам QIWI и их менеджменту. Сергей Солонин обещал(в своем Instagram и лично) начать платить дивы ( в 17 году совет директоров ввиду больших затрат на «Совесть» принял решение о перерыве в выплатах дивидендов сроком на 12 месяцев.

При этом сам Солонин докупил с открытого рынка бумаг на 5млн$ по средней цене 14,14 $, что также позитивный знак о том, что ему, находясь в кругосветке, не пофигу на свою компанию и он следит за ней.

Менеджмент QIWI, понимая, что их основной бизнес не может расти огромными темпами ( как у американских коллег в этой сфере) принял решение расширяться в сторону мультибанкинга с привлечением партнеров, об этом они говорили в том числе на Finopolis ( Тимофей об этом писал smart-lab.ru/blog/500252.php)

Помимо «совести» QIWI развивает :

— Рокетбанк( 26 октября всех клиентов перевели из Открытия в КИВИ-банк) Пользуюсь им радует оперативная и дружелюбная поддержка. Не надо никуда звонить... написал в чате программы и за пару минут получаешь обстоятельный ответ.

— Точка-банк ( на днях был на организованным ими батле, видно, что компания много вкладывает в свое развитие и пытается кусок рынка себе взять)

Знаю еще, что они активно сотрудничают с Instamart и инвестировали в него несколько лет назад( если кто-то владеет информацией об отношениях киви и инстамарта, -напишите в комментариях, пожалуйста)

Расскажите, пожалуйста, чем еще занимается активно QIWI (если вы в курсе)

QIWI одной из первых в России начала внедрять в свой бизнес технологию блокчейн. В 2015 году компания анонсировала создание собственного распределенного процессинга платежей, построенного на основе технологии распределенных реестров (DLT), тогда еще в России процентов 5 % слышали о блокчейне.

В 2017 году уже создали отдельное бизнес направление QBT (на операционку которого ушло более 100млн рублей ) и это подразделение приносит уже неплохой доход за счет разработки и консалтинга.

Круто, что в этом году состоится первый в истории QIWI день инвестора, жаль, что он будет в Лондоне, зная атмосферность их мероприятий, с удовольствием бы посетил)

Ну, а теперь, от моего субъективного отношения перейдем к более прагматичным фактам:

- QIWI не имеет долгов и ничто не помешает ей сдержать обещание по возобновлению выплат дивидендов

— Выручка растет хорошими темпами, все показатели основного платежного бизнеса прекрасны( рост ебитда, выручки и тд)

- Последние падения рентабельности капитала связаны исключительно с большими вложениями в новые проекты, пик которых пришелся на 18 год, карточек выдается сейчас примерно 50000 в месяц, экспансия в регионы в 18 году набирает обороты, наладили, наконец, удобную и не затратную доставку карт в удаленные районы.

Жаль, что компания среди инвесторов совсем не популярна ввиду малой ликвидности. Нашел неплохой ресурс( американский) зайдите гляньте, мне он нравится))) simplywall.st/stocks/us/software/nasdaq-qiwi/qiwi#close

так вот он гласит:(сорри за немного корявый перевод)

— Цена акций составляет 12,85 долл. Против будущего денежного потока в размере 37,27 долл. США (недооценка более 50 %)

-Ожидается, что рост выручки Qiwi превысит средний показатель по среднему показателю в Соединенных Штатах Америки.( 20,5%)

— 28,9 % прогноз возврата на капитал

-P/E находится ниже своих технических партнеров

Там еще много чего есть, зайдите посмотрите, неплохо бы смартлабу оттуда позаимствовать диаграммы и графики))

Не судите строго, пишу первый раз и то ввиду того, что надеюсь на ваши комментарии и обмен знаниями по эмитенту, спасибо за прочтение.