В 25 рейтинг «ТОП-1000 российских менеджеров», сформированный Ассоциацией менеджеров при поддержке издательского дома «Коммерсантъ» и РИА Новости, включили генерального директора ООО «Сибирское стекло» («Сибстекло», один из лидирующих производителей стеклотары в России, актив РАТМ Холдинга) Антона Мора, директора по логистике ООО «Сибирское стекло» Дмитрия Мисько и заместителя генерального директора — советника по стратегическим коммуникациям РАТМ Холдинга Ирину Байбарович.
В ТОП-250 высших руководителей вошел Антон Мор, реализовавший инициативы для устойчивого развития «Сибстекла» с опорой на ESG-идеологию, в том числе, выстроив модель «от обработки до утилизации стекольных отходов» в периметре производственной площадки. В ТОП-20 директоров по логистике и цепям поставок — Дмитрий Мисько, переориентировавший завод на сотрудничество с добывающими предприятиями из Сибирского федерального округа, благодаря чему углеродный след при транспортировке минеральных ресурсов был сокращен более чем в два раза. В списке ТОП-80 директоров по общественным и корпоративным связям — Ирина Байбарович, которая обеспечила продвижение интересов «Сибстекла» по воронке принятия решений в рамках долгосрочной стратегии, коррелирующей с целями федерального проекта «Экономика замкнутого цикла».
— Экспертное признание этих заслуг, так или иначе связанных с «зеленой» повесткой, свидетельствует о должном внимании отраслевых сообществ к вопросам экологии, в частности, созданию системы обращения с ТКО, — отметил президент РАТМ Холдинга Эдуард Таран. — За результатами «Сибстекла» стоят конкретные люди, организующие командную работу по своим направлениям: транслируя ценности компании, во взаимодействии с партнерами, органами власти и социумом, наши лидеры предлагают оптимальные решения, позволяющие, опираясь на передовые практики, повышать эффективность бизнес-процессов и снижать нагрузку на окружающую среду.
Единственный в России межотраслевой и мультифункциональный рейтинг профессиональной репутации управленцев основан на принципе «лучшие выбирают лучших»: экспертами выступают представители деловых кругов, оценивая достижения персон, а не компаний.
На заседании 26 сентября совет директоров АО «Ламбумиз» избрал председателя, назначил внутреннего аудитора и определил состав комитета совета директоров по аудиту. Об этом стало известно из информации, опубликованной компанией 26.09.2024 на сервере раскрытия «Интерфакс».
Согласно протоколу заседания, председателем совета директоров АО «Ламбумиз» избран Сергей Ботвин, который и ранее занимал эту позицию. На позицию внутреннего аудитора общества утверждена Ирина Ларина.
Помимо этих назначений, одним из ключевых вопросов на повестке заседания было формирование комитета совета директоров по аудиту, определение его количественного состава и председателя. Так, на заседании принято решение определить состав комитета совета директоров по аудиту в количестве трех человек. Членами комитета по аудиту избраны два независимых директора компании — Котин Денис и Стариков Иван, а также неисполнительный директор — Гейкин Алексей. Независимый директор Котин Денис назначен председателем этого комитета.
Ранее акционеры ведущего производителя картонной упаковки для молока и молочных продуктов с коротким сроком годности — АО «Ламбумиз» — избрали новый состав совета директоров, в его состав вошли 7 человек: Ботвин Сергей, Гейкин Алексей, Дьяков Андрей, Давыденко Сергей, Киреев Валерий, Котин Денис и Стариков Иван. Двое директоров — Стариков И.В. и Котин Д.А., были признаны независимыми.
За 6 месяцев 2024 года эмитент продемонстрировал положительную динамику по ключевым показателям финансово-хозяйственной деятельности. Долговая нагрузка также находится в пределах приемлемых значений.
По итогам 1 полугодия 2024 г. рентабельность по EBITDA adj* ООО «Ультра» выросла до 11%. Компания стремится к восстановлению показателя до уровня начала 2023 г. в 18-20%, осуществить это возможно за счет роста отгрузок, которые на текущий момент демонстрируют положительную динамику.
* EBITDA adj — скорректированная EBITDA, которая исключает разовые доходы и расходы в составе прочих доходов и расходов.
Рост выручки в 1 полугодии 2024 г. составил 32,5% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года на фоне увеличения цен и количества продаж в штуках. Валовая прибыль составила 238,6 млн руб., прибавив 19,8% к АППГ. Показатель EBITDA adj также демонстрирует положительную динамику, в отчетном периоде он зафиксирован на уровне 88,3 млн руб.
На 30.06.2024 г. EBITDA adj LTM* увеличилась на 13,7% к показателю на 31.03.2024 г. Финансовый долг на 30.06.2024 г. практически сохранился на уровне прошлого периода и составил 564,5 млн руб. На фоне роста EBITDA adj LTM коэффициент долговой нагрузки Чистый финансовый долг / EBITDA adj LTM усилил значение и снизился с 4,73х до 3,92х. При этом показатель ICR несущественно уменьшился с 1,77х до 1,67х. Однако запас по процентам к уплате продолжает сохраняться.
* LTM (last twelve months) — переводится, как «за последние двенадцать месяцев».
ООО «Ультра» планирует сохранить позитивную динамику финансовых показателей и во втором полугодии 2024 года. Этому поспособствуют несколько факторов. Например, был подписан крупный контракт с одним из ведущих маркетплейсов на поставку стеллажей для распределительных центров. Также «Ультра» выиграла в тендере, который был объявлен DIY-ритейлером «Леруа Мерлен», на поставку новых видов стеллажей. Помимо прочего компания развивает сегмент онлайн продаж — продукция появилась на OZON и Wildberries.
24 сентября завершилось размещение эмиссии Нэппи Клаб-БО-01, которое длилось в течение четырех торговых дней. Объем в 150 млн руб. был выкуплен за 1 259 сделок. Эмитент благодарит всех инвесторов, проявивших интерес к выпуску.
Сумма максимальной заявки, поступившей от якорного инвестора и соорганизатора в рамках первой торговой сессии, составила 37,5 млн руб. Средняя заявка достигла 119 тыс. руб., минимальная и вместе с тем самая популярная — 1 тыс. руб. Информация о завершении размещения выпуска была раскрыта эмитентом на сайте «Интерфакс».
Облигации доступны на вторичных торгах по ISIN-коду: RU000A109KG1.
Напомним, что выпуск Нэппи Клаб-БО-01 (№ 4B02-01-00169-L от 20.08.2024) размещался со следующими параметрами: объем — 150 млн руб., номинальная стоимость — 1 000 руб., срок обращения — 1 080 дней, выплата купонного дохода — ежемесячно. Ставка купонного дохода — 25,25% годовых, YTM к call-опциону — 28,39%. По выпуску предусмотрено частичное досрочное погашение по 20% в 30 и 33 к.п., 60% в дату окончания 36 к.п., а также call-опцион в дату окончания 24 к.п.
17 сентября компании был впервые присвоен кредитный рейтинг на уровне ruB со стабильным прогнозом от «Эксперт РА».
В качестве цели привлечения финансирования эмитент обозначил пополнение оборотных средств и рефинансирование части банковских кредитов. Уже 20 сентября, на следующий день после начала размещения облигаций, ООО «Нэппи Клаб» приступило к освоению полученных за первый день торгов инвестиций. Компания направила 40 875 930 руб. на погашения по договорам займа и кредитным договорам. Соответствующая информация была раскрыта на странице компании на сайте «Интерфакс».
Следуя заявленным целям привлечения инвестиций, эмитент направил часть средств, полученных после начала размещения выпуска Нэппи Клаб-БО-01, на рефинансирование части банковских кредитов и снижение долговой нагрузки.
За 19 сентября 2024 года, первый день торгов, удалось разместить 123,9 млн руб. из 150 млн руб. выпуска Нэппи Клаб-БО-01. Уже 20 сентября 2024 года ООО «Нэппи Клаб» приступило к освоению полученных инвестиций, компания направила 40 875 930 руб. на погашения по договорам займа и кредитным договорам. Соответствующая информация была раскрыта на странице компании на сайте «Интерфакс». Напомним, что в качестве цели размещения дебютного облигационного выпуска ООО «Нэппи Клаб» озвучивало пополнение оборотных средств и рефинансирование части банковских кредитов.
По итогам 20 сентября 2024 года размещено 136,5 млн руб. из 150 млн руб. выпуска Нэппи Клаб-БО-01. Приобрести облигации можно в режиме ZO.
По выпуску Нэппи Клаб-БО-01 объемом 150 млн руб. предложена ставка купонного дохода на уровне 25,25% годовых (YTM к call-опциону — 28,39%). Номинальная стоимость — 1 000 руб., срок обращения — 1 080 дней, выплата купонного дохода — ежемесячно. По выпуску предусмотрено частичное досрочное погашение по 20% в 30 и 33 к.п., 60% в дату окончания 36 к.п., а также call-опцион в 24 к.п.
Режим торгов:
Период сбора и удовлетворения заявок: 10:00 – 17:30 (МСК);
Период удовлетворения заявок: до 18:30 (МСК).
Скрипт-инструкция для приобретения бумаг:
Наименование выпуска: Нэппи Клаб БО-01
Номер выпуска: № 4B02-01-00169-L от 20.08.2024
ISIN-код: RU000A109KG1
Во время подачи заявки брокеру обязательно называйте ISIN-код!
Режим торгов «Размещение: Адресные заявки» (первичное размещение) путем заключения сделок на основании адресных заявок по фиксированной цене (доходности).
Номинальная стоимость одной облигации: 1 000 (одна тысяча) рублей.
Цена: 100
Код расчетов: Z0
Контрагент:
Наименование/идентификатор Андеррайтера/краткое наименование
ООО «ИНВЕСТИЦИОННАЯ КОМПАНИЯ ЮНИСЕРВИС КАПИТАЛ» / MC0573700000 / ЮниСервис
Также эмитент поделился тем, что ведет переговоры о сотрудничестве с корпоративным маркетплейсом одного из крупнейших банков страны. Партнерство предполагает, что «Грузовичкоф» станет официальным перевозчиком для В2В-клиентов площадки. Более того, на стадии подписания договор о сотрудничестве с электронной платформой по продаже металлургической продукции.
В первую очередь сервис планирует занять наиболее перспективные ниши транспортно-логистического рынка: доставка сборными грузами и направление аренды эвакуаторов. Для последнего уже не только разработано позиционирование под брендом «Эвакуаторчикоф», но и запущена первая выкатка техники.
В перспективе — увеличение автопарка, к концу года планируется закупка 10 единиц. Цель — обеспечить оперативную подачу эвакуаторов, и предоставить заказчикам комплекс услуг различной сложности.
Популярность направления связана с нехваткой эвакуаторов и растущим количеством ситуаций, особенно в межсезонье, когда клиентам требуется эта услуга. Отметим, что на рынке эвакуаторов сейчас нет крупного, известного и надежного игрока, а за счет силы бренда направление эвакуаторов «Грузовичкоф» обладает этими характеристиками. Соответственно, сервис предоставляет более качественную услугу клиентам.
В рамках проекта «Грузовичкоф Бизнес» эмитент расширяет спектр обслуживания: сейчас корпоративным заказчикам доступно 9 услуг в зависимости от их задач. В связи с бурным развитием отрасли перспективным направлением компания считает доставку товаров на маркетплейсы. Кроме этого, клиентам организации станут доступны экспресс-доставка и доставка сборными грузами для сегмента В2В. Появление новых услуг подтверждает статус и роль сервис на рынке, как эксперта в организации корпоративной логистики.
Кроме развития своих продуктов, эмитент планирует сфокусироваться на HR-политике компании. Сейчас особенно актуально внедрение эффективных инструментов для удержания персонала в условиях дефицита кадров.
Продолжат свое развитие и цифровые сервисы — для оптимизации операционных и бизнес-процессов и повышения клиентоориентированности.
Ранее компания рассказала о росте выручки в сегменте b2b — по итогам 5 месяцев 2024 г. показатель увеличился на 23,1% по сравнению с АППГ. В сегменте В2С прирост выручки сервиса «Грузовичкоф» составил 8,8% за этот же период.
По итогам 6 месяцев 2024 года EBITDA Adj LTM эмитента выросла на 22,6%. При этом чистая прибыль сократилась на 35 млн руб. Подробнее о причинах разнонаправленной динамики — в аналитическом обзоре.
Выручка осталась на уровне прошлого года, увеличившись на 1,9% по отношению к 6 мес. 2023 г. На этом фоне EBITDA Adj LTM вновь обновила исторический максимум, достигнув 1 683 млн рублей.
Несмотря на это, чистая прибыль в сравнении с АППГ уменьшилась на 35 млн руб. до 19,2 млн руб. Основная причина — увеличение расходов на обслуживание долга в связи с ростом ключевой ставки.
Традиционно в структуре выручки наибольшую долю, которая продолжает ежегодно увеличиваться, занимает пивная бутылка — 87,9% по итогам 6 мес. 2024 года.
Финансовый долг на 30.06.2024 г. зафиксирован в размере 4 336 млн рублей, увеличившись к уровню годичной давности на 22,1%. При этом показатели долговой нагрузки находятся в пределах приемлемых значений.
Напомним, чтобы изготавливать больше стеклоизделий из одной тонны стекломассы «Сибстекло» последовательно снижает их вес (при сохранении литража и соответствия ГОСТ), в том числе, по технологии NNPB — узкогорлого прессовыдувания. Доля облегченной бутылки в общем объеме продукции составила 92,3%.
Кроме того, на предприятии стремятся увеличить применение вторичных ресурсов (отходов стекла) в производстве тары. С января по июнь 2024 года в стекольных комплексах завода утилизировали 23 тыс. тонн стеклобоя — плюс 12,3% по отношению к АППГ. Причем, коричневую тару выпускают, используя уже 55-60% вторсырья.
Только за последние три года выручка компании показала рост в 2,5 раз, а по итогам первого полугодия 2024 года увеличилась почти на четверть к аналогичному периоду прошлого года. Подробнее о результатах работы и планах ООО «Нэппи Клаб», которое готовится разместить дебютный облигационный выпуск, — в аналитическом обзоре.
В первом полугодии 2024 года компания, реализующая товары для беременных, мам и по уходу за новорожденными под собственным брендом NappyClub, продемонстрировала положительную динамику финансово-хозяйственной деятельности: выручка достигла 327,5 млн руб., что выше аналогичного периода прошлого года на 22%. Рост вызван активными розничными продажами, заключением новых контрактов с маркетплейсами, пересмотром ценовой политики, а также мощными рекламными кампаниями. Положительное влияние оказал и уход иностранных конкурентов. Чистая прибыль составила 2,5 млн руб.
Отметим, что убыток в ретро-периоде обусловлен исторически высокими инвестициями в маркетинг и раскрутку бренда. Только по итогам 2023 года было инвестировано более 100 млн руб., что позволило ООО «Нэппи Клаб» нарастить выручку более чем в двукратном объеме относительно 2022 года: 651 млн руб. против 284 млн руб.
Позитивную динамику можно отследить и по показателям рентабельностей, которые сохранили положительные значения. Валовая рентабельность по итогам работы за 6 месяцев 2024 года оказалась на уровне 55,8%.
Ассортимент ООО «Нэппи Клаб» состоит более чем из 350 товарных позиций: детская гигиена — подгузники и трусики, косметика и бытовая химия, женская гигиена — салфетки и прочее, детская одежа, посуда, игрушки и другое. Также компания реализует образовательные онлайн программы и курсы для беременных и родителей.
Наибольшую долю в структуре выручки занимают детские подгузники и трусики — около 71% по итогам 2023 г. и 67% за 6 мес. 2024 г. В планах к концу 2024 г. — нарастить удельный вес таких позиций, как косметика и уход, одежда, которые суммарно на текущий момент занимают менее 2% в общем объеме выручки. Также «Нэппи Клаб» намерен увеличить долю от оказания информационных услуг.
В качестве источника финансирования ООО «Нэппи Клаб» в основном использует банковские кредиты и займы собственников и аффилированных лиц. Благодаря дебютному облигационному выпуску компания диверсифицирует кредитный портфель, в котором доля банковских займов составит при прочих равных условиях 25%, займы от собственников и аффилированных лиц — 33%, облигационный выпуск — 42%.
Эмитент субординирует займы собственников и аффилированных лиц, благодаря чему облигационный выпуск будет погашен раньше займов от выше указанных субъектов, а их сумма не оказывает влияния на долговую нагрузку компании.
Целевое использование дебютного выпуска — пополнение оборотных средств для развития деятельности, а также рефинансирование части банковских кредитов. Соответственно долговая нагрузка [Чистый долг/EBITDA adj. LTM] будет на уровне — 3,5. Далее долговое давление будет снижаться по мере масштабирования компании.
ООО «Нэппи Клаб» продолжает и дальше активно развивать продажи через собственный сайт, маркетплейсы (OZON, Wildberries), планирует выйти на иные платформы: «Детский мир», «Купер» (бывший «СберМаркет»). Также в планах у ООО «Нэппи Клаб» — развитие информационных услуг: организация онлайн обучения, проведение образовательных семинаров.
По итогам 2024 г. компания планирует выйти на значение выручки близкое к 1 млрд руб., нарастить рентабельность деятельности до уровня в 4% благодаря оптимизации расходной части и маркетинговым кампаниям, достигнув чистой прибыли, кратно превышающий показатель прошлого года.
Эмитент — владелец собственного бренда товаров для беременных, мам и новорожденных NappyClub — планирует 19 сентября разместить дебютный облигационный выпуск объемом в 150 млн руб. и со ставкой купона на уровне 25,25% годовых. Открыт предварительный сбор уведомлений на участие в первичном размещении через систему Boomerang.
По выпуску Нэппи Клаб-БО-01 (№ 4B02-01-00169-L от 20.08.2024) заявлены следующие параметры: объем — 150 млн руб., номинальная стоимость — 1 000 руб., срок обращения составит 1 080 дней, выплата купонного дохода будет осуществляться ежемесячно. Ориентир ставки купонного дохода —25,25% годовых, YTM к call-опциону — 28,39%. По выпуску предусмотрено частичное досрочное погашение по 20% в 30 и 33 к.п., 60% в дату окончания 36 к.п., а также call-опцион в 24 к.п.
Размещение запланировано на 19 сентября.
Привлеченные инвестиции компания планирует направить на пополнение оборотных средств и рефинансирование части банковских кредитов.
17 сентября 2024 года компании был впервые присвоен кредитный рейтинг на уровне ruB со стабильным прогнозом от «Эксперт РА».
Стартовал предварительный сбор уведомлений на участие в первичном размещении через систему Boomerang. Оставить заявку можно по ссылке.
Ключевое об эмитенте:
Успешно развивается на рынке с 2017 года.
На сегодня реализует более 350 товарных позиций и регулярно расширяет ассортимент, с помощью которого целевая аудитория компании может закрыть широкий спектр регулярных потребностей.
Компания гарантирует высокое качество товаров: продукция изготавливается по собственным технологическим картам, кроям, производственным составам эмитента. Товары сертифицированы, ООО «Нэппи Клаб» проводит испытания компонентов и контролирует все этапы производства.
Ассортимент эмитента реализуется по всей России.
Эмитент реализует товары по принципу Direct-to-Consumer — через собственные сайт без помощи посредников в виде торговых сетей и дистрибьютеров, а также через маркетплейсы. Что позволяет устанавливать цены ниже, чем у конкурентов со схожим качеством, получать обратную связь напрямую от покупателей и оперативно создавать новую продукцию на основе запросов потребителей.
Эмитент демонстрирует устойчивый рост финансово-хозяйственной деятельности: только за последние три года компания показала увеличение выручки в 2,5 раза. Валовая рентабельность на 30.06.2024 составила 55,8%, чистая прибыль по итогам 6 месяцев 2024 достигла 2,5 млн руб. Значение EBITDA adj LTM на 30.06.2024 г. зафиксировано на уровне 51,8 млн руб. Компания планирует и дальше наращивать указанные показатели. По итогам 2024 года компания планирует выйти на значение выручки близкое к 1 млрд руб., а к концу 2025 года показать результат в 1,7-2 млрд руб.
Лидер рынка картонной неасептической упаковки для молока и молочной продукции АО «Ламбумиз» продолжает демонстрировать рост финансовых показателей по результатам МСФО-отчетности за 1 полугодие 2024 года.
АО «Ламбумиз» подготовило отчетность по международным стандартам за 1 полугодие 2024 года с обзорной аудиторской проверкой. Это индивидуальная отчетность эмитента по МСФО, поскольку компания не имеет дочерних и зависимых обществ: учет всех активов и операционной деятельности ведется на одном юридическом лице.
Основные показатели отчетности по международным стандартам в целом подтверждают показатели отчетности по РСБУ, с небольшими корректировками на различия в методике.
В 2024 году компания продолжила наращивать финансовые показатели:
рост выручки LTM по сравнению с 2023 годом составил 7,4%;
валовая и операционная прибыль за последние 12 месяцев показали рост к показателям за 2023 год на 10,1% и 8,8% соответственно;
чистая прибыль LTM и EBITDA LTM увеличились к значениям 2023 года на 6% и 6,8%.
Незначительное сокращение рентабельности по чистой прибыли (на 0,2 п.п.) связано с увеличением суммы амортизации с 18,9 млн руб. за 6 месяцев 2023 года до 39,5 млн руб. в 1 полугодии 2024 года (в 2023 году инвестиции в основные средства компании составили порядка 180 млн руб.). При этом рентабельность EBITDA LTM остается на достаточно высоком уровне — 18%.
В структуре выручки продолжается рост доли картонной упаковки, так как в 2024 году помимо продукции формата «Gable Top» (упаковка «с гребешком») компания приступила к продажам упаковки «Ролл-Топ» (аналог «Tetra-Top», ранее представленный на российском рынке только импортом). В данном виде упаковки верх полностью состоит из пластиковой крышки, которую легко отделять от картонной части при утилизации.
Активы компании за 1 полугодие 2024 года выросли на 5% в основном по причине увеличения запасов, которое было связано с сезонным закупом картона. Частично закуп был профинансирован ростом кредиторской задолженности (при этом оборачиваемость кредиторской задолженности осталась на уровне 36 дней), однако в основном объеме — за счет нераспределенной прибыли, которая выросла более чем на 125 млн руб.
Также увеличение собственного капитала обусловлено тем, что в марте АО «Ламбумиз» провело дополнительную эмиссию акций, в результате которой общий капитал компании увеличился более чем на 46 млн руб. за счет средств от основного акционера — ООО «Ламбумиз Инвест».
В целом АО «Ламбумиз» продолжило развитие, опираясь на собственный капитал: в июне 2024 года был погашен облигационный заем в размере 118,1 млн руб., также прошло сокращение долгосрочных кредитов с 141,5 до 128,2 млн руб. Все платежи были произведены компанией за счет свободных денежных средств, до этого размещенных на краткосрочных депозитах: сокращение денежных средств от начала года составило 133 млн руб., а сумма погашенных кредитов и займов — 131 млн руб.
В итоге чистый финансовый долг компании остался на околонулевом уровне — порядка 5 млн руб.
Напомним, что дебютный выпуск биржевых облигаций объемом 120 млн руб. АО «Ламбумиз» разместило в июле 2019 года. В течение всего периода обращения эмитент добросовестно исполнял обязательства: своевременно выплачивал купонный доход и реализовывал частичные досрочные погашения номинальной стоимости бумаг.
Оставить комментарий
