13 октября эмитент опубликовал обновлённый график платежей по купонам, амортизации и новации в рамках плана реструктуризации долга по облигациям, по которым был допущен дефолт. А также озвучил сроки проведения первого голосования в рамках общего собрания владельцев облигаций по выпуску БО-7.
Чтобы прояснить все обстоятельства, в которых было принято именно такое решение, а также дать полную информацию о состоянии компании и планах по выходу из кризиса, руководство «Нафтатранс плюс» решило провести онлайн-встречу с инвесторами. Содействие в организации эфира оказала инвестиционная компания «Юнисервис Капитал».
Собрали основные тезисы:
1. К «идеальному шторму» привели три основных фактора:
долгий период высоких ставок для низкомаржинального нефтретрейдингового бизнеса оказался слишком тяжёлым;
не смогли договориться о перекредитовке в РНКБ из-за процесса слияния банка с ВТБ. Переговоры с ВТБ продолжаются по сей день, есть позитивные ожидания;
самое главное – это падение спроса на рынке нефтетрейдинга, значительно упала маржа, много отрицательных сделок. В итоге – кассовый разрыв.
2. Компания «Нафтотранс плюс» сейчас практически не ведет деятельность, основной упор — на транспортном направлении группы компаний, порядка 500 единиц транспорта для перевозки опасных грузов и наливных пищевых продуктов, за счёт которого руководство и планирует выйти из кризиса. Этот рынок стабилен и приносит выручку. Есть надежда на возвращение к нефтетрейдингу, когда стабилизируется рынок нефтепродуктов.
3. Существует запасной план по продаже сети собственных АЗС, уже ведутся переговоры с потенциальными покупателями. Реализация этого актива может принести от 1,4 до 1,8 млрд рублей и позволить погасить до половины всех обязательств компании.
4. Компания не собирается идти по пути банкротства, так как руководство уверено, что этот вариант не поможет кредиторам, в том числе, и по облигационному долгу, вернуть свои средства. Тогда как модель, заложенная в плане реструктуризации позволяет постепенно восстановить нормальную деятельность и рассчитаться по всем долгам.
5. Банки выразили свою готовность не банкротить компанию, приняли решение по реструктуризации на долгий срок с предложенным графиком гашения. С шестью банками уже достигнуты и подписаны соглашения, есть устная договоренность с оставшимися двумя. Сроки и проценты к погашению разработаны в единой парадигме с планом для владельцев облигаций.
6. График платежей по облигационному долгу пришлось скорректировать по сравнению с первоначальной версией. Последняя редакция основана на консервативном подходе с учётом реально прогнозируемого денежного потока. В ней учли также все платежи по другим обязательствам. Был пересмотрен (в разрезе и банков, и облигационеров) срок погашения – до декабря 2030 года , применён «лестничный» купон. Купонный период также изменился – с 30 дней на 90, чтобы не допустить никаких просрочек, новой реструктуризации. Это связано с тем, что основные клиенты – вертикально-интегрированные компании – перешли на договоры с отсрочкой платежа в 70-90 дней.
7. На случай, если «что-то пойдёт не так», в плане предусмотрены безотзывные оферты со стороны транспортных компаний группы. Решение принято для уравновешивания обеспеченности интересов инвесторов и банков, так как эти же компании уже являются поручителями по кредитным договорам.
8. ОСВО будут проводиться в виде заочного голосования, в то м числе – и в электронном формате. С НРД уже заключен договор, всем инвесторам будут разосланы приглашения со ссылкой на участие. Для утверждения плана необходимо набрать 75% голосов. Чтобы увеличить вероятность, что все инвесторы получат уведомления, компания завела форму сбора актуальных контактов на своем сайте и на электронный адрес
Генеральный директор ООО «Нафтатранс плюс» Игорь Головня 14 октября проведёт онлайн-встречу с владельцами облигаций всех дефолтных серий. Так же в прямом эфире примет участие финансовый директор компании-эмитента Нина Харина.
Компания сегодня опубликовала сообщение, в котором озвучила сроки проведения первого голосования в рамках ОСВО: с 23 октября по 1 ноября 2025 года. К участию в голосовании будут приглашены владельцы облигаций серии БО-07, соответствующие сообщения с подробными инструкциями будут отправлены адресно каждому инвестору.
Также эмитент сегодня опубликовал обновленный план-график погашения задолженности. По сравнению с предыдущим документом, изменилась продолжительность купонного периода с 30 до 90 дней, ставка купонного дохода, а также срок окончательного погашения — до декабря 2030 года. В документ включена схема новации по просроченным купонным выплатам.
Топ-менеджмент готов ответить на все вопросы по плану реструктуризации 14 октября с 10:00 до 11:00 по московскому времени, присоединиться к эфиру можно будет по ссылке. Также объявлен предварительный сбор вопросов по WhatsApp/Telegram +7 913 944-22-16, в процессе эфира обратиться к эмитенту можно будет в онлайн-чате трансляции.
Эмитент биржевых облигаций, по пяти выпускам которого с июня по август 2025 года был зафиксирован дефолт, раскрыл подробности плана по выходу из кризиса неплатежей в адрес частных инвесторов.На своей странице на сайте Интерфакс ООО ТК «Нафтатранс плюс» раскрыл сообщение с деталями плана реструктуризации задолженности, также опубликован график платежей — в разделе «Прочие документы».
Компания в течение последних трёх месяцев ведёт переговоры с крупнейшими кредиторами, среди которых банки и владельцы облигаций, интересы которых представляет ООО «ЮЛКМ». Результатом стал документ, предварительно учитывающий все необходимые платежи в рамках кредитных договоров и обязательств по долговым ценным бумагам, предусматривающий источники финансирования и определяющий сроки исполнения.
Согласно раскрытым сообщению и документу, эмитент предлагает перенести срок погашения облигаций всех выпусков на январь 2030 года. С февраля 2026 года в течение 4 лет компания планирует ежемесячно выплачивать купоны по ставке 15% на первые 2 года, а с 2028го – 17% годовых.
Также график предполагает 7 амортизационных выплат, одинаковых для всех выпусков в части периодичности и долей от номинальной стоимости к частичному погашению.
В сообщение на сайте ЦРКИ Интерфакс сказано:
Данный план разработан с учётом реструктуризации задолженности перед другими кредиторами с опорой на расчёт, который предполагает продолжение деятельности эмитента и партнёрских компаний, поступления выручки от основной деятельности и плановой реализации части имущественного комплекса.
Также эмитент раскрывает следующие шаги по выходу из кризиса: завершить согласования с банками своих предложений по гашению кредитов и начать подготовку к проведению серии ОСВО для утверждения параметров реструктуризации. Общие собрания владельцев бумаг будут проводиться в форме заочного голосования, и по их итогам в эмиссионные документы внесут изменения, чтобы компания могла вернуться к обслуживанию долга. Первое ОСВО может пройти уже в октябре.
Напоминаем, что ООО «ПЮДМ» проводит опрос держателей облигаций по предложенному ранее плану реструктуризации 1-го выпуска (серия БО-П01, ISIN: RU000A0ZZ8A2) на портале Boomin.ru.
Ознакомиться с планом реструктуризации и проголосовать можно по ссылке.
Основные задачи данного предварительного опроса: выяснить мнение инвесторов по предложенному эмитентом плану реструктуризации, консолидировать держателей бумаг, а также актуализировать их контактные данные перед подготовкой к официальной процедуре общего собрания владельцев облигаций (ОСВО).
Краткое содержание плана реструктуризации: ООО «ПЮДМ» предлагает продлить срок обращения бумаг с 5 до 9 лет, со сроком погашения облигаций в апреле 2027г., установить ставку купонного дохода на уровне 15% годовых на весь период пролонгации, а также осуществить конвертацию номинала облигаций с 50 тыс. руб. до 1 тыс. руб.
Предварительный план реструктуризации предусматривает частичное погашение облигаций в размере 15 015 600 руб. в мае 2023 года, также три частичных досрочных погашения (амортизации) в размере 21,8% от объема выпуска в обращении (25 375 200 руб.) в июле и октябре 2026 г., а также в январе 2027 г., с окончательным погашением в апреле 2027 года.
Общее собрание владельцев облигаций для утверждения предложенных условий планируется провести в феврале 2023 года. Всем держателям бумаг 1-го выпуска ООО «ПЮДМ» будут адресно разосланы бланки бюллетеней для голосования.
Напомним, что облигационный выпуск БО-П01 эмитента ООО «ПЮДМ» был размещен на Московской Бирже в мае 2018 г. сроком на 5 лет. Объем эмиссии — 190 млн руб., однако компания не стала размещать все бумаги, ограничившись существовавшей на тот момент потребностью в ресурсной базе. Таким образом в обращение поступили облигации на сумму 116,4 млн руб. Текущая купонная ставка составляет 20% годовых. Она была установлена в мае 2022 года в рамках проведения плановой безотзывной оферты по выпуску.
Сбор голосов будет продолжаться до 30.01.2023 г. включительно. Для участия в голосовании инвесторам следует пройти процедуру авторизации или зарегистрироваться на портале Boomin.ru.
После подсчета голосов инвесторов, поступивших в ходе общего собрания владельцев облигаций (ОСВО) изменения в Решение о выпуске облигаций не были утверждены, в связи с чем эмитент объявил о повторном проведении собрания.
В голосовании, итоги которого были официально подведены сегодня (длившемся с 28.06.2022 по 08.07.2022), приняли участие владельцы 250 895 облигаций. Из них «за» проголосовали владельцы 250 696 бумаг, «против» — 199, воздержавшихся не зафиксировано. Однако для принятия решения по повестке собрания необходимо было согласие не менее 299 511 голосов (75% от объема бумаг в обращении).
Напомним, что ранее ООО «ЮниМетрикс» принял решение провести ОСВО с целью утверждения изменений в Решении о выпуске облигаций (серия 01-об, ISIN: RU000A100T81, номер 4-01-00402-R от 14.06.2019). Проект изменений предполагал продление срока обращения бумаг и определял его параметры (ставка, порядок погашения, периодичность выплаты купонного дохода). Предлагаемые условия были разосланы держателям облигаций ООО «ЮниМетрикс» по официальным каналам и опубликованы на сайте эмитента перед началом голосования.
Исходя из результатов прошедшего ОСВО, было принято решение провести процедуру повторно. Согласно раскрытой на странице в сети Интерфакс информации, дата фиксации списка владельцев облигаций для нового собрания — 15.07.2022 г., дата проведения собрания (окончания приема бюллетеней) — 27.07.2022 г. Повестка осталась без изменений.
Выпуск объемом 400 млн руб. был размещен на Московской Бирже 12.09.2019 г. Срок обращения 3 года, ставка купонного дохода — 12,5% годовых. На сегодняшний день во вторичном обращении находится 399 348 бумаг номинальной стоимостью 399 348 тыс. руб. Еще 652 облигации были выкуплены эмитентом в ходе оферты, которую ООО «ЮниМетрикс» провело в апреле текущего года.
В конце мая компания проводила общее собрание владельцев облигаций по вопросу отмены плановой оферты. Нужного количества голосов собрать не удалось.
Инвесторам, владеющим облигациями «Кисточки Финанс» (RU000A100FZ0), предлагалось заочно проголосовать за отказ от права требовать досрочного приобретения ценных бумаг в дату окончания 12 купонного периода. Для того, чтобы оферта не состоялась, данную инициативу должны были поддержать владельцы 75% выпуска (3000 облигаций). Однако по причине того, что облигации выпуска распределены по широкому кругу инвесторов, установить связь с которыми достаточно проблематично, удалось собрать только 1384 голоса, из них 559 — против. В результате оферте — быть. Прием заявок начнется в пятницу, 5 июня, и продлится до 11 июня.
Уже третий месяц большинство студий маникюра и педикюра KISTOCHKI закрыто из-за непредвиденных обстоятельств, повлекших введение режима самоизоляции. Три студии в Сосновом Бору, Кудрово и Мурино Ленинградской области начали принимать посетителей в мае с соблюдением всех санитарно-эпидемиологических норм. На период пандемии коронавируса компании удалось договориться с арендодателями о снижении платежей на 60%. Эти ресурсы позволяют обслуживать текущие обязательства перед инвесторами, но недостаточны для прохождения оферты.
В случае большого объема заявок на досрочное погашение облигаций прогнозируется высокий риск дефолта. Руководство компании также отмечает, что отказ от участия в оферте в текущей ситуации — решение, которое соответствует интересам не только компании, но и самих инвесторов.
Напомним, «Кисточки Финанс» разместили выпуск облигаций объемом 40 млн рублей год назад. Ставка 15% годовых была установлена на 1-12 купонные периоды. В рамках предстоящей оферты компания приняла решение сохранить прежний размер купона, что подразумевает ежемесячные выплаты инвесторам в размере по 123,29 рубля на облигацию.
Перед вами спецвыпуск, особое внимание в котором уделено текущему состоянию сети маникюра и педикюра, антикризисным мерам, принятым руководством во время режима самоизоляции, а также перспективам и планам дальнейшей работы.
Ключевые тезисы:
Три студии в Ленинградской области возобновили работу в мае с соблюдением всех санитарно-эпидемиологических требований. Еще 22 откроются по завершении карантина. Три наименее перспективных локации закрылись, а их оборудование будет использовано для оснащения новых салонов.
Посещаемость студий в 1 квартале 2020 г. в среднем составила 22 тыс. человек в месяц против 20,2 тыс. в аналогичном периоде 2019-го. Среднегодовой показатель — порядка 26 тыс. посетителей ежемесячно. В связи с негативным влиянием кризиса на конкурентов ожидается рост спроса на услуги сети KISTOCHKI, который будет удовлетворен благодаря сохраненному в полном объеме штату мастеров.
Размер арендной платы за помещения студий в подавляющем большинстве случаев был пересмотрен в сторону снижения или временной отмены, благодаря чему данная статья расходов снизилась на 60%. Дальнейшее увеличение будет происходить постепенно, по мере возобновления операционной деятельности.
Общий объем инвестиций в развитие студий красоты в 1 квартале 2020 г. составил 1,24 млн рублей. Для сравнения, за аналогичный период 2019 г. было вложено 7,7 млн, а в 2018 г. — 42,4 млн. Снижение объема инвестиций происходит за счет внедрения франчайзинговой модели расширения сети, по которой компания финансирует продвижение бренда и маркетинг.
В период вынужденного простоя активно велись работы по обновлению фирменного стиля студий красоты, разработке нового сайта, мобильного приложения и обширной рекламной кампании для укрепления позиций KISTOCHKI на рынке.
В среднем студии показывают операционную рентабельность порядка 10% и выше. Согласно данным бухгалтерского учета, по состоянию на 01.04.2020 валовая рентабельность ООО «Кисточки Финанс» составляет 45,2%, рентабельность по EBIT — 16,4%, по чистой прибыли — 15,5%.
В числе планов компании по развитию бизнеса на ближайшее время — открытие собственной школы мастеров. Этот шаг обеспечит увеличение и диверсификацию доходов за счет оплаты за обучение и выручки от продажи ученикам профессиональных расходных материалов, а также позволит готовить высококлассных мастеров для новых студий KISTOCHKI.
ООО «Кисточки Финанс» сохранило ставку 15% годовых до погашения выпуска и готовится к общему собранию владельцев облигаций с целью отмены оферты в июне. Если вы владеете облигациями компании и еще не сообщили о своем решении по данному вопросу, просим связаться с организатором выпуска — ООО «Юнисервис Капитал» — по почте press@uscapital.ru
Компания намерена сохранить доход инвесторов и просит их проголосовать за отмену оферты.
ООО «Кисточки Финанс» сообщило о сохранении ставки 15% годовых на оставшийся срок обращения облигаций, вплоть до их погашения 02.06.2022. Решение о сохранении купонного дохода было опубликовано почти на месяц ранее установленного срока в связи с тем, что компания планирует отменить оферту, которая должна состояться в июне 2020 года. Подобное решение может быть принято только в рамках процедуры Общего собрания владельцев облигаций (ОСВО) и, накануне его старта, инвесторы должны располагать всей информацией для принятия взвешенного решения по данному вопросу.
Также сегодня стали известны сроки и порядок проведения ОСВО. В голосовании по вопросу отмены оферты смогут принять участие все держатели облигаций на конец операционного дня 19.05.2020. Свое мнение по вопросу «Об отказе от права требовать досрочного приобретения биржевых облигаций ООО „КИСТОЧКИ Финанс“, имеющих идентификационный номер 4B02-01-00419-R-001P, возникающего у владельцев в дату окончания 12 купонного периода» инвесторы могут направить одним из наиболее удобных способов:
Подача бюллетеня через своего брокера. Бюллетень необходимо направить через личный кабинет брокера, заверив его электронной подписью.
Доставка оригинала бюллетеня на указанный почтовый адрес эмитента — 192019, Набережная Обводного канала, 24 лит Д, БЦ Амилен, 3 этаж. Возможна доставка курьерской службой или лично.
Сбор бюллетеней будет проходить в период с 20 по 29 мая (включительно). В случае если на момент расчетной даты — 19.05.2020 — инвестор не владел указанным количеством облигаций, его бюллетень при подсчете голосов приниматься в расчет не будет. Для принятия положительного решения по единственному вопросу, вынесенному на голосование, необходимо заручиться поддержкой держателей 3000 облигаций на сумму 30 млн рублей, что соответствует 75% выпуска облигаций.
Руководство компании просит инвесторов поддержать отмену оферты, что позволит избежать существенных рисков в случае ее прохождения.
Единственный вопрос, который планируется вынести на голосование держателей облигаций компании — отмена оферты в июне 2020 года.
Компания расценивает данную меру как вынужденную: работа сети студий KISTOCHKI В Санкт-Петербурге и Москве была приостановлена еще в марте, имеющиеся средства направляются на выплату заработной платы сотрудникам, арендные платежи, текущее обслуживание облигационного займа.
Рыночные инвесторы на негативные события отреагировали достаточно сильно: котировки по облигациям в середине марта упали до уровня 85% на достаточно больших для выпуска объемах и продолжают держаться на этом уровне. В данных условиях вероятность предъявления по оферте значительной части бумаг крайне высока, а досрочное погашение выпуска, общая сумма которого составляет около 40 млн рублей, проблематично для эмитента.
ОСВО планируется провести в течение мая, сроки сбора и порядок заполнения бюллетеней будут официально раскрыты на следующей неделе. Всем держателям облигаций выпуска RU000A100FZ0 в рамках действующего законодательства будет предложено выразить свое мнение по вопросу отмены плановой оферты. Участие в голосовании является добровольным, однако руководство компании призывает своих инвесторов принять участие и помочь в разрешении текущей ситуации. Планы открытия студий по окончанию пандемии, обновленная стратегии развития и другие подробности будут также предоставлены вниманию всех заинтересованных лиц.
Оставить комментарий
