Сегодня состоялась выплата 19-го купона по облигациям «Дядя Дёнер» (RU000A0ZZ7R8) и 3-го купона — «Кузина» (RU000A100TL1).
«Дядя Дёнер» рассчитывается за каждый купонный период раз в месяц по ставке 14% годовых. В мае 2020 г. состоится оферта, в рамках которой будет объявлен размер купона на 25-38 периоды.
С момента размещения мини-бондов прошло 19 месяцев — это половина срока обращения выпуска. Напомним, объем эмиссии составил 60 млн рублей. Номинал облигации — 50 тыс. рублей. Срок обращения выпуска — 3 года и 2 месяца.
Объем вторичных торгов облигациями «Дядя Дёнер» вырос в ноябре до 7,35 млн рублей при средневзвешенной цене 101,39%.
«Кузина» ежемесячно выплачивает инвесторам порядка 680 тыс. рублей. Размер выплат на одну облигацию составляет 123,29 рубля. Ставка купона — 15% годовых, зафиксирована на 2 года.
Напомним, для развития в столице компания привлекла 55 млн рублей (RU000A100TL1). Размещение облигаций состоялось в сентябре. Номинал ценной бумаги — 10 тыс. рублей. Срок обращения выпуска — 4 года. Предусмотрена амортизация по 3,4% в месяц с апреля 2021 г. Погашение остатка в размере 1,4% придется на август 2023 г.
Оборот облигаций «Кузина» за ноябрь составил 16,3 млн рублей, средневзвешенная цена — 102,91% от номинала.
Сумма, перечисленная в Национальный расчетный депозитарий за 5-й купонный период, составила более 1,33 млн рублей. Выплаты инвесторам производятся раз в месяц по ставке 13,5% годовых.
В результате ноябрьских торгов облигациями ЗАО «Ламбумиз» на вторичном рынке был сформирован оборот в размере 18,9 млн рублей. Средневзвешенная цена достигла 101,55% от номинальной стоимости ценной бумаги.
Напомним, с июля в обращении находится 12 тыс. облигаций московского производителя упаковки для молочной продукции (RU000A100LE3). Номинал – 10 тыс. рублей. Ставка купона установлена на первые 2 года обращения выпуска. Дата ближайшей оферты приходится на июль 2021 года. Погашение выпуска пройдет в 4 этапа в течение последнего, пятого года обращения выпуска.
Дискуссия «Рынок облигаций: возможности и перспективы для малого и среднего бизнеса» собрала в Барнауле представителей регионального Минэкономразвития, Московской биржи, организатора долговых программ «Юнисервис Капитал» и предпринимателей.
Среди участников были предприятия сельского хозяйства, оптовой торговли, строительного сектора и др. Застройщики отметили актуальность мероприятия в сложившихся условиях. Испытывая сложности в связи с переходом на проектное финансирование, они находятся в поисках альтернативных инструментов привлечения средств.
В ходе круглого стола специалисты рассказали о госпрограмме для МСП, предполагающей компенсацию части затрат на организацию эмиссии и на купонные выплаты, а сибирские бизнесмены представили кейсы по размещению облигаций.
Так, в сентябре «Кузина» привлекла на публичном долговом рынке 55 млн рублей на 4 года (RU000A100TL1). Подходя под критерии новой программы субсидирования, компания получает право на субсидии из федерального бюджета в целях частичной компенсации затрат по выпуску облигаций.
Для дебютанта фондового рынка господдержка стала одним из факторов в пользу эмиссии ценных бумаг. По словам управляющего партнера Kuzina и New York Pizza Евгении Головковой, в следующем году компания подаст необходимые документы в Минэкономразвития и получит возмещение первых купонных выплат в размере до 70% от ключевой ставки Банка России. Тем самым последовав примеру Новосибирского завода резки металла, который получил субсидии за 3 купонных периода и которому уже одобрили компенсацию за 4-6 купоны.
Компании, работающие в единой операционной цепочке «Нафтатранс плюс», продолжают увеличивать долю продаж ГСМ и чистую прибыль; обязательства растут пропорционально развитию бизнеса и с избытком покрываются величиной активов.
Коротко о главном:
«Нафтатранс плюс» держит первенство среди частных нефтетрейдеров по объемам оборота топлива в СФО. Доля топливной компании выросла до 1,8% за счет увеличения продаж ГСМ для дизельных автомобилей.
Структура выручки в части оптовых продаж в 3-м квартале снизилась за счет роста доли транспортных услуг (15%), развития сети АЗС и хранения ГСМ (21%).
Период оборачиваемости запасов за прошедшие три месяца сократился еще на 2 дня и по состоянию на конец сентября 2019 г. оставляет 51 день.
Выручка компаний-партнеров выросла за квартал на 36% и составила за июнь-сентябрь 2019 г. 3,04 млрд руб. Накопленный показатель за 9 месяцев превысил 7,7 млрд руб.
Коэффициент текущей ликвидности сохраняется на уровне 2,0х, оборот кредиторской и дебиторской задолженности составляет по 36 дней.
За три последних месяца на 2,85% увеличилась клиентская база компаний. При этом 10 ключевых партнеров обеспечивают почти половину всей выручки компаний (49%).
За счет увеличения оборотного капитала партнерские компании нарастили объем прибыли. EBITDA выросла на 28% относительно 9 месяцев прошлого года и составила 493 млн руб., валовая прибыль увеличилась на 45%, до 653 млн руб, чистая прибыль — на 124%, до 89 млн руб.
Финансовый долг остался на уровне 2-го квартала. Долг эмитента и компаний-партнеров составляет 17% выручки.
За последние 10 лет количество потребителей фастфуда выросло в процентном соотношении с 19 до 79. Судя по поисковым запросам в интернете, популярность дёнера выросла за 2 года более чем в 2 раза, обгоняя хот-доги.
Организация компанией собственного производства послужила мощным толчком для увеличения темпов роста. Пекарня, горячий и холодный цехи позволяют удовлетворять практически любые потребности предприятий общепита и дают прирост к розничной прибыли до 2 млн руб. ежемесячно.
Согласно оценочной системе финансового состояния USC, сеть «Дядя Дёнер» в 3 квартале 2019 года получила статус надежной. Улучшение положения компании связано со снижением долговой нагрузки и увеличением рентабельности.
Выручка ООО «Дядя Дёнер» составила 240,9 млн руб. на 30.09.19. Рентабельность по чистой прибыли увеличилась относительно 9 мес. 2018 г. на 3 п.п., до 11,9%. В абсолютном выражении чистая прибыль составила 28,6 млн руб.
Долговая нагрузка относительно EBIT снизилась до 1,79х, а отношение долга к выручке составляет 0,34х. Покрытие процентных расходов EBIT — 3,13х.
Чистые активы по итогам трех кварталов 2019 г. составили 331,4 млн руб. Ликвидные активы покрывают обязательства на 38%.
Средний ежедневный объем торгов облигациями ООО «Дядя Денер» составляет около полумиллиона рублей. Средневзвешенная цена за 1-3 кварталы 2019 г. — 101,72% от номинала.
Согласно условиям первого выпуска, отношение долга компании к ее выручке не должно превышать значение 0,4х. Однако, по состоянию на 30.09.2019, соотношение составило 0,53х. В связи с этим была инициирована внеочередная оферта, в рамках которой держатели облигаций 1-й серии могли обратиться за их досрочным погашением. Заявки от инвесторов принимались в период с 8 по 29 ноября, но никто из облигационеров не стал прибегать к такой возможности.
Напомним, эмиссия облигаций серии БО-П01 состоялась 2 апреля 2018 года. Всего была размещена 1 тыс. облигаций на предъявителя номиналом 50 тыс. руб. каждая со ставкой 17% годовых и датой погашения в марте 2020 года. ISIN код выпуска: RU000A0ZZ0R3.
По итогам ноября облигации 1-й серии торговались 18 из 20 торговых дней по средневзвешенной цене 102,61% от номинала. Оборот по ним составил немногим более 6,7 млн руб.
В обращении находятся еще два выпуска биржевых облигаций ООО «ГрузовичкоФ-Центр»: двухлетний объемом 40 млн руб. с размером купона 15% годовых и сроком обращения до ноября 2020 г., а также третий выпуск на 50 млн руб. с аналогичной ставкой, размещенный на 3 года.
Для облигаций 2-й и 3-й серии предусмотрены иные ковенанты, нежели для первого выпуска. Все они были исполнены по итогам третьего квартала 2019 г.
Дата выплаты 2-го ежемесячного купона — 09.12.2019. Облигации ООО «Ультра» (RU000A100WR2) серии БО-П01 выпущены сроком на 3 года с 36-ю купонными периодами.
Ставка на все 3 года обращения облигаций составляет 15% годовых. За 30 дней купонного периода инвесторы получили доход в размере 863 030 рублей, выплаты на одну ценную бумагу составили 123,29 руб.
Ноябрьский объем торгов облигациями ООО «Ультра» зафиксирован на уровне 17,8 млн руб. по средневзвешенной цене 101,76%.
Напомним, в рамках привлечения 70 млн инвестиционных средств было эмитировано 7 тыс. облигаций номинальной стоимостью 10 тыс. руб. Погашение выпуска состоится 24.09.2022. Привлеченные инвестиции будут направлены на расширение перспективного направления по производству металлической мебели.
Показатель с учетом автопарков-партнеров на 19% превысил значение трех кварталов прошлого года и на 4% — за весь 2018 год. Рентабельность по операционной прибыли увеличилась на 1 п.п., до 3,3%. Оборот сервиса сформировался к сентябрю на уровне 2,6 млрд рублей. Об этих и других показателях компаний, работающих под брендом «ТаксовичкоФ», читайте в аналитическом обзоре по итогам января-сентября 2019 г.
Ключевые тезисы:
На конец сентября к сервису было подключено 10,4 тыс. водителей. Ежемесячно компании выполняют около 500 тысяч поездок.
Наибольшие темпы роста заказов в процентном отношении показывают новые регионы работы сервиса — Москва и Нур-Султан. Однако основную выручку по-прежнему генерирует Санкт-Петербург, поскольку к базе сервиса в Северной столице подключено более половины всех партнерских автомобилей — почти 6,5 тысяч.
Оборот сервиса снизился относительно 9 мес. 2018 г. на 12,1%, до 2,56 млрд руб. Он сформирован поступлениями от оказания услуг такси физ. лицам, корпоративного такси, возмещениями от партнеров и проч.
Выручка агрегатора такси — ООО «Транс-Миссия» — составила за 9 мес. 2019 г. 131 млн руб., EBIT — 3 млн руб.
В середине года «Транс-Миссия» разместила выпуск облигаций на 150 млн рублей. Инвестиции были направлены на досрочное погашение лизинга за автомобили, маркетинг и лидогенерацию заказов.
Выплата купонного дохода состоялась сегодня. Годовая ставка по облигациям зафиксирована на уровне 12,5% с ежемесячными выплатами.
Всего в рамках эмиссии было выпущено 400 тыс. облигаций номинальной стоимостью по 1 000 руб. на общую сумму 400 млн руб. со сроком погашения в августе 2022 года. ISIN код: RU000A100T81. Досрочное погашение может состояться по усмотрению эмитента, начиная с 9 купонного периода.
Объем торгов за ноябрь по данному выпуску превысил 6,2 млн по средневзвешенной цене 100,5% от номинала.
Привлеченные от эмиссии средства были пущены на погашение текущих долговых обязательств, а также на формирование краткосрочных финансовых активов компании для увеличения объемов поставок и запасов ГСМ.
Короткий месяц — всего 20 торговых дней — неожиданностей не принес. Праздничные дни, а также волна новых размещений отразились на рынке падением котировок. Из 15 выпусков биржевых облигаций, размещенных силами «Юнисервис Капитал», 9 показали снижение средневзвешенной цены. Зато остальные 6 выпусков демонстрируют положительную динамику, благодаря этому общий рост превысил 1%. Совокупный объем вторичных торгов биржевыми облигациями наших эмитентов составил в ноябре 215,98 млн руб.
В таблице показана динамика относительно октября 2019 г.
Оставить комментарий
