В конце 2022 года компания инициировала процедуру предварительного опроса держателей облигаций выпуска БО-П01 (№ 4B02-01-00361-R-001P от 16.05.2018) с целью выяснить отношение инвесторов к предложенному плану реструктуризации выпуска. Опрос проходил на портале boomin.ru с 28 декабря 2022 г. по 6 февраля 2023 г.
В опросе приняли участие в общей сложности владельцы 35,1% облигаций. Вот его результаты:
«За» предложение условия проголосовало 85,5% опрошенных, или 30,03% от владельцев облигаций выпуска;
«Против» высказались 13,5% опрошенных, или 4,73% от владельцев облигаций выпуска;
Свое предложение внес 1% опрошенных, или 0,34% от владельцев облигаций выпуска.
В компании отмечают, что в рамках данного опроса, информация в том или ином виде была направлена 100% инвесторов. Так, в январе держатели бумаг получили уведомления от своих брокеров, письма на email и сообщения в мессенджерах по имеющимся в выписке контактам, письма, направленные на почтовые адреса, указанные в вписке из НРД.
Опираясь на результаты проведенного голосования, эмитент пришел к выводу, что проводить общее собрание владельцев облигаций (ОСВО) нецелесообразно, поскольку, в соответствии с законодательством, для успешного проведения ОСВО и согласования реструктуризации необходимо одобрение не менее, чем 75% держателей бумаг, а обеспечить такую высокую явку на сегодняшний день не представляется возможным.
Генеральный директор ООО «ПЮДМ» Артем Евстратов пояснил:
«В текущих условиях затраты на ОСВО себя не оправдают и поэтому данный вариант решения проблемы, несмотря на поддержку инвесторов, мы не сможем задействовать. Мы по-прежнему будем предоставлять инвесторам всю информацию о планах компании, а сейчас сосредоточимся на поиске источников для рефинансирования выпуска облигаций, чтобы осуществить погашение в запланированные сроки, не допустить дефолта. Отдельно хочу поблагодарить тех инвесторов, которые откликнулись и выразили свое мнение в рамках опроса».
Напомним, что сумма выпуска БО-П01 в обращении составляет 116,4 млн рублей, а плановая дата его погашения — 4 мая 2023 года.
На сайте boomin.ru с 28 декабря проходит голосование инвесторов ООО «ПЮДМ» об условиях реструктуризации выпуска. На сегодняшний день в опросе уже приняло участие несколько десятков инвесторов, которым в общей сложности принадлежит 32,9% объема бумаг в обращении.
Большинство инвесторов (27,7%) поддерживают предложенный эмитентом план. Тем не менее, этого количества инвесторов недостаточно, поэтому эмитентом было принято решение продлить голосование до 06 февраля 2023 года.
Генеральный директор ООО «ПЮДМ» Артем Евстратов призывает всех инвесторов высказать свое мнение по предложенному плану реструктуризации, отметив, что только при поддержке инвесторов компания сможет изменить сроки и порядок погашения выпуска, избежать дефолта и сохранить облигации в обращении. Компания предпринимает все возможные шаги, чтобы адресно донести информацию до держателей бумаг о проходящем опросе и рассчитывает на то, что сами инвесторы проявят определенную инициативу.
Напомним, что в соответствии с законодательством, для успешного проведения общего собрания владельцев облигаций и согласования реструктуризации необходимо одобрение плана не менее, чем 75% держателей бумаг.
Если у вас есть бумаги ООО «ПЮДМ» БО-П01, обязательно пройдите по ссылке и проголосуйте. Предлагаемые параметры представлены там же, на странице голосования.
Напоминаем, что ООО «ПЮДМ» проводит опрос держателей облигаций по предложенному ранее плану реструктуризации 1-го выпуска (серия БО-П01, ISIN: RU000A0ZZ8A2) на портале Boomin.ru.
Ознакомиться с планом реструктуризации и проголосовать можно по ссылке.
Основные задачи данного предварительного опроса: выяснить мнение инвесторов по предложенному эмитентом плану реструктуризации, консолидировать держателей бумаг, а также актуализировать их контактные данные перед подготовкой к официальной процедуре общего собрания владельцев облигаций (ОСВО).
Краткое содержание плана реструктуризации: ООО «ПЮДМ» предлагает продлить срок обращения бумаг с 5 до 9 лет, со сроком погашения облигаций в апреле 2027г., установить ставку купонного дохода на уровне 15% годовых на весь период пролонгации, а также осуществить конвертацию номинала облигаций с 50 тыс. руб. до 1 тыс. руб.
Предварительный план реструктуризации предусматривает частичное погашение облигаций в размере 15 015 600 руб. в мае 2023 года, также три частичных досрочных погашения (амортизации) в размере 21,8% от объема выпуска в обращении (25 375 200 руб.) в июле и октябре 2026 г., а также в январе 2027 г., с окончательным погашением в апреле 2027 года.
Общее собрание владельцев облигаций для утверждения предложенных условий планируется провести в феврале 2023 года. Всем держателям бумаг 1-го выпуска ООО «ПЮДМ» будут адресно разосланы бланки бюллетеней для голосования.
Напомним, что облигационный выпуск БО-П01 эмитента ООО «ПЮДМ» был размещен на Московской Бирже в мае 2018 г. сроком на 5 лет. Объем эмиссии — 190 млн руб., однако компания не стала размещать все бумаги, ограничившись существовавшей на тот момент потребностью в ресурсной базе. Таким образом в обращение поступили облигации на сумму 116,4 млн руб. Текущая купонная ставка составляет 20% годовых. Она была установлена в мае 2022 года в рамках проведения плановой безотзывной оферты по выпуску.
Сбор голосов будет продолжаться до 30.01.2023 г. включительно. Для участия в голосовании инвесторам следует пройти процедуру авторизации или зарегистрироваться на портале Boomin.ru.
Компания опубликовала предварительный план реструктуризации, который планируется официально утвердить в рамках общего собрания владельцев облигаций и объявила о начале предварительного голосования по вопросу реструктуризации выпуска БО-П01 на портале boomin.
Эмитент предлагает инвесторам пролонгировать облигационный заём на 3,9 лет с полным погашением в апреле 2027 года, при ставке 15% годовых. Компания планирует частично погасить выпуск на 15 015 600 рублей в мае 2023 года, затем проводить амортизации по 21,8% долга каждые 3 месяца, начиная июля 2026 года. Также эмитент предлагает инвесторам сменить номинал облигаций на 1000 руб., для обеспечения ликвидности. По словам представителя компании, такой вариант поможет избежать ПЮДМ негативных сценариев, а инвесторам продолжит получать доход на рыночных условиях.
«В текущей экономической ситуации мы объективно оцениваем свои силы и понимаем, что погасить выпуск в мае 2023 у нас не получится. Поэтому мы хотим предложить инвесторам реструктуризацию. По нашему мнению, ставка в 15% позволит держателям наших облигаций продолжить получать высокий доход на протяжении следующих лет. Средства будут возращены за счет работы сети ломбардов и операций по розничной скупке золота у населения», — рассказал генеральный директор ООО «ПЮДМ» Артем Евстратов.
ООО «ПЮДМ» предлагает инвесторам первого облигаций выпуска выразить свое отношение к плану реструктуризации, проголосовав в специальном разделе на портале boomin. Опрос пройдет с 28 декабря по 30 января 2023 года. Чтобы проголосовать, инвестору необходимо пройти процедуру авторизации или зарегистрироваться на портале. Также, во время предварительного опроса компания сможет актуализировать контакты своих инвесторов, чтобы в феврале провести собрание владельцев облигаций, адресно разослав всем бланки бюллетеней и обеспечив их сбор в предусмотренные сроки.
Речь о выпуске БО-П01 (регистрационный номер: 4B02-01-00361-R-001P, ISIN RU000A0ZZ8A2) на сумму 116 млн рублей.
Сообщение о намерении провести общее собрание владельцев по вопросу изменения срока и порядка гашения выпуска (плановая дата 4 мая 2023 года) было раскрыто на странице эмитента в сети Интерфакс.
В качестве предпосылок для принятия такого решения обозначены прекращение деятельности трейдингового направления эмитента и отсутствие возможности для рефинансирования выпуска. При этом, руководство компании намерено продолжать в полной мере обслуживать все 3 выпуска облигаций в обращении, выплачивая купонный доход согласно утвержденным графикам.
Артем Евстратов, генеральный директор ООО «ПЮДМ», прокомментировал публикацию следующим образом:
«Хочу подчеркнуть, что мы не отказываемся от взятых на себя обязательств перед инвесторами и намерены их исполнить — в том числе, своевременно выплачивая купонный доход и предлагая в рамках плана реструктуризации адекватные сроки погашения, ставку купонного дохода, порядок выплаты номинальной стоимости бумаг. В ближайшее время мы озвучим все предлагаемые параметры и выйдем на их обсуждение».
Напомним, что ООО «ПЮДМ» имеет в обращении 3 выпуска облигаций на общую сумму 306,4 млн рублей, сроки погашения по выпуску БО-П01 — 04.05.2023; по выпуску БО-П02 — 16.07.2025; по выпуску БО-П03 — 04.10.2024. Ранее компания отказалась от рейтинга кредитоспособности, а также сообщала о том, что сосредоточена на развитии ломбардного направления — ООО «Первый ювелирный ломбард», единственным участником которого является ООО «ПЮДМ».
ООО «ПЮДМ» утверждает новый основной вид экономической деятельности — торговля оптовая неспециализированная (46.90) и исключает из списка основные и дополнительные виды экономической деятельности, связанные с ДМ ДК (полный список приведен ниже) с регистрацией всех вышеизложенных изменений в МИ ФНС России по г. Москве.
Данное решение было принято с учетом изменений в Федеральный закон от 09.03.2022 № 47-ФЗ «О внесении изменений в часть вторую Налогового кодекса Российской Федерации», запрещающих применение упрощенной системы налогообложения организациям и индивидуальным предпринимателям, осуществляющим производство ювелирных и других изделий из драгоценных металлов или оптовую (розничную) торговлю ювелирными и другими изделиями из драгоценных металлов. Изменения вступают в силу с 1 января 2023 года.
Напомним, что эмитент применяет общую систему налогообложения (ОСНО), однако, при смене режима налогообложения на упрощенную систему (УСН) он может быть освобожден от уплаты налога на прибыль, налога на имущество и НДС, что, в свою очередь, позволит оптимизировать налоговую нагрузку на бизнес компании.
Виды экономической деятельности, исключенные ООО «ПЮДМ»:
Основной вид экономической деятельности:
— 46.72.23 Торговля оптовая золотом и другими драгоценными металлами;
Дополнительные виды экономической деятельности:
— 32.12 Производство ювелирных изделий и аналогичных изделий;
— 32.12.1 Производство изделий технического назначения из драгоценных металлов;
— 32.12.2 Производство изделий технического назначения из драгоценных камней;
— 32.12.3 Обработка алмазов;
— 32.12.4 Обработка драгоценных, полудрагоценных, поделочных и синтетических камней, кроме алмазов и янтаря; производство изделий из полудрагоценных, поделочных и синтетических камней, кроме янтаря;
— 38.32.2 Обработка отходов и лома драгоценных металлов;
— 46.48.2 Торговля оптовая ювелирными изделиями;
— 46.76.4 Торговля оптовая драгоценными камнями;
— 47.77 Торговля розничная часами и ювелирными изделиями в специализированных магазинах;
— 47.77.2 Торговля розничная ювелирными изделиями в специализированных магазинах;
— 95.25 Ремонт часов и ювелирных изделий;
— 96.09.1 Деятельность по оказанию услуги по скупке у граждан ювелирных и других изделий из драгоценных металлов и драгоценных камней, лома таких изделий.
Срок действия договора об оказании услуг между ООО «ПЮДМ» и рейтинговым агентством «Эксперт РА» подошел к концу, в связи с чем, рейтинг компании был отозван.
Напомним, что рейтинг кредитоспособности ООО «ПЮДМ» на уровне ruB- со стабильным прогнозом был присвоен в декабре 2021 года. Основным направлением работы эмитента на тот момент являлся трейдинг драгоценными металлами — закуп лома изделий из золота с его последующей переработкой на аффинажном заводе и последующая перепродажа в виде слитков и гранул ювелирным заводам, трейдерам и банкам.
Начиная с 2022 года, компания изменила модель развития бизнеса — трейдинговые операции по торговле золотом были приостановлены ввиду негативной конъюнктуры рынка, и компания сконцентрировала свое внимание на развитии сети ломбардов.
На сегодняшний день ломбардная сеть «Первого Ювелирного» насчитывает 20 филиалов, расположенных в оживленных районах г. Москвы, и продолжает расти. Невыкупленные залоги компания реализует, в том числе, в виде ювелирных украшений с высокой маржинальностью. Ввиду нестабильной политической обстановки спрос на золотые изделия остается стабильно высоким — люди рассматривают ювелирные украшения как ликвидный актив и альтернативу денежным накоплениям.
С февраля 2022 года ООО «ПЮДМ» является единственным участником компании «Первый ювелирный ломбард», отвечающей за ломбардное направление бизнеса. На данный момент подавляющий объем активов эмитента представлен выданными займами, а обязательства — тремя облигационными выпусками, находящимися в обращении на общую сумму 306 млн рублей.
Руководство группы компаний «Первый ювелирный» рассказало о текущих новостях по основным направлениям работы.
На рынке вторичного обращения золота сохраняется неблагоприятная ситуация, что отразилось на выручке эмитента облигаций — ООО «ПЮДМ». Специалисты компании продолжают следить за рынком в поисках выгодных для трейдера сделок и готовы вновь развивать данное направление при благоприятной конъюнктуре.
Основным направлением, генерирующим выручку, остается сеть ломбардов ООО «Первый ювелирный ломбард», 100% доля в котором принадлежит ООО «ПЮДМ». 19 ломбардов в Москве продолжают свою работу, предоставляя населению займы под залог ювелирных изделий.
Положительная динамика наблюдается по основным показателям — портфель выданных займов, их количество, число новых клиентов. Основной приоритет — оптимизация процессов и получение дополнительной прибыли.
Так, в первом полугодии, ломбарды «Первый ювелирный» стали реализовывать невыкупленные залоги в виде готовых изделий, а не только в качестве лома. Ведь стоимость золота в ювелирном украшении, может быть значительно выше, чем цена металла. Это позволяет компании существенно повысить прибыльность операций, что сейчас особенно актуально.
Ювелирные изделия компания реализует с витрин непосредственно во всех ломбардах сети, а также пробует работать с площадками Wildberries и Avito. Напомним, что собственники компаний «Первый Ювелирный» имеют опыт розничной торговли изделиями из золота — ранее группа компаний включала и одноименную сеть магазинов.
Еще одна хорошая новость — Центральный банк РФ разрешил ломбардам использование электронных залоговых билетов, что позволяет участникам рынка автоматизировать некоторые процессы и предоставлять более высокий уровень сервиса своим клиентам.
На данный момент «Первый ювелирный» работает над внедрением новых опций в личных кабинетах клиентов ломбардной сети. Это позволит заемщикам в онлайн-режиме получать оценку и договор при первичном обращении, сократив время на посещение ломбарда при получении средств и передаче залога. По уже оформленным договорам появится возможность подать заявку в личном кабинете и увеличить сумму займа в случае роста рыночной цены залога, без посещения ломбарда.
В части оптимизации расходов компания пересмотрела подход к поиску локаций для новых ломбардов. При подборе возможных мест для размещения отделений, предпочтение отдается небольшим помещениям, что позволяет снизить стоимость аренды, и, тем самым сократить срок окупаемости точки.
Ольга Ксендзова, генеральный директор ООО «Первый ювелирный ломбард»:
«Помимо самостоятельного открытия новых филиалов, мы по-прежнему рассматриваем варианты сделок M&A по приобретению небольших ломбардных сетей. Однако в данный момент интересных предложений на рынке нет. В целом, по рынкам работы предприятий группы компаний „Первый ювелирный“, есть ощущение что большинство игроков — и трейдеры, и ломбарды, и их клиенты — находятся в выжидательной позиции. Помимо колебаний цен на золото, это можно объяснить также сезонным снижением деловой активности. В наших планах на второе полугодие 2022 — наращивание портфеля выданных займов на базе, прежде всего, действующих ломбардов, благо предпосылки для роста есть».
8 августа компания отчиталась о завершении плановой оферты по своему второму облигационному выпуску.
Эмитент удовлетворил все поступившие заявки на выкуп облигаций, поданных в рамках плановой оферты в адрес ООО «ПЮДМ» в период с 26 июля по 1 августа 2022 года. Всего к выкупу была предъявлена 381 облигация номиналом 10 тыс. руб. Общий размер выплаченных эмитентом денежных средств (включая накопленный купонный доход) составляет 3 820 960,37 рублей.
Ранее компания опубликовала сообщение об увеличении купонной ставки по второму выпуску (серия БО-П02, ISIN: RU000A1020K7) с 14 до 15% годовых на следующий год обращения бумаг (25-36 купонные периоды), далее и вплоть до погашения облигаций в июле 2025 года (37-60 купонные периоды) будет применена ставка купонного дохода в размере 13% годовых
Параметры выпуска: объем эмиссии — 120 млн руб., номинал облигаций — 10 тыс. руб., срок обращения — 5 лет (60 купонных периодов), купонный период — 30 дней. Условиями выпуска предусмотрена одна оферта.
В мае 2022 года ООО «ПЮДМ» успешно прошло очередную, четвертую оферту по своему первому облигационному займу (серия БО-П01, ISIN: RU000A0ZZ8A2). Все поступившие заявки в рамках данной оферты на сумму 1 252 739,75 руб. также были удовлетворены эмитентом в полном объеме.
ООО «ПЮДМ» входит в группу компаний «Первый Ювелирный», а также является единственным участником ООО «Первый ювелирный ломбард». В настоящее время ломбардное направление выделено как приоритетное для бизнеса группы. «Первый Ювелирный» активно наращивает общий кредитный портфель ломбардов, а также расширяет сеть филиалов в г. Москве.
Эмитент принял решение увеличить ставку купонного дохода с 14 до 15% годовых на 25-36 купонные периоды.
В последующие (37-60) купонные периоды ставка будет зафиксирована на уровне 13% вплоть до окончания срока обращения облигаций.
Также компания выбрала АО «Банк Акцепт» в качестве лица, которое будет исполнять функции агента по приобретению биржевых облигаций по требованию их владельцев.
Владельцы облигаций ООО «ПЮДМ» серии БО-П02 (ISIN: RU000A1020K7), принявшие решение участвовать в оферте смогут подать уведомления через своего брокера на адрес агента в период с 26 июля по 1 августа 2022 года. Дата исполнения поданных заявок — 8 августа 2022 г.
Напомним, что «ПЮДМ» входит в группу компаний «Первый Ювелирный», а также является единственным участником ООО «Первый ювелирный ломбард». В настоящее время группа выделяет ломбардное направление как приоритетное для бизнеса, наращивая розничную сеть ломбардов в Москве.
В мае 2022 года ООО «ПЮДМ» успешно прошло очередную, четвертую оферту по своему дебютному выпуску (серия БО-П01, ISIN: RU000A0ZZ8A2), удовлетворив все полученные от инвесторов заявки на сумму 1 252 739,75 рублей.
Выпуск БО-П02 объемом 120 млн руб. поступил в обращение 11.08.2020 г. сроком на 5 лет (до 16.07.2025 г.) по ставке 14% годовых с ежемесячной выплатой купонного дохода. Все облигации выпуска были размещены в течение одного дня.
Бумаги данного выпуска ликвидны во вторичном обращении — на биржевых торгах в июне по ним сформирован оборот порядка 8,1 млн руб. Средневзвешенная цена после массового падения котировок в феврале, вот уже несколько месяцев показывает стабильный рост. Зафиксированное значение в июне — 96,5% (+ 8,8 пунктов к майским котировкам). Текущая средневзвешенная цена уже превысила номинал облигаций — 100,04%.
Оставить комментарий
