Сегодня на своей странице на сайте «Интерфакс» представитель владельцев облигаций 2-го выпуска сети быстрого питания «Дядя Дёнер» ООО «ЮЛКМ» опубликовало информацию о нарушениях, допущенных эмитентом.
В нарушение ст. 17.1 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг», п. 29.5, п. 39.3 Положения Банка России от 27.03.2020 N 714-П «О раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг» эмитент не разместил в публичном доступе информацию о невыплате 23-го купона по-своему 2-му облигационному выпуску.
Также ПВО сообщает о выявлении уведомления от ООО «Купол», которое намерено обратиться в Арбитражный суд Новосибирской области с заявлением о признании ООО «Дядя Дёнер» банкротом.
Уведомление от ООО «Купол» (ОГРН 1175476125912) опубликовано 14.02.2022 г. в Едином федеральном реестре сведений о фактах деятельности юридических лиц.
Напомним, что в мае 2021 года ООО «Дядя Дёнер» допустило дефолт в части выплаты купона и амортизации по двум своим облигационным выпускам. Кроме того, компания перестала добросовестно исполнять свои обязательства перед инвесторами в части раскрытия информации.
Судебные иски представителей владельцев облигаций к ООО «Дядя Дёнер» о невыплате эмитентом обязательств перед инвесторами по двум облигационным выпускам находятся на рассмотрении в Арбитражном суде Новосибирской области. По иску от ПВО ООО «Монотон» (дело №А45-15230/2021, выпуск БО-П01) ближайшее заседание состоится 25 февраля, по иску ООО «ЮЛКМ» (дело № А45-16020/2021, выпуск БО-П02) заседание пройдет 28 февраля текущего года.
Судебное заседание по иску от ПВО ООО «Монотон» (А45-15230/2021) к ООО «Дядя Дёнер» (выпуск БО-П01), которое состоялось 24 января, отложено еще на один месяц до 24.02.2022 г., в связи с тем, что определение суда не было получено ответчиками — поручителями по первому выпуску.
Напомним, что ранее они были привлечены в качестве соответчиков в судебный процесс, однако не посещают судебных заседаний и не получают корреспонденцию.
Судебное заседание по иску от ПВО ООО «ЮЛКМ» (А45-16020/2021) к ООО «Дядя Дёнер» (выпуск БО-П02), которое прошло 27 января, отложено на 28.02.2022 г., в связи с поступившими ходатайствами от трех инвесторов о намерении вступить в качестве третьих лиц в данный судебный спор. Мотив подачи таких ходатайств инвесторами нам неизвестен. Очевиден только выгодоприобретатель — поданное инвесторами ходатайство уже привело к затягиванию процесса, что в интересах ответчика. В случае, если ходатайства будут удовлетворены, сроки принятия решения значительно сдвинутся, так как рассмотрение дела по существу начнется заново. Со своей стороны, юристы ООО «ЮЛКМ» намерены отстаивать свою позицию и предпримут все необходимые действия для того, чтобы разрешение спора по существу было завершено в максимально короткие сроки.
Общее по обоим выпускам облигаций «Дядя Дёнер»: представители владельцев облигаций ООО «Монотон» и ООО «ЮЛКМ» при содействии организатора данных облигационных выпусков — ООО «Юнисервис Капитал» — до последнего момента не оставляли попыток прийти к мировому соглашению с эмитентом. Однако результаты предварительного опроса держателей облигаций, который был проведен силами Ассоциации владельцев облигаций и портала Inbonds показали, что собрать необходимый кворум для принятия плана реструктуризации, предложенного руководством эмитента, невозможно. Со своей стороны, эмитент не предложил иных условий реструктуризации.
С учетом вышесказанного, единственным вариантом решения ситуации остаются судебные решения, принятие которых пока откладывается. Оба представителя владельцев облигаций также заявляют о намерении подать в отношении ООО «Дядя Дёнер» иски, направленные на взыскание штрафных санкций за допущенные эмитентом нарушения по исполнению своих обязательств перед владельцами облигаций.
Результат показал низкую вовлеченность инвесторов в решение вопроса о судьбе собственных инвестиций: несмотря на все усилия, приложенные инициативной группой, условная «явка» составила 26,7% от общего числа держателей облигаций, 19% готовы поддержать реструктуризацию на предложенных условиях.
Всего в опросе приняло участие 122 инвестора, владеющих 323 бумагами стоимостью 16 млн рублей (из выпущенных в рамках первой серии облигации 1200 штук номиналом 50 000 рублей каждая и общей стоимостью 60 млн рублей).
Что было проделано за это время:
За одну неделю специалистами портала INBONDS.RU была создана удобная форма голосования с дополнительной сверкой по выписке из НРД. Таким образом, при подведении итогов голосования можно быть уверенным, что в нем приняли участие именно держатели облигаций.
Ассоциация владельцев облигаций провела переговоры и заручилась поддержкой НРД, благодаря чему получилось привлечь к информированию о проводимом голосовании брокеров.
Антон Лыков, соучредитель и генеральный директор ООО «Дядя Дёнер»:
«ОСВО не будет. При такой активности инвесторов затраты на его проведение просто нецелесообразны. Особую благодарность хочется высказать ПВО «Монотон» и организатору «Юнисервис Капитал» за поддержку нашей инициативы и привлечения к переговорам независимых участников. Кстати о них — порталу INBONDS спасибо за безупречную и оперативную техническую организацию процесса. Ассоциации владельцев облигаций — за активность в переговорах с НРД и основными брокерами.»
Ассоциация владельцев облигаций:
«Мы вынуждены констатировать, что предварительное голосование прошло при низкой активности собственно держателей облигаций первого выпуска «Дядя Дёнер», несмотря на все приложенные усилия. Мы уверены, что такой исход частично обусловлен и самим планом реструктуризации, предложенным руководством эмитента — не участвовать в голосовании таким образом для инвесторов было сравни голосу «против». Сколько держателей руководствовались такой логикой, сказать трудно, но наверняка они были. Поскольку все крупнейшие брокеры уведомили держателей бумаг о опросе, можно утверждать, что вопрос информированности не мог стать причиной пассивного поведения инвесторов.»
Представитель владельцев облигаций, ООО «Монотон», вынуждено согласиться с тем, что проведение ОСВО, которое обойдется эмитенту в 300 тыс. руб., и при этом не даст желаемого результата, ввиду пассивности инвесторов, просто нецелесообразно на данный момент.
Информация о сумме доначилсенных налогов была предоставлена представителям владельцев облигаций, компаниям ООО «Монотон» и ООО «ЮЛКМ», в ответ на ранее отправленный ими запрос.
Напомним, что в отношении ООО «Дядя Дёнер» (ИНН 5404404583) 26.12.2019 г. была начата комплексная выездная налоговая проверка деятельности компании за период с 2016 по 2018 гг.
На основании Решения о привлечении к налоговой ответственности № 27 от 18.08.2021 по результатам проведённой проверки, налоговым органом согласно общей системе налогообложения (НДС и налог на прибыль) были начислены налоги и предъявлены налоговые претензии к ООО «Дядя Дёнер» в размере 20 млн руб.
Гашение данной задолженности началось в июле 2021 г. и будет окончательно исполнено в декабре 2021г., после чего эмитент, согласно озвученным ранее планам, будет готов приступить к погашению задолженности перед держателями облигаций.
По словам руководства эмитента, штрафные санкции, наложенные ФНС в отношении компании, стали одной из причин допущенных в мае дефолтов по двум облигационным выпускам. В настоящее время суд первой инстанции рассматривает поданные в отношении эмитента иски от представителей владельцев облигаций обоих выпусков, а также иск от Сбербанка.
Итоги первых слушаний и стратегия представителей владельцев облигаций в отношении предстоящего судебного процесса.
16 августа состоялись первые слушания по факту поданных исков в интересах инвесторов обоих выпусков облигаций ООО «Дядя Дёнер». Истцы (представители владельцев облигаций) ходатайствовали о привлечении в качестве третьего лица, не заявляющего самостоятельных требований, НКО АО НРД. Представитель ответчика не возражал.
Представитель ООО «Дядя Дёнер» предъявил письменный отзыв, выразив желание эмитента мирно урегулировать спор и заявил о том, что в настоящий момент готовится план реструктуризации задолженности.
Также определены даты следующих заседаний: по первому выпуску облигаций (истец — ООО «Монотон») слушание состоится 01.10.2021, по второму выпуску облигаций (истец — ООО «ЮЛКМ») — 28.09.2021. Как и ожидалось, иных значимых результатов у предварительного слушания нет. Однако оба ПВО обозначили свою позицию по вопросу и поделились планом дальнейших действий в интересах инвесторов. Кратко этот план заключается в следующих шагах:
Суд первой инстанции. Первое слушание состоялось 16 августа. Приблизительные сроки рассмотрения дела — 4 месяца. Итогом должно стать решение о взыскании средств в пользу держателей облигаций.
Возбуждение исполнительного производства и его ведение. Приблизительные сроки: 4 месяца. Существует вероятность, что взыскать с эмитента будет нечего, в таком случае, ПВО готовы рассмотреть и следующий шаг.
Заявление о банкротстве. Минимальные сроки — 6 месяцев, но, вероятнее всего, рассмотрение подобного дела займет до 1,5 лет и более. В рамках процедуры банкротства возможно привлечение к субсидиарной ответственности контролирующих ООО «Дядя Дёнер» лиц.
Исходя из заявлений ответчика, можно предполагать, что эмитент еще на первом этапе (в процессе рассмотрения дела в суде первой инстанции) предложит условия по реструктуризации долгов. В таком случае, чтобы утвердить их, потребуется проведение общего собрания владельцев облигаций (ОСВО) в форме заочного голосования. Только в случае, если держатели 75% бумаг каждого выпуска примут участие в ОСВО и поддержат предложенный план, он может быть утвержден. Напомним, что ранее эмитент уже высказывался о своих намерениях провести ОСВО, однако отказался от этих планов после получения выписки из НРД, содержащей информацию о количестве инвесторов. Эта проблема, к сожалению, остается актуальной: в условиях распыленности выпуска по значительному числу физических лиц, результативность возможного ОСВО остается под большим вопросом.
Заинтересованные лица могут следить за процессом с помощью сайта https://kad.arbitr.ru/, используя номера дел:
Иск ООО «Монотон» в отношении ООО «Дядя Дёнер» по облигациям первого выпуска — А45-15230/2021.
Иск ООО «ЮЛКМ» в отношении ООО «Дядя Дёнер» по облигациям второго выпуска — А45-16020/2021.
Представители обоих ПВО также готовы оперативно информировать об итогах слушаний и поступающих от эмитента предложениях.
Исковое заявление на взыскание предмета залога по причине несоблюдения заемщиком условий кредитного договора в отношении ООО «Дядя Дёнер», было зарегистрировано в Арбитражном суде Новосибирской области во вторник, 6 июля.
В 2018 году ООО «Дядя Дёнер» оформило кредитную линию в ПАО «Сбербанк России», предоставив в качестве обеспечения кредита часть имущества компании (42 павильона). Поскольку заемщик не исполняет своих обязательств по данному кредиту, банк обратился в суд для взыскания предмета залога. По комментариям представителей компании «Дядя Дёнер», текущая задолженность перед банком составляет около 27 млн рублей. Первое заседание по этому иску назначено на 16-е августа 2021 г.
Генеральный директор и соучредитель ООО «Дядя Дёнер» Антон Лыков сообщил, что у компании и банка достигнута предварительная договоренность о заключении мирового соглашения и реструктуризации кредита после прохождения всех необходимых юридических процедур, включающих в себя, в том числе, и подачу искового заявления со стороны «Сбербанка» в адрес эмитента.
Что касается облигационных займов, то эмитенту не удалось связаться с необходимым количеством держателей облигаций для проведения общего собрания владельцев облигаций с целью реструктуризации облигационных займов (необходимое количество облигационеров для принятия легитимного решения — 75%). По этой причине проведение ОСВО не было проведено, о чем мы писали ранее.
Представители эмитента, комментируя поданный «Сбербанком» иск сообщают, что они продолжают искать способы урегулирования возникших сложностей и по-прежнему придерживаются своих намерений полностью расплатиться по долгам с банком и инвесторами.
Напомним, что представители владельцев облигаций, ООО «Монотон» и ООО «ЮЛКМ» также подали свои исковые заявления о досрочном погашении эмитентом 2-х выпусков облигаций, по которым в мае были допущены дефолты. Оба этих слушания также состоятся 16 августа 2021 года.
Первые заседания по искам представителей владельцев облигаций ООО «Монотон» и ООО «ЮЛКМ» к ООО «Дядя Дёнер», направленным в Арбитражный Суд Новосибирской области будут проведены 16 августа 2021 г.
Напомним, что в мае 2021 года ООО «Дядя Дёнер» допустило дефолт в части выплаты купона и амортизации по двум своим облигационным выпускам. Сначала генеральный директор компании Антон Лыков заявил об инициации общего собрания владельцев облигаций с целью реструктуризации обязательств по обоим займам со снижением купонной ставки.
Однако, по заявлению представителя эмитента, компании не удалось наладить связь с 75-ю процентами держателей бумаг по каждому выпуску (именно такое количество голосов инвесторов необходимо для вступления в силу решений, принятых на ОСВО), в связи с чем было решено ОСВО не проводить.
Еще до этого заявления оба представителя владельцев облигаций по обоим выпускам подали в Арбитражный Суд Новосибирской области исковые заявления о досрочном погашении бумаг эмитентом в связи с неисполнением последним своих обязательств.
Разбираемся, на какой стадии находятся иски от владельцев облигаций в отношении компании «Дядя Дёнер».
Напомним, что представители владельцев облигаций по обоим выпускам компании «Дядя Дёнер» — ООО «Монотон» и «ЮЛКМ» — столкнулись с проблемами при их подаче.
Ключевым моментом стало отсутствие условий (решения) по выпускам облигаций за подписью и печатью «Московской биржи». И если в отношении первого выпуска эти документы были найдены и оперативно направлены в суд, то в отношении второго — ситуация осложнилась тем фактом, что подобных документов на бумаге никогда не существовало, так как на момент регистрации второго выпуска в 2020 году Московская биржа уже полностью перешла на электронный документооборот. По этому факту юрист компании «ЮЛКМ» направил все необходимые разъяснения в суд.
Так же по иску «ЮЛКМ» возникла проволочка, связанная с предоставленным платежным поручением об уплате госпошлины. Эта заминка была устранена накануне путем оплаты госпошлины заново и предоставлением соответствующего платежного документа.
Таким образом, с точки зрения обоих представителей владельцев облигаций, все преграды для дальнейшего движения данных исков устранены.
Заинтересованные лица могут следить за процессом с помощью сайта https://kad.arbitr.ru/, используя номера дел:
Иск ООО «Монотон» в отношении ООО «Дядя Дёнер» по облигациям первого выпуска — А45-15230/2021
Иск ООО «ЮЛКМ» в отношении ООО «Дядя Дёнер» по облигациям второго выпуска — А45-16020/2021
Исходя из принятой практики, можно ожидать, что дата первого заседания будет назначена в течение ближайшего месяца.
С момента первого дефолта «Дяди Дёнера» прошел уже месяц, на протяжении которого эмитент успел заявить о намерении провести ОСВО, организовать предварительный сбор мнений и подвести итог.
На призыв эмитента откликнулось 50 из 1416 инвесторов обоих выпусков (по состоянию на 14.05.2021 г., согласно данным, предоставленным НРД). И даже они не выработали единой позиции по озвученной повестке планируемого ОСВО: около половины опрошенных выступили за предложенный план по реструктуризации долга, чуть более трети — против, остальные — пока не определились или готовы поддержать только часть условий.
Между тем, для того, чтобы договор о реструктуризации вступил в силу, необходимо получить одобрение не менее 75% инвесторов по каждому выпуску. При отсутствии контакта с необходимым количеством людей проведение общего собрания владельцев облигаций ставится под вопрос.
Антон Лыков, генеральный директор ООО «Дядя Дёнер»
«В данных обстоятельствах мы не видим целесообразности делать ОСВО: стоимость проведения одного собрания составляет около 300 тысяч рублей. А нам необходимо провести собрания сразу по двум выпускам. И чтобы планы по реструктуризации вступили в силу, просто факта их проведения недостаточно, необходимо получить одобрение озвученного мною плана по реструктуризации задолженности от держателей 75% бумаг по каждому выпуску.
Наши намерения рассчитаться с инвесторами остаются неизменными. Но инструменты, которые сейчас имеются для проведения ОСВО, очевидно не работают в таких случаях как наш: много инвесторов, множество мнений, и подавляющая часть держателей просто не считает нужным что-либо предпринимать».
Теперь единственный вариант — урегулировать спор в судебном порядке. Напомним, что ранее оба ПВО подали иски в суд в интересах инвесторов. Иск от «Монотона» был оставлен без движения по причине отсутствия оригиналов документов, подтверждающих статус компании. Этот вопрос сейчас решается, так как эмиссионные документы по выпуску, где фигурирует ООО «Монотон» в качестве представителя владельцев облигаций, подписаны только электронной подписью органа, осуществившего регистрацию указанных документов, что не устраивает суд.
Иск от «ЮЛКМ» был отклонен по причине отсутствия подписи на исковом заявлении. Это нарушение было устранено, иск подан заново (зарегистрирован 15.06.2021, дело А45-16020/2021).
Генеральный директор ООО «Дядя Дёнер», Антон Лыков рассказал о том, каким образом планирует провести собрание инвесторов в условиях распределения облигаций по большому числу инвесторов.
«Мы получили выписку из Национального расчетного депозитария, в которой представлены сведение о держателях облигаций „Дядя Дёнер“ на 14 мая. По первому выпуску, в реестре приведено 540 держателей, по второму — 876 инвесторов. И далеко не у всех лиц указаны хоть какие-нибудь контакты для связи.
Насколько нам известно, совсем небольшое число инвесторов выходило на связь и с представителями владельцев облигаций. А в наш адрес с требованием о досрочном погашении были направлены уведомления только от 70 держателей облигаций.
Исходя из этих вводных, проводить общее собрание сейчас нецелесообразно и мы хотим для начала попросить всех наших инвесторов отреагировать на наше предложение и направить предварительное письмо на адрес investoram-dener@yandex.ru с указанием собственной заинтересованности в ОСВО и планируемом решение по ключевому вопросу: готовы ли инвесторы поддержать реструктуризацию на условиях: отсрочка 8 месяцев, новый срок обращения — 5 лет, ставка на весь период 8%, погашение равномерными частями в конце 3, 4 и 5 годов обращения?
Мы ждем ваших ответов до 15 июня и после подведения итогов сможем принять решение о целесообразности и сроках проведения ОСВО».
Оставить комментарий
