Биржевые облигации наших эмитентов, на фоне падения доходности ОФЗ, пользуются спросом среди частных инвесторов: регулярно проходят активные торги, средневзвешенная стоимость держится выше номинала.

Биржевые облигации ООО «ГрузовичкоФ-Центр» (RU000A0ZZ0R3) размещены в апреле, объем эмиссии составил 50 млн рублей, общий объем торгов за 6 месяцев — 70,4 млн рублей.

Размещение бондов ООО «ПЮДМ» (RU000A0ZZ8A2) началось 30.05.2018. Выпуск объемом 190 млн рублей размещается поэтапно. За 5 месяцев на бирже были размещены облигации на сумму 86,4 млн рублей, общий объем торгов достиг 137,3 млн рублей.

ООО «Дядя Дёнер» (RU000A0ZZ7R8) завершил размещение первого выпуска облигаций в июне, объем эмиссии — 60 млн рублей, общий объем торгов за 5 месяцев составил 83,5 млн рублей.

Четвертую программу «Юнисервис Капитал» организовал для ООО «Диалекс» (RU000A0ZZKW1). Ценные бумаги этой компании на общую сумму 300 млн рублей были размещены в начале сентября. Высокая стоимость по номиналу одной бумаги — 4 млн рублей — не предполагает активных торгов облигациями выпуска.

В планах компании «Юнисервис Капитал» помочь в размещении еще нескольких выпусков биржевых облигаций до конца года. В августе была зарегистрирована программа ООО «Сибстекло» — завода, выпускающего стеклотару на базе индустриального парка «Экран» в Новосибирске. Еще несколько эмитентов находится в процессе подачи документов на Мосбиржу.

В течение четырех месяцев эмитент разместил 1728 биржевых облигаций на 86,4 млн рублей, по которым 27 сентября выплатил доход за четвертый купонный период.

Всего было выплачено 1 278 253,44 рубля. Это на 200 тыс. рублей больше, чем начисления за предыдущий купон, поскольку объем выпуска в обращении увеличился за месяц на 15 млн рублей. Общий размер доходов в расчете на одну облигацию составляет 739,73 рублей.

По подсчетам наших аналитиков, «Первый ювелирный» способен обслуживать эмиссию за счет доходов от операционной деятельности: средняя операционная рентабельность эмитента составляет 2,1% за вычетом процентов к уплате, каждый оборот не превышает 25 дней.

Напомним, 30 мая стартовало размещение пятилетнего выпуска биржевых облигаций ООО «ПЮДМ» (RU000A0ZZ8A2) объемом 190 млн рублей. Номинал ценной бумаги — 50 тыс. рублей. Выплата купона осуществляется каждые 30 дней. Ставка на 1-12-й купон установлена на уровне 18% годовых. С 20 по 24 мая 2019 г., т.е. в течение последних 5 рабочих дней 12-го купонного периода, владельцы облигаций ООО «ПЮДМ» смогут предъявить бумаги к оферте, которая состоится 29 мая. Представителем владельцев облигаций назначен «Юнисервис Капитал».

Обращаем ваше внимание, что в августе вступила в силу новая редакция Правил взаимодействия эмитентов с НКО АО «НРД» при обмене информацией, проведении корпоративных действий и иных операций. Это означает, что сообщения о предстоящей выплате купонного дохода наших эмитентов, в т. ч. ООО «ПЮДМ», в новостной ленте НРД публиковаться не будут. Однако депозитарий по-прежнему будет размещать на своем сайте информацию о получении и передаче выплат по ценным бумагам, об определении размера процента (купона) по облигациям и о досрочном (частичном досрочном) погашении облигаций по усмотрению их эмитента. Таким образом, узнать о выплате купона вы можете по факту исполнения эмитентом своих обязательств из ленты НРД и сообщений на сервере раскрытия информации «Интерфакс». Анонсы по предстоящим выплатам мы будем публиковать на нашем сайте.

Компания сотрудничает с производителями ювелирных изделий, поставляя им сырье для изготовления украшений. Чтобы нарастить оборот по трейдингу драгоценными металлами, «Первый ювелирный» расширит деловые связи с производственными предприятиями и специалистами отраслевой торговли в рамках международной выставки «Junwex Москва».

Участие в мероприятии такого масштаба — хорошая возможность наладить деловые контакты, поскольку оно традиционно собирает лидеров отечественного и зарубежного ювелирного бизнеса: компании, работающие в области ювелирных технологий, производства, оборудования, упаковки, программного обеспечения.

XIV международная выставка ювелирных и часовых брендов «Junwex Москва» пройдет 26-30 сентября на ВДНХ. На ней будут представлены ювелирные изделия, интерьерные украшения, художественное оружие, торговое оборудование, ювелирное сырье, в т.ч. от иностранных мастеров — из Гонконга, Таиланда, Сингапура, Индии, Турции, Испании, Израиля, Германии и Италии.

Отметим, что развитию направления трейдинга «Первого ювелирного» способствуют привлеченные путем эмиссии облигаций инвестиции. 30 мая началось размещение выпуска биржевых облигаций (RU000A0ZZ8A2) объемом 190 млн рублей с ежемесячной выплатой купона. Номинал ценной бумаги — 50 тыс. руб. Ставка 1-12 купонов составляет 18% годовых. Погашение — 04.05.2023.

В конце августа эмитент выплатил 3-й купон по 1428 размещенным облигациям. Выплаты в расчете на одну ценную бумагу составили 739,73 рублей.

Рост на 108%, до 1,2 млрд рублей направление показало в сравнении с первым полугодием 2017 г. Трейдинг драгоценными металлами занимает 70% в структуре выручки компаний «Первого ювелирного». Остальные 30% формирует сеть ломбардов и салонов ювелирных украшений.

О других результатах деятельности компании за 6 месяцев 2018 г. читайте ниже.

• Совокупный оборот компаний группы увеличился на 32%. Сводная бухгалтерская выручка снизилась на четверть по сравнению с первым полугодием 2017 г.
• Чистая прибыль компаний группы составила 22 млн руб. при рентабельности по чистой прибыли 19,4%.
• Финансовый долг сформирован преимущественно займами акционеров. Отношение долга к выручке — 0,3х, долга к капиталу — 1,7х, долга к EBIT — 1,8х.
• ООО «ПЮДМ» выступило эмитентом биржевых облигаций (RU000A0ZZ8A2), размещение которых стартовало в мае 2018 года. Средства, полученные от выпуска облигаций, направляются на финансирование трейдинга драгоценными металлами, а затраты на обслуживание эмиссии покрываются доходами от операционной деятельности.
• Основные риски компании: снижение спроса на ювелирную продукцию, волатильность золота, высокая конкуренция на рынке микрофинансирования, отсутствие крупных поставщиков лома золота.
• В ближайших планах компании — продажа франшизы, создание онлайн-ломбарда и онлайн-трейдинга.

В аналитическом pdf-отчете представлены данные в виде графиков и схем.

Драгоценные металлы для аффинажа или переплавки и изготовления новых ювелирных изделий компании предоставляют партнеры. Кроме того, трейдер скупает лом ювелирных украшений у ломбардов и населения. Всего около 305 кг в месяц – 180 кг золота, 125 кг серебра и 0,2 кг палладия.

При таком обороте «Первый ювелирный» получает 78,7 руб. маржинальной прибыли с одного грамма. А затраты составляют 48,9 руб./гр. и включают расходы на аффинаж – 7,8 руб., потери при аффинаже – 7,8 руб., постоянные расходы, большую часть которых занимают ФОТ и аренда – 17,8 руб., а также прочие расходы, преимущественно налоги и банковские комиссии, в размере 15,5 руб. Разница с доходами составляет 29,8 руб. – такую прибыль получает трейдер за 1 грамм металла в месяц.

Увеличение оборота на 30 кг золота в месяц принесет «Первому ювелирному» 900 тыс. руб. дополнительной прибыли. Осуществить больший закуп компании позволят средства, привлеченные путем выпуска биржевых облигаций. На начало сентября эмитент разместил 1728 ценных бумаг на 86,4 млн руб.

Компании выгодно развивать направление трейдинга драгоценными металлами. Оборачиваемость по нему не превышает 25 дней, а средняя чистая рентабельность составляет, с учетом процентных расходов, 1%.

На XXIII Конференции участников Лиги ломбардов в Москве 10-11 сентября компания как опытный участник рынка, открывший свой первый ломбард в 2009 году, анонсирует партнерские программы с привлечением финансирования в ломбарды.

Помимо членов Лиги ломбардов, на конференции выступают специалисты Центробанка. Внесенные в федеральные законы изменения часто требуют дополнительного разъяснения, которые и предоставляет Банк России. В частности, свежие поправки касаются обязательного применения контрольно-кассовой техники при расчетах по займам с 01.07.2019, а также перехода ломбардов на Единый план счетов.

Традиционно мероприятие собирает около 500 представителей отрасли, которые рассматривают самые острые и актуальные проблемы ломбардного бизнеса России, обсуждают новшества законодательства и стратегию развития потребительского микрокредитования.

Организатор конференции — некоммерческое партнерство «Лига ломбардов», созданное в 1996 году. Общее число участников превышает 2,3 тыс. человек. Президент организации — Михаил Унксов.

Размер начисленных доходов за третий купонный период в расчете на одну ценную бумагу составил 739,73 рублей. Всего эмитент выплатил 1 056 334,44 рубля по 1428 размещенным облигациям. Расчет проводился по ставке 18% годовых, установленной на 1-12 купоны, до мая 2019 года. Очередная выплата состоится 27 сентября.

Напомним, торги облигациями ООО «ПЮДМ» (RU000A0ZZ8A2) стартовали на Московской бирже 30 мая. На сегодняшний день размещено менее половины выпуска, состоящего из 3800 ценных бумаг, что соответствует инвестиционной программе эмитента. Поэтапное размещение определяется потребностью компании в пополнении оборотного капитала. Объем выпуска составляет 190 млн рублей, номинал биржевой облигации – 50 тыс. рублей, срок обращения – 5 лет. Организатором облигационного займа и представителем владельцев облигаций является «Юнисервис Капитал».

Компания уже сотрудничает с Новосибирским, Екатеринбургским, Приокским и Красноярским заводами. Новым партнером, которому «Первый ювелирный» передает сырье для переработки в золотые слитки, порошок и гранулы, стал «Московский завод по обработке специальных сплавов».

В свою очередь, поставки сырья – лома, отходов ювелирной промышленности, сплавов драгоценных металлов – осуществляют собственные ломбарды компаний группы, а также региональные сети ломбардов, производители украшений и розничные ювелирные магазины.

Динамично развивать направление трейдинга «Первому ювелирному» позволяет инвестиционная программа. В мае компания начала размещение первого выпуска биржевых облигаций объемом 190 млн рублей (RU000A0ZZ8A2). Срок обращения выпуска – 5 лет, ставка первых 12-ти купонов – 18% годовых. Купон выплачивается каждые 30 дней, уплата процентов за второй состоялась 30 июля.

Долгожданный розыгрыш среди держателей облигаций «Дядя Дёнер» и «Первый ювелирный» состоялся, победители определены, а письма с поздравлениями отправлены счастливчикам по электронной почте. Владельцем смартфона Samsung Galaxy A7 стал инвестор с уникальным кодом 2248, обладателем комплекта украшений с бриллиантами (серьги, кулон и цепочка) — участник под номером 9372.

Смотрите запись онлайн-трансляции розыгрыша.

Участником акции мог стать любой владелец биржевых облигаций ООО «Дядя Дёнер» (RU000A0ZZ7R8) и/или ООО «ПЮДМ» (RU000A0ZZ8A2), зарегистрировавшийся на prize.uscapital.ru вплоть до вчерашнего дня. Всего за смартфон боролись 37 человек, а за приз от второй компании — 24 инвестора. Сразу на оба подарка претендовали 22 участника, ведь правила этого не запрещали. Главное, чтобы победитель предоставил выписку с брокерского счета от 08.08.18, подтверждающую факт владения облигациями вышеназванных эмитентов.

Один из инвесторов ООО «Дядя Дёнер» приобрел 83 облигации, ООО «ПЮДМ» – 10. На одного участника розыгрыша в среднем приходится 4 облигации.

За месяц проведения розыгрыша, с 9 июля по 8 августа, объем торгов облигациями «Дядя Дёнер» составил 21,2 млн рублей по средневзвешенной цене 100,01%, «ПЮДМ» — почти достиг 29 млн рублей, при этом средневзвешенная цена снизилась в последние дни до 100,07%.

Наибольшее число участников нашего розыгрыша – клиенты брокеров «Открытие» и «ВТБ». Статистика по количеству облигаций не очень показательна, т. к. крупнейший пакет в 83 облигации ООО «Дядя Дёнер» сформировал один клиент «Бинбанка».

Решение о том, продолжать ли розыгрыш в следующем месяце, мы примем совместно с эмитентами в ближайшее время. А пока — поздравляем победителей и благодарим всех за участие!

Вчера, 30 июля, состоялась выплата купона по биржевым облигациям ООО «Первый ювелирный — драгоценные металлы». Всего эмитент выплатил 1 056 334,44 рубля. Размер выплат в расчете на одну ценную бумагу составил 739,73 рублей. Согласно условиям выпуска, купонный доход выплачивается ежемесячно, ставка на первый год обращения – 18%, номинал облигации составляет 50 тыс. рублей. Объем первого выпуска — 190 млн рублей.

За два месяца эмитент разместил 1428 ценных бумаг на общую сумму 71,4 млн рублей. Дополнительный объем размещения в июле составил 398 штук на сумму 19,9 млн рублей в соответствии с инвестиционной программой, обозначенной при размещении. Отметим, что объем торгов превышает объем размещения, достигнув к 30 июля 76,7 млн рублей. Средневзвешенная цена облигаций составила 100,26% от номинала.

Напомним, торги бондами ООО «ПЮДМ» начались 30 мая. Эмитент планирует разместить 3,8 тыс. облигаций первого выпуска поэтапно, в течение нескольких месяцев. Инвестиции привлекаются на развитие направления трейдинга драгоценными металлами, оборачиваемость по которому, согласно аналитическому покрытию, не превышает 25 дней при чистой рентабельности более 1% с учетом процентов к уплате.

P.S. Все владельцы облигаций «Первого ювелирного» (RU000A0ZZ8A2) могут принять участие в розыгрыше комплекта украшений с бриллиантами 9 августа. Нужно лишь успеть подать заявку до 8 августа.