Инвесторы получат купонный доход от семи эмитентов «Юнисервис Капитал» на сумму 20 566 194 руб.
Также запланированы два частичных досрочных погашения номинальной стоимости. По выпуску НЗРМ-БО-01 на сумму 12 млн руб. по 75 руб. на облигацию. А также по бумагам серии Транс-Миссия-БО-01 объёмом 1,6 млн руб.: по 20 руб. на облигацию.
Четыре эмитента «Юнисервис Капитал» направят купонный доход по пяти облигационным выпускам на сумму 21 576 410 руб.
Также запланировано первое частичное досрочное погашение бумаг серии Нафтатранс плюс-БО-03 о объёме 8,33% от номинала. Общая сумма составит 41 650 000: по 83,3 руб. на облигацию.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило кредитоспособность ООО «ХРОМОС Инжиниринг» на уровне ruBB со стабильным прогнозом. В пользу такого решения сыграли низкая долговая нагрузка при умеренной процентной нагрузке и высокие показатели рентабельности. Основные ограничивающие факторы риска связаны с ликвидностью и корпоративными рисками.
Компания, основанная в России, занимается производством хроматографов — оборудования для анализа химических смесей. Основная часть её выручки формируется от нефтегазового сектора, что сдерживает оценку риск-профиля отрасли. Агентство отмечает, что при невысокой капиталоёмкости производство требовательно к уровню компетенций сотрудников, чтобы проходить сертификацию и соответствовать ГОСТам для работы с крупными заказчиками. В плюс работает и тот факт, что спрос на продукцию стимулируется трендами импортозамещения.
Несмотря на отсутствие долгосрочных контрактов, которые привели к средней оценке рыночных и конкурентных позиций, в релизе «Эксперт» отмечает, что компания занимает ведущие позиции на рынке. В отчетный период доля газовых хроматографов составила 75% выручки, а величина крупнейшего контрагента не превышала 7%, что оказало поддержку рейтингу. Обеспечение производства также стабильное, так как отсутствует зависимость от определённых поставщиков.
Финансовые показатели компании выглядят оптимистично: в 2024 году «ХРОМОС Инжиниринг» разместила облигационные займы на сумму 750 млн рублей для пополнения оборотного капитала. Рост EBITDA в два раза за отчетный период обеспечил комфортное соотношение чистого долга и EBITDA — 2,3х. Процентная нагрузка умеренная, с покрытием процентных платежей 6,5х, но ожидается снижение до 3,3х в будущем из-за необходимости рефинансирования. Тем не менее, по оценке экспертов, прогнозируемый из-за запуска новых проектов и наращивания объёмов производства темпы роста EBITDA позволят нивелировать увеличение долгового портфеля.
Ликвидность компании ограничена из-за негативного операционного денежного потока — он обусловлен системой постоплат от заказчиков. Кроме того, давление на этот показатель оказывают растущие запасы, которые объяснимы: компания расширяет производственные мощности.
Агентство акцентирует внимание на высокой рентабельности благодаря разнообразному ассортименту продукции, что позволяет ей успешно реагировать на рыночные изменения. По прогнозам, в течение года рентабельность останется на уровне выше 15%, а валютные риски минимальны — всего 10% себестоимости приходится на импортные компоненты.
Среди сдерживающих рейтинг факторов в релизе указаны корпоративные риски: отсутствуют коллегиальные органы управления, нет отчётности МСФО по группе компаний, сама группа не формализована. В то же время агентство позитивно отмечает отдельные элементы риск-менеджмента.
По итогам анализа агентство «Эксперт РА» установило стабильный прогноз для компании, что предполагает удержание текущего рейтинга в течение ближайших 12 месяцев.
Размещение выпуска Хромос Инжиниринг-БО-03 прошло за календарные сутки. 20 февраля в 10:00 по московскому времени был объявлен старт торгов облигациями третьей серии, а в полдень 21 февраля эмитент отчитался о том, что выпуск размещён в полном объёме.
Инвесторы провели 2026 сделок. Сумма максимальной заявки составила 15 млн руб., минимальной — 1 тыс. руб., а медианное значение было зафиксировано на уровне 10 тыс. руб.
Эмитент благодарит всех инвесторов, проявивших интерес к выпуску. Информацию о завершении размещения ООО «ХРОМОС Инжиниринг» опубликовало своей странице на сайте «Интерфакс».
Напомним параметры выпуска: объём 250 млн руб., ставка купонного дохода 29,5% годовых на весь срок обращения в 3 года. Выплаты купонного дохода инвесторы будут получать ежемесячно, а номинал одной облигации составляет 1 000 руб. Амортизация не предусмотрена, зафиксирована возможность проведения двух call-опционов в даты окончания 12 и 24 купонных периодов. Привлечённые инвестиции компания планирует направить на пополнение оборотных средств.
Облигации доступны на вторичных торгах по ISIN-коду: RU000A10AXX2.
В последнюю неделю февраля четыре эмитента направят купонный доход на сумму 12 698 300 руб.
На вторник запланированы выплаты по выпускам Нафтатранс плюс-БО-03 и СЕЛЛ-Сервис-БО-П02. В четверг и пятницу инвесторы получат доход по сериям бумаг Хромос Инжиниринг-БО-02 и СМАК-БО-П02 соответственно.
Председатель Совета директоров компании-эмитента Андрей Пахомов в интервью на площадке Ассоциации владельцев облигаций заявил, что портфель контрактов, заключённых на текущий год, позволяет спрогнозировать рост выручки в 2 раза и более.
По данным, которые предоставил топ-менеджмент компании, в настоящее время у ООО «ХРОМОС Инжиниринг» заключено 240 контрактов, по которым в 2025 г. ожидается исполнение и оплата в объёме 2 822 млн рублей. Также идёт активная работа по заключению в 2025 г. порядка 60 новых контрактов на общую сумму 2 227 млн руб. Общий объём выручки, планируемый эмитентом на 2025 г., составит более 5 млрд рублей, тогда как в 2024 году предварительные данные по выручке 1,9 млрд рублей.
При этом руководство эмитента делает акцент на том, что этот портфель формирует не один-два якорных заказчика, а широкий спектр компаний из разных областей промышленности: нефтегазовой, атомной отрасли, электроэнергетики, сельского хозяйства, фармацевтики, а также госучреждений метрологической направленности и лабораторий.
Мы диверсифицировали предприятие благодаря предыдущим выпускам облигаций, — рассказал Андрей Пахомов. — Мы приобрели площадку в Нижнем Новгороде, порядка 35 штук станков токарно-фрезерной и токарно-винторезной группы. Благодаря этому мы выходим на рынок арматуры КИПиА. У нас накапливается портфель заказов по металлообработке, и мы планируем выйти на оборот по изделиям из металла на 3 млрд руб. в год — не для нужд хроматографии. И с 1 апреля до конца года у нас план выпуска — 1000 газовых хроматографов против 350, отгруженных в прошлом году. То есть, мы наращиваем мощности почти в три раза.
Подготовка к размещению третьего облигационного выпуска ООО «ХРОМОС Инжиниринг» вышла на финишную прямую. Компания планирует разместить бумаги на 250 млн рублей на три года с фиксированной ставкой – предварительно, на уровне 29,5%.
Среди других предварительных параметров выпуска серии БО-03 заявлено: номинал одной облигации — 1000 руб., купонный период — 30 дней, по выпуску не предусмотрена амортизация, также предполагается Call-опцион (возможность досрочного погашения) — в дату окончания 12 купонного периода.
Окончательные параметры и точная дата начала торгов будут озвучены позже.
Семь эмитентов «Юнисервис Капитал» направят доход по девяти выпускам на общую сумму в 29 351 685,04 руб.
Доход от серий бумаг ПЮДМ-БО-П02, Нафтатранс плюс-БО-04, Нафтатранс плюс-БО-05, Нафтатранс плюс-БО-06 и Нэппи Клаб-БО-01 инвесторы получат в понедельник. Во вторник будут направлены выплаты по выпускам СЕЛЛ-Сервис-БО-01 и Ультра-БО-01, а в пятницу — Хромос Инжиниринг-БО-01 и Ю Ди Пи Авто-БО-01.
На начавшейся рабочей неделе инвесторы получат выплаты купонного дохода от четырёх эмитентов «Юнисервис Капитал» на сумму 14 303 100 руб.
На 27 января запланированы выплаты по выпускам Нафтатранс плюс-БО-03 и СЕЛЛ-Сервис-БО-П02. На 28 число — Хромос Инжиниринг-БО-02, на 29 — СМАК-БО-П02, на 31 — НЗРМ-БО-01.
Пять эмитентов «Юнисервис Капитал» перечислят в пользу инвесторов купонный доход по шести выпускам на сумму 18 792 016,28 руб. с 20 по 24 января.
Выплаты по выпускам Нафтатранс плюс-БО-04, Нафтатранс плюс-БО-05, СЕЛЛ-Сервис-БО-01 и Ультра-БО-01 придутся на 20 января. Доход по облигациям серии Хромос Инжиниринг-БО-01 и Ю Ди Пи Авто-БО-01 будет начислен 22 января.
Оставить комментарий
Среди других предварительных параметров выпуска серии БО-03 заявлено: номинал одной облигации — 1000 руб., купонный период — 30 дней, по выпуску не предусмотрена амортизация, также предполагается Call-опцион (возможность досрочного погашения) — в дату окончания 12 купонного периода.