В результате снятия большинства ограничений на посещение сетей общественного питания в первой половине 2021 года, выручка компании за 6 мес. 2021 года увеличилась с 84,7 до 227,2 млн руб. или 168,3% в сравнении с 6 мес. 2020 года.

Значения валовой и операционной прибыли также показали существенный рост с 49,2 до 105,6 и с 5,2 до 13,7 млн руб. соответственно.

Валюта баланса эмитента по состоянию на 30.06.2021 г. возросла по сравнению с 30.06.2020 г. на 3,8% и составила 346,0 млн руб. В активе увеличение произошло в основном за счёт запасов, снижение краткосрочных финансовых вложений на 23,3 млн руб. — гашение внутригрупповых займов.

Пассив баланса увеличился из-за роста собственного капитала (+19,7 млн руб. или 12,2%) и кредиторской задолженности (+18,3 млн руб. или 54,9%). Снижение пассива вызвано гашением краткосрочных займов (-19,1 млн руб. или 23,7%) и сокращением величины облигационного займа в следствие её амортизации на 5,6 млн руб. или 10,2%.

По итогам 6 мес. 2021 года эмитенту удалось снизить величину чистого долга и нарастить операционную прибыль, тем самым улучшив расчетные показатели долговой нагрузки:

• долг/выручка 0,23 (против 0,48 за 6 мес. 2020 года);

• долг/капитал 0,61 (против 0,83 за 6 мес. 2020 года);

• долг/EBITDA 2,66 (против 5,41 за 6 мес. 2020 года).

Ставка по купонному доходу ценных бумаг сети магазинов lady & gentleman CITY повышается до 13% годовых в связи с изменением ключевой ставки Центробанка. А это значит, что держатели ценных бумаг компании получат больше дохода.

В связи с тем, что 23.07.2021 г. Банк России принял решение повысить ключевую ставку сразу на один процентный пункт — до 6,5% годовых, повышается, соответственно, и ставка по облигациям ООО «Трейд Менеджмент». Ставка купонного дохода по выпуску серии БО-П01 (ISIN код: RU000A1014V7) рассчитывается по формуле: ключевая ставка ЦБ + 6,5%, действующая по состоянию на 7 (седьмой) рабочий день до даты начала i-го купонного периода.

Изменение вступит в силу начиная с 22-го купонного периода, выплата дохода по которому состоится 24.09.2021 г.

Напомним, что эмитент разместил дебютный выпуск биржевых облигаций на Московской бирже объемом 200 млн руб. в декабре 2019 г. с периодом обращения 4 года или 48 купонных периодов. Номинал одной бумаги — 10 тыс. руб., выплата купона — ежемесячно, по выпуску предусмотрена амортизация — с 25.08.2021 г. ООО «Трейд Менеджмент» начнет амортизационное погашение бондов, которое будет проводиться ежеквартально в объеме 10% от объема выпуска.

Компания привлекла средства с целью пополнения оборотного капитала для увеличения закупки товара на сезон.

В настоящее время фокус внимания компании направлен на рост эффективности торговых площадей за счет реновации магазинов lady & gentleman CITY, предполагающей строительство галерей персонифицированных пространств партнёров — хард-корнеров с актуальной коллекцией брендов. Также в этом году компания нацелена на увеличение товарооборота интернет-магазина lgcity.ru от общего товарооборота. Отдельный канал продаж — мобильное приложение — запланировано к запуску в текущем 3 квартале.

По итогам 1 полугодия 2021 г. выручка компании возросла в два раза по сравнению с 1-м полугодием 2020 года, с 826,2 до 1,6 млрд рублей. Чистая прибыль тоже показала существенную положительную динамику — с 9,3 до 19,4 млн руб. (АППГ).

Данная ситуация связана как с ростом объемов металлообработки, так и с повышением цены на металл, наблюдавшимся в первом полугодии 2021 года.

Финансовый долг на 30.06.2021 г. составил 496,3 млн рублей, увеличившись за год на 41,2 млн рублей. При этом долговая нагрузка существенно не изменилась: показатель Долг/Выручка — 0,19х, Долг/Капитал — 3,97х, Долг/EBIT —5,44х.

Собственный капитал продолжает увеличиваться за счет роста нераспределенной прибыли, на 30.06.2021 г. он составил 124,9 млн рублей (+ 41,0% к АППГ), таким образом, вся чистая прибыль компании была реинвестирована на развитие.

Показатели рентабельности: валовая рентабельность выросла с 6 до 9,6%, операционная рентабельность — с 2,9 до 7,3%, рентабельность по чистой прибыли — с 1,1 до 1,2%. Положительная динамика обусловлена эффективной оптимизацией затрат: снижением себестоимости продукции на фоне роста выручки.

Став полноценным металлоцентром компания планомерно наращивает долю готовой продукции с большей маржинальностью в общем объеме производства.

На сегодняшний день географический охват работы сервиса — 45 городов в России и 2 в Казахстане (под брендом Tappy Taxi), также недавно «Таксовичкоф» официально вышел на рынок Белоруссии — город Брест.

В столице Казахстана Нур-Султане сервис работает с 2019 года в статусе официального городского такси. Объем выполняемых заказов сохраняет устойчивую динамику, прирастает доля лояльных клиентов. С апреля 2021 года, помимо Нур-Султана, компания вышла на рынок еще одного города республики — Жезкаган. В ближайших планах — запуск в Алматы.

Буквально на днях «Таксовичкоф» официально вышел на рынок Белоруссии — запуск состоялся в городе Бресте. Уже на старте партнеры «Таксовичкоф» закрывают более 2000 заказов в сутки.

Активно идет работа по освоению Худжанда, второго по численности населения города в Таджикистане. Здесь сервис готовится начать обслуживать первых клиентов не позднее конца августа.

Следующий на очереди — Бишкек, столица Киргизии. Его жители получат возможность воспользоваться услугами «Таксовичков» не позднее сентября текущего года.

Интересные перспективы у «Таксовичков» открываются в Волгоградской и Астраханской областях. Здесь компания привлекла сильного партнера, покрывающего сразу 9 городов. Такси под брендом «Таксовичкоф» появятся в этих регионах в ближайший месяц.

Новое направление работы компании — пассажирские перевозки микроавтобусами вместимостью до 19 пассажиров — тоже показывает неплохие результаты. Уже появились первые постоянные заказчики. Эксперимент по запуску нового направления, который проходит пока только в Санкт-Петербурге и Ленинградской области, компания оценивает положительно: интересный рынок с хорошим спросом и слабыми ключевыми игроками, что значительно повышает шансы на быстрое развитие услуги и закрепление лидирующих позиций в данной нише.

По итогам 1 полугодия средняя ежемесячная выручка ООО «Юниметрикс» составила 207 млн руб. (с НДС), что в натуральном выражении соответствует 3,8 тыс. тонн нефтепродуктов, поставляемых на 22 АЗС, находящихся на обслуживании эмитента.

Нефтетрейдер ООО «Юниметрикс» осуществляет свою деятельность в Татарстане и республике Марий Эл, используя при этом как собственные средства, так и частные инвестиции. Обязательства преимущественно представлены облигационным займом объемом 400 млн руб., размещенным в сентябре 2019 г.

Ключевые тезисы:

— Объем отгрузок за 6 мес. 2021 г. составил 22,7 тыс. тонн. Поставки во 2 кв. 2021 г. ниже показателей аналогичного периода 2020 г. в связи с прекращением поставок в Ленинградскую область в конце 2020 года. Выпадающие объемы компания планирует компенсировать за счет развития других направлений сырьевого трейдинга и поставок в новые регионы, осуществляемые в настоящий момент в объеме около 1 тыс. тонн.

— Выручка компании за 2 кв. 2021 г. зафиксирована на уровне 1,08 млрд руб. (без НДС), снизившись на 42,4% от показателей прошлого года. Чистая прибыль составила — 1,45 млн руб., что аналогично показателям прошлого года.

— Около 34% выручки (3,4 тыс. тонн) обеспечивает продажа бензина марки АИ-92, значимую долю в продажах занимает также улучшенное топливо, на которое приходится до 32% поставок.

— Показатели рентабельности бизнеса в 2020 году имеют следующие характеристики: валовая рентабельность — 7,7%, рентабельность по EBIT — 2,5%, рентабельность по чистой прибыли — 0,13%.

— Основные запасы сформированы остатками на нефтебазе и топливом в пути, их объем в денежном выражении на конец второго квартала 2021 г. составляет 100,5 млн руб. Дебиторская задолженность формируется долгом клиентов и авансовыми платежами в пользу поставщиков. Существенная доля активов приходится на остатки на расчетных счетах и финансовые вложения (75,7 млн руб.).

— Чистый финансовый долг (за вычетом краткосрочных финансовых вложений и денежных средств) в 2 кв. 2021 г. снизился на 32,3%, составив 336,1 млн руб., его доля в выручке не превышает 0,15х, находясь на уровне показателей прошлого года. Соотношение Чистый долг / EBIT сократилось с 5,73х на 30.06.20 г. до 4,49х на 30.06.21 г.

— Несмотря на снижение выручки компания смогла сохранить валовую рентабельность на уровне 7,7% что выше уровня 2 кв. 2020 г. на 0,5 п.п. Проценты к оплате снизились на 32,1% относительно 2 кв. 2020 г.

— Согласно намеченной стратегии развития на период с 2021 по 2023 г.г., ключевыми целями компании является, помимо расширения географии поставок нефтепродуктов и увеличение количества обслуживаемых АЗС, также развитие новых направлений сырьевого трейдинга.

Подробнее в презентации.

В августе 2020 года компания разместила на публичном рынке облигационный заем на сумму 70 млн руб. сроком на 4 года для частичной реализации заявленной стратегии развития.

Ключевые направления развития бизнеса: увеличение объемов реализации, расширение продуктовой матрицы и географии поставок, как экспортных, так на внутреннем рынке.

Привлеченные инвестиции были направлены на пополнение оборотного капитала, что позволило нарастить объемы продаж, а также осуществить закуп и увеличить ассортимент продукции за счет подсолнечника и рапса. Также компания на протяжении года активно расширяла клиентский пул, в том числе, за счет заключения контрактов с зарубежными партнерами.

По итогам 2020 года доля экспорта в общем объеме продаж составила 48%. Компания наладила масштабные поставки зерна в Монголию (595 млн руб.), почти в 3 раза нарастила объемы реализации зерновых и масличных культур в Китай (с 79,1 до 293,9 млн руб. АППГ). Также были расширены поставки продукции в Албанию, Грецию, Болгарию, Испанию и Италию.

Общий объем выручки за год показал положительную динамику на уровне 117%. Объем реализации на внутреннем рынке вырос на 51%, экспортные продажи увеличились на 320%, себестоимость продаж — на 129%. Чистая прибыль компании в 2020 году составила 162,5 млн руб., что на 112% в сравнении с показателями 2019 года.

При этом несколько снизился показатель рентабельности — с 5,1% в 2019 г. до 4% в 2020 г. Это обусловлено расширением и освоением новых рынков с высоким уровнем конкуренции, где эмитент применил сдержанную ценовую политику. По мере закрепления позиций компании, ценовая политика будет пересмотрена.

В 2021-22 г.г. АО «Новосибирскхлебопродукт» планирует увеличить объемы поставки продукции на внутренние рынки РФ за счет наращивания клиентской базы, а также реализовать проект по производству готовой продукции: мука, льняное масло, комбикорма (о новых проектах компании мы подготовили отдельный, более подробный материал).

В июне этого года на пленарном заседании Петербургского международного экономического форума (ПМЭФ) президент России Владимир Путин предложил с 2022 года освободить предприятия общепита от уплаты налога на добавленную стоимость (НДС).

2 июля законопроект был подписан президентом. Согласно принятому нормативному документу, который вступит в силу в 2022 году, предприятия общественного питания могут быть освобождены от уплаты НДС, вне зависимости от количества сотрудников (по действующим правилам, компания обязана перейти на общий налоговый режим, если выручка превысит 200 миллионов рублей в год или штатная численность составит более 130 человек).

Тем не менее, для применения льготы по отмене НДС, компания все же должна соответствовать нескольким выдвинутым условиям:

• Сумма доходов предприятия за предыдущий год не превышает 2 млрд руб.;

• удельный вес доходов от общественного питания в общей сумме доходов компании за предыдущий календарный год не ниже 70%;

• среднемесячный размер заработной платы в компании не ниже среднего показателя по региону.

Представитель ООО «Кузина» сообщил, что компания полностью соответствует всем трем заявленным критериям, а, следовательно, имеет полное право претендовать на отмену НДС и непременно будет подавать в контролирующий орган соответствующую заявку.

Безусловно, получение данной субсидии благотворно отразится на финансовом состоянии компании, однако представители эмитента пока не спешат радоваться — сначала нужно получить одобрение регулятора, а насколько это будет легко, покажет время.

До вступления закона в силу еще довольно много времени и задач: «Кузина» исправно исполняет обязательства перед инвесторами в части купонных и амортизационных выплат, активно расширяет розничную сеть (количество магазинов уже достигло 66-ти) и с оптимизмом ожидает нового 2022 года.

В июле на Московской бирже состоялось 22 торговых сессии, за которые 26 выпусков наших эмитентов сформировали оборот на уровне 346,2 млн руб., что на 52,7 млн руб. больше, чем месяцем ранее.

Падение котировок в июле несколько замедлилось: потеряли в цене 16 выпусков, 9 эмиссий показали положительную динамику и еще одна серия облигаций торговалась впервые.

Список лидеров в этом месяце не преподнес сюрпризов: самый значительный рост средневзвешенной цены снова продемонстрировали бумаги второго выпуска ООО «ПЮДМ», по торговому обороту на первом месте по-прежнему выпуск ООО «СДЭК-Глобал», набравший за месяц более 80 млн руб., а самым дорогим остается 4-я серия сервиса «Грузовичкоф».

Что касается аутсайдеров, то сильнее всех ожидаемо просели обе эмиссии «Дяди Дёнера». Перейдем к подробностям.

Первая серия бумаг ООО «ПЮДМ» (RU000A0ZZ8A2) за 22 торговых дня набрала объем в пределах 13,8 млн руб. (+4,5 млн руб. к июню). Средневзвешенная цена опустилась на 0,67 п.п. и составила 100,86% от номинала.

Второй выпуск «Первого Ювелирного» (RU000A1020K7) за полный месяц сформировал оборот порядка 11,5 млн руб., что на 3,1 млн руб. скромнее, чем в предыдущем месяце. Средневзвешенная цена выросла на 0,53 пункта, до отметки 105,56% выше номинальной.

Дебютный выпуск ООО «Дядя Дёнер» (RU000A0ZZ7R8) в июле торговался 3 дня с оборотом 114 тыс. руб. (-0,8 млн руб. к июню). Средневзвешенная цена выпуска снизилась на 5,96 пунктов, до 31,84% от номинала.

Вторая эмиссия сети уличного питания «Дядя Дёнер» (RU000A101HQ3) торговалась весь месяц и завершила период с итогом в 0,7 млн руб. (-1,6 млн руб. к предыдущему месяцу). Средневзвешенная цена утратила сразу 11,59 п.п. и составила 20,73% от номинала.

Объем торгов с участием 3-го выпуска ООО «Круиз» (RU000A0ZZV03), взявшего на себя обязательства ООО «Грузовичкоф» после реорганизации, за 21 день составил около 3,1 млн руб. (-2 млн руб. к июню). Динамика средневзвешенной цены положительная, на уровне 0,11 п.п., итоговое значение месяца — 101,53% от номинальной стоимости.

4-я серия ООО «Круиз» (RU000A101K30) за 21 сессию сформировала объем немногим более 4 млн руб. (+1,7 млн руб. к июню). Средневзвешенная цена прибавила 0,43 пункта, до 105,78% от номинала бондов.

5-я эмиссия «Грузовичкова» и 1-я, оформленная непосредственно на ООО «Круиз» (RU000A103C04) поступила в обращение в июле 2021 и торговалась на Мосбирже 21 день с оборотом почти 25,3 млн руб. Средневзвешенная цена выпуска сформировалась за это время на уровне 100,82% от номинальной.

1-й облигационный выпуск ООО «Нафтатранс плюс» (RU000A100303) торговался полный месяц с оборотом 7,2 млн руб., на 2 млн руб. превысив показатели июня. Средневзвешенная цена опустилась на 0,69 шага и была зафиксирована на уровне 103,32% от номинала.

2-я серия бумаг ООО «Нафтатранс плюс» (RU000A100YD8) набрала объем 14,9 млн руб. (-0,2 млн руб. к июню). Средневзвешенная цена выросла на 0,39 пункта, до значения 103,16% от номинала.

3-я серия нефтетрейдера «Нафтатранс плюс» (RU000A102V51) также торговалась полный месяц с оборотом в пределах 52,2 млн руб., что на 1,3 млн руб. меньше, чем в июне. Средневзвешенная цена снизилась на 0,03 п.п., до отметки 100,64% от номинальной.

Бумаги ООО «НЗРМ» (RU000A1004Z9) за 20 торговых дней сформировали объем порядка 2,7 млн руб. (-3,5 млн руб. к июню). Динамика средневзвешенной цены положительная, на уровне 0,21 шага, итоговое значение — 103,36% от номинала бондов.

1-й выпуск «Транс-Миссии» (RU000A100E70), владельца сервиса «Таксовичкоф» в июле набрали торговый оборот на уровне 2,3 млн руб. (-0,6 млн к предыдущему месяцу). Средневзвешенная цена утратила 1,52 пункта и составила 102,31% от номинала.

2-й выпуск ООО «Транс-Миссия» (RU000A1033X3) за полный месяц набрал оборот почти 4,5 млн руб., что на 3,3 млн руб. скромнее, чем в предыдущем месяце. Средневзвешенная цена снизилась на 0,06 п.п., до 102,84% от номинала бумаг.

Облигации ООО «Кисточки-Финанс» (RU000A100FZ0) участвовали в торгах 21 день с общим объемом сделок на сумму порядка 2 млн руб. (-0,7 млн руб. к июню). Средневзвешенная цена опустилась на 0,89 пункта и составила 103,13% от номинала.

Бумаги ЗАО «Ламбумиз» (RU000A100LE3) за полный месяц сформировали оборот на уровне 15 млн руб., что на 0,5 млн руб. меньше, чем в июне. Средневзвешенная цена снизилась, в общей сложности, на 2,37 п.п., до 98,10% от номинала, наибольшее падение показав 13-го июля (95,0%), и к концу месяца снова достигнув околономинальных величин.

Бонды нефтетрейдера ООО «Юниметрикс» (RU000A100T81) завершили месяц с итогом 15,4 млн руб. (-10,6 млн к июню). Средневзвешенная цена выросла на 0,06 п.п. и составила 100,94% от номинальной.

Торговый оборот с участием бумаг ООО «ИТЦ-Трейд» (RU000A100UP0) за месяц достиг отметки 3 млн руб. (-0,6 млн руб. к предыдущему месяцу). Средневзвешенная цена опустилась на 0,15 шага, приняв значение 104,9% от номинала.

Облигации «Кузины» (RU000A100TL1) набрали объем в пределах 5,6 млн руб. (+1,2 млн к июню). Средневзвешенная цена снизилась на 0,40 п.п., до 100,71% от номинальной стоимости.

Выпуск облигаций ООО «Ультра» (RU000A100WR2) торговался весь месяц с итогом 4,1 млн руб. (+0,4 млн руб. к предыдущему месяцу). Динамика средневзвешенной цены положительная, на уровне 0,46 шага, итоговое значение показателя — 103,24% от номинала бумаг.

Объем торгов облигациями ООО «Трейд Менеджмент» (RU000A1014V7), владельца сети модных магазинов lady & gentleman CITY, составил порядка 5,7 млн руб., (+0,5 млн руб. к июню). Средневзвешенная цена прибавила 0,10 п.п., поднявшись до отметки 100,27% от номинала бондов.

Бумаги АО «НХП» (RU000A102036) за 15 торговых дней сформировали оборот на уровне 0,8 млн руб. (+0,5 млн руб. к июню). Средневзвешенная цена снизилась на 1,21 пункта, приняв значение 102,68% от номинальной.

Облигационный выпуск ООО «Сибстекло» (RU000A1026R9) за месяц набрали торговый оборот в пределах 6,7 млн руб., что на 1,6 млн руб. больше, чем в июне. Средневзвешенная цена поднялась на 0,26 п.п. и была зафиксирована на уровне 104,83% от номинала.

Бумаги ООО ПК «СМАК» (RU000A102KP7) за 20 активных сессий сформировали объем немногим менее 4,9 млн руб. (+1,1 млн руб. к предыдущему месяцу). Средневзвешенная цена снизилась на 0,16 шага, приняв значение 102,43% от номинала.

Выпуск ООО «СДЭК-Глобал» (RU000A102SM7) торговался с оборотом порядка 83,8 млн руб. (+26 млн руб. к июню). Средневзвешенная цена снизилась на 0,33 п.п., до 102,49% от номинальной стоимости.

Залоговые облигации ООО «Юнисервис Капитал» (RU000A102TK9) участвовали в июльских торгах 10 дней с оборотом 9,3 млн руб. (+9,1 млн руб. к июню). Средневзвешенная цена выпуска утратила 0,01 п.п. и составила 99,98% от номинала.

Дебютный выпуск ООО «ТФН» (RU000A102QY6) за месяц набрал объем на уровне 47,5 млн руб. (+7,6 млн руб. к предыдущему месяцу). Средневзвешенная цена опустилась на 0,04 п.п., до отметки 99,96% от номинальной стоимости облигаций.

Дебютный заем сибирского холдинга ПАО УК «Голдман Групп» (RU000A103FD1) был размещен в июле на Санкт-Петербургской бирже. Средневзвешенная цена за 3 торговых дня, прошедших с момента выпуска, сформировалась на уровне 100,55% от номинала. Объем сделок с участием бумаг не сообщается.

ООО ТК «Нафтатранс плюс» рефинансирует текущие банковские кредиты с целью снижения операционных рисков; повышает маржинальность, увеличивая объемы закупаемого топлива на Бирже и исключая мелких посредников; расширяет автопарк и планирует запустить на нескольких АЗС бесконтактные автомойки и зарядки для электромобилей.

23 июля ООО ТК «Нафтатранс плюс» погасила 100 млн рублей в АО «БКС Банк», согласно обозначенной цели размещения третьего выпуска биржевых облигаций — рефинансирование текущих обязательств. Ранее, в конце июня, компания уже погасила 150 млн рублей. В течение 3 квартала 2021 года в планах нефтетрейдера погашение еще 150 млн рублей в АКБ «МЕТАЛЛУРГИЧЕСКИЙ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ БАНК» (ПУБЛИЧНОЕ АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО).

На АЗС под брендом NAFTA24 на Б. Хмельницкого, 126, начавшей работу в конце июня и ставшей уже четвертой под местным брендом, планируется несколько новинок — в ближайшее время запуск бесконтактной автомойки, предоплата по оборудованию для которой уже осуществлена; помимо основных видов топлива, к концу 2021 года на АЗС будет представлено газомоторное топливо в рамках крупного совместного проекта с «Газпром газомоторное топливо».

Бесконтактную мойку планируется открыть также на следующей готовящейся к открытию АЗС NAFTA24 на Мочищенском шоссе в августе — сентябре 2021 года.

Зарядки для электромобилей планируется установить на действующей АЗС на Фабричной и на вышеуказанных АЗС, находящихся на реконструкции.

Руководство «Нафтатранс плюс» поделилось также, что увеличивает объемы закупаемого топлива на Бирже и исключает мелких посредников, благодаря чему повышается маржинальность компании. Увеличились объемы по перевозкам нефтепродуктов, в связи с потребностью закупа в большем объеме у «Газпром» и «Роснефть». Компания наращивает автопарк в связи с увеличением заявок существующих клиентов: планируется купить 15 молоковозов и 5 единиц техники по перевозке нефтепродуктов. Благодаря высокой репутации и большому автопарку, за счет которого у нефтетрейдера есть возможность удовлетворять большие потребности, расширяется пул клиентов.

Речь идет о выплате 5-го купона тем инвесторам «СДЭК», кто продал свои бумаги в период с 23 по 28 июля и не попадет в список НРД.

Представитель владельцев облигаций «СДЭК-Глобал», ООО «ЮЛКМ», понимая непростые обстоятельства инвесторов, решивших продать бумаги в это время, занимается данным вопросом. В настоящий момент ПВО готовит официальный запрос в адрес НРД и Московской Биржи по поводу сложившейся ситуации.

Напомним, что 5-я выплата купона по облигациям «СДЭК-Глобал» (серия БО-П01, ISIN: RU000A102SM7, дата госрегистрации: № 4B02-01-00562-R-001P от 04.02.2021) не прошла гладко — денежные средства, списанные со счета эмитента в срок, попали на счет НРД на следующий день, из-за чего компания вынуждена была объявить технический дефолт.

Вкратце поясним, что НРД фиксирует списки держателей бумаг в конце дня, предшествующего выплате купона. Плановая дата выплаты по бондам «СДЭК-Глобал» пришлась на 25.07, воскресенье, поэтому список инвесторов был зафиксирован в последний рабочий день недели, пятницу, 23 июля.

Поскольку НРД зафиксировал поступление денежных средств не в установленный срок (понедельник, 26.07.2021 г.), а днем позже, 27.07.2021 г., то, согласно ст. 8.7, Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ (ред. от 02.07.2021) «О рынке ценных бумаг» фиксация списка была проведена 28.07.2021 г. (конец опер. дня), а выплата НКД держателям бумаг назначена на 29.07.2021 г.

Те облигационеры, которые оставили бумаги эмитента в своем портфеле, благополучно получат очередную купонную выплату, однако инвесторы, продавшие облигации в период с 23 по 28 июля, купонный доход за 5-й период рискуют не получить, поскольку средства будут перечислены новым держателям бумаг.