Ставка по купонному доходу бондов сети магазинов lady & gentleman CITY повышается до 11% годовых в связи с изменением ключевой ставки Центробанка.

По облигациям ООО «Трейд Менеджмент» ставка купонного дохода устанавливается по формуле: ключевая ставка ЦБ + 6,5% за 7 рабочих дней до начала купонного периода. В связи с тем, что 19.03.2021 г. Банк России принял решение повысить ключевую ставку на 25 б.п., до 4,50% годовых, повышается, соответственно, и ставка по облигациям ООО «Трейд Менеджмент». Изменение вступит в силу начиная с 18-го купонного периода, выплата дохода по которому состоится 27.05.2021 г.

С повышением ставки при небольшой дюрации бумаги компании становятся более привлекательны для инвесторов, позволяя заработать больше при покупке облигаций по цене около номинальной стоимости.

Напомним, что облигации сети магазинов lady & gentleman CITY серии БО-П01 (ISIN код: RU000A1014V7) объемом 200 млн руб. в облигациях номиналом 10 тыс. руб. были размещены на Московской бирже в декабре 2019 г. с периодом обращения 4 года или 48 купонных периодов.

Привлеченные средства были направлены на пополнение оборотного капитала в целях увеличения закупки товара на сезон.

Отметим, что с августа 2021 г. эмитент начнет амортизационное погашение бондов, которое будет проводиться ежеквартально в объеме 10% от объема выпуска.

Сегодня в рамках стратегии развития компания делает упор на достижение роста эффективности торговых площадей в 1,5 раза благодаря реновации розничных магазинов lady & gentleman CITY путем создания в них систем хард-корнеров брендов, а также увеличение товарооборота интернет-магазина lgcity.ru.

Очередная выплата по графику пришлась на 3-е апреля, субботу, поэтому был перенесена на следующий по календарю рабочий день, 5-е апреля, понедельник.

В этом месяце облигационеры получили по 102,74 руб. за каждую облигацию номиналом 10 тысяч рублей из расчета 12,5% годовых (данная ставка зафиксирована на первый год обращения облигаций). Общая сумма начислений — 719 180 руб. Напомним, что с 13-го купонного периода, доход инвесторов по данному выпуску будет высчитываться по формуле «ставка ЦБ плюс 7,5% годовых».

Компания впервые разместила 4-х летние облигации серии БО-П01 (RU000A102036) на публичном рынке в августе 2020 года. Объем выпуска — 70 млн руб. Досрочного погашения бондов, как и плановых оферт условиями эмиссии не предусмотрено.

За прошлый месяц на бирже с участием облигаций данной серии было заключено сделок на сумму 850 тыс. руб., что на 300 тыс. руб. больше, чем в феврале. Средневзвешенная цена опустилась на 1,26 п.п. и составила 104,43% от их номинальной стоимости.

В марте в разделе «Анализируем» были опубликованы результаты работы компании за 9 месяцев 2020 года. Ознакомиться с обзором и аналитическим покрытием можно по ссылке.

Дата выплаты первого купона по залоговым облигациям эмитента пришлась на 3-е апреля, субботу, и была перенесена на ближайший понедельник.

Купонная ставка по выпуску зафиксирована на уровне 8,8% годовых, что составляет 72,33 руб. за одну бумагу в номинале 10 тысяч и 850 970 руб. за всю эмиссию объемом 90 млн руб.

Напомним, что выпуск серии 02-К-об (RU000A102TK9) предназначен только для квалифицированных инвесторов. Это новый вид облигаций, которые обеспечены залогом — зданием коммерческого назначения, расположенным в центре Новосибирска. Облигационный заем рассчитан на 8 лет, однако амортизационное погашение бумаг начнется уже на 4-м году обращения (39-й купонный период).

В марте бумаги данной серии участвовали в биржевых торгах на протяжении 13-ти дней и завершили месяц с оборотом в пределах 2 млн руб. За это время их средневзвешенная цена сформировалась на уровне 100,02% от номинала бумаг.

По выпуску действует фиксированная ставка купона в размере 13,5% годовых, что составляет 110,96 руб. за одну облигацию номиналом 10 тысяч и 554 800 руб. за всю серию объемом 50 миллионов.

Выпуск серии БО-П02 (RU000A101HQ3) обращается на бирже с марта 2020 года. По нему предусмотрено 38 купонных периодов продолжительностью 30 дней, что в общей сложности составляет 3 года и 2 месяца. Дата погашения — 25 апреля 2023 года. Плановых оферт по данной эмиссии не предусмотрено.

В марте бонды этого выпуска торговались на бирже 22 дня с оборотом порядка 4,5 млн руб., что на 1,1 млн меньше, чем феврале. Средневзвешенная цена снизилась на 0,99 пункта, оставшись при этом гораздо выше номинала — на уровне 108,70%.

В конце марта, как мы писали ранее, стало известно, что бизнес покинул один из основателей компании — Антон Горестов. Он продал свою долю супруге другого собственника — Людмиле Супрун, так что каких-либо изменений в политике компании не предвидится.

Объем торгов по 23-м выпускам наших эмитентов за 22 рабочих дня составил 450,1 миллион рублей, что на 251,4 млн больше, чем в феврале.

Хоть рынок и не пошел в рост, снижение котировок, которое мы наблюдали в феврале, в марте замедлилось. Средневзвешенная цена снизилась по 14 выпускам, 7 продемонстрировали положительную динамику и еще 2 серии торговались на бирже впервые.

Заметнее всех подорожал 1-й выпуск облигаций ООО «Нафтатранс плюс», а самой дорогой бумагой по-прежнему остается 4-я эмиссия сервиса «Грузовичкоф». Самые значительные обороты у двух новых выпусков — дебютного «СДЭК-Глобал» и 3-го «Нафтатранса». А теперь по каждому выпуску подробно.

Первый выпуск ООО «ПЮДМ» (RU000A0ZZ8A2) за 20 торговых дней набрал объем почти 3,6 млн руб. (-3,4 млн к февралю). Средневзвешенная цена снизилась на 0,24 пункта, до 101,58% от номинала облигаций.

Вторая серия ООО «ПЮДМ» (RU000A1020K7) за 22 активных дня сформировала оборот порядка 7,9 млн руб., что на 3,3 млн скромнее, чем в феврале. Средневзвешенная цена выросла на 0,28 п.п. и была зафиксирована на отметке 102,79% от номинальной.

Дебютный выпуск «Дяди Дёнера» (RU000A0ZZ7R8) за 21 день набрал объем около 6,2 млн руб. (+1,6 млн к прошлому месяцу). Динамика средневзвешенной цены отрицательная, на уровне 0,73 п.п., итоговое значение марта — 101,11% от номинала.

Второй выпуск сети быстрого питания «Дядя Дёнер» (RU000A101HQ3) за полный рабочий месяц сформировал оборот свыше 4,5 млн руб. (-1,1 млн руб.). Средневзвешенная цена снизилась на 0,99 шага и составила 108,7% от номинальной стоимости.

Объем сделок по 3-му выпуску ООО «Круиз», исполняющего обязательства «Грузовичкова» (RU000A0ZZV03) за месяц составил 2,8 млн руб., а это на 1,5 млн руб. меньше, чем в феврале. Средневзвешенная цена опустилась на 0,3 пункта, до значения 102,53% от номинала.

4-я эмиссия ООО «Круиз» (RU000A101K30) торговалась на протяжении 20 дней с итогом почти 2,5 млн руб. (-0,2 млн к февралю). Падение котировок сразу на 1,5 пункта не лишило серию лидерских позиций по стоимости бумаг. Значение средневзвешенной цены за март — 111,66% от номинальной стоимости облигаций.

Объем сделок с участием 1-го выпуска ООО ТК «Нафтатранс плюс» (RU000A100303) зафиксирован на уровне 12 млн руб. (+2,7 млн к февралю). Средневзвешенная цена поднялась на 0,55 п.п., до значения 103,34% от номинала.

2-я эмиссия бумаг «Нафтатранса» (RU000A100YD8) торговалась полный месяц с итогом 30,9 млн руб., что на 12,5 млн больше, чем месяцем ранее. Средневзвешенная цена снизилась на 0,8 пункта и составила 101,95% от номинальной стоимости облигаций.

3-й выпуск ООО «Нафтатранс плюс» ( RU000A102V51) в марте дебютировал на вторичных торгах и за 10 дней набрал оборот почти 154,5 млн руб. Средневзвешенная цена сформировалась на уровне 100,01% от номинала бумаг.

Облигации ООО «НЗРМ» (RU000A1004Z9) за 22 дня набрали объем в пределах 2,4 млн руб. (-0,9 млн руб. к февралю). Средневзвешенная цена опустилась на 0,33 п.п., до 105,78% от номинальной.

Бонды сервиса «Таксовичкоф», которым владеет ООО «Транс-Миссия» (RU000A100E70) за полный месяц показали оборот без малого 14 млн руб., что на 6,2 млн больше, чем месяцем ранее. Средневзвешенная цена прибавила 0,26 шага и была зафиксирована на уровне 106,34% от номинала бумаг.

Торговый оборот с участием облигаций ООО «Кисточки Финанс» (RU000A100FZ0) за 19 активных дней составил 1,4 млн руб. (+0,5 млн руб.). Средневзвешенная цена прибавила за месяц 0,26 пункта и достигла значения 105,84% от номинальной стоимости.

Бонды ЗАО «Ламбумиз» (RU000A100LE3) участвовали в торгах 22 дня, за которые набрали объем почти 12,1 млн руб. (+6,6 млн к февралю). Средневзвешенная цена поднялась на 0,14 п.п., до 102,56% от номинала.

Облигации «Юниметрикса» (RU000A100T81) за полный месяц сформировали оборот в пределах 35,6 млн руб., что почти на 51 млн руб. скромнее, чем в предыдущем месяце. Средневзвешенная цена прибавила 0,18 шага и составила 100,91% от номинальной стоимости.

Объем торгов бумагами ООО «ИТЦ-Трейд» (RU000A100UP0) за 21 торговый день составил 4,3 млн руб., превысив итоги февраля на 1,6 млн руб. Средневзвешенная цена утратила 0,4 пункта и была зафиксирована в пределах 105,69% от номинала.

Бонды сети кондитерских «Кузина» (RU000A100TL1) торговались на бирже 20 дней и завершили месяц с итогом в 4,3 млн руб. (+1,1 млн к февралю). Динамика средневзвешенной цены отрицательная, на уровне 0,63 пунктов, итоговое значение — 102,63% от номинала.

Облигации ООО «Ультра» (RU000A100WR2) за полный месяц торгов набрали объем в пределах 5,6 млн руб. (+1,1 млн к прошлому месяцу). Средневзвешенная цена снизилась на 0,19 п.п., до 103,36% от номинальной стоимости бондов.

Оборот бумаг ООО «Трейд-Менеджмент» (RU000A1014V7) за месяц удвоился и составил 10,5 млн руб. против 4,5 млн руб. в феврале. Средневзвешенная цена снизилась на 0,09 п.п., до уровня 99,77% от номинальной.

Выпуск АО «НХП» (RU000A102036) торговался 16 дней, за которые набрал объем немногим более 850 тыс. руб. (+0,3 млн руб. к февралю). Средневзвешенная цена снизилась на 1,26 пункта и приняла значение 104,43% от номинала.

Облигации «Сибстекла» (RU000A1026R9) торговались весь месяц. Итоговый оборот по ним составил 11,4 млн руб., что на что на 400 тыс. больше, чем в предыдущем месяце. Средневзвешенная цена утратила 0,05 шага и была зафиксирована в пределах 104,54% от номинальной.

Объем сделок по бондам ООО «СМАК» (RU000A102KP7) за 22 дня достиг отметки 5,7 млн руб. Средневзвешенная цена снизилась на 0,3 п.п., до уровня 102,89% от номинала.

Бумаги ООО «СДЭК-Глобал» ( RU000A102SM7) за 22 активных дня набрали оборот в 115,1 млн руб., что, впрочем, на 21,5 млн меньше, чем за 2 дня, на протяжении которых выпуск торговался в феврале. Средневзвешенная цена ожидаемо продемонстрировала рост на уровне 1,12 п.п., и по итогам марта составила 101,82% от номинала.

Залоговые облигации «Юнисервис Капитал», предназначенные только для квалифицированных инвесторов (RU000A102TK9), в марте торговались на протяжении 13 дней с момента выпуска, сформировав объем порядка 2 млн руб. Средневзвешенная цена зафиксировалась на уровне 100,02% от номинальной стоимости бумаг.

По выпуску действует фиксированная ставка 12,5% годовых. Ежемесячный доход инвесторов составляет 10,27 руб. за одну облигацию номинальной стоимостью 1 тыс. руб. Общая сумма выплат по купону — 4 108 000 руб.

Облигации серии 01 (RU000A100T81) объемом 400 млн руб. были размещены на московской бирже в сентябре 2019 г. сроком на 3 года (36 купонных периодов). Однако, согласно условиям эмиссии, за эмитентом сохраняется право погашения бумаг по своему усмотрению в даты окончания купонов, начиная с 9-го периода.

Бумаги данного выпуска в марте сформировали торговый оборот в пределах 35,6 млн руб., что почти на 51 млн руб. меньше, чем в предыдущем месяце. Средневзвешенная цена за месяц продемонстрировала положительную динамику на уровне 0,18 пункта и приняла значение 100,91% от номинальной стоимости облигаций.

Напомним, что до момента заключения сделки купли-продажи доли в капитале сети принадлежали Антону Лыкову, Антону Супруну, Антону Горестову и Александру Павлову.

Новым владельцем части бизнеса стала Людмила Супрун, супруга одного из действующих собственников сети Антона Супруна. Сумма сделки участниками не разглашается.

Нам стало известно, что Антон Горестов покинул компанию для того, чтобы сосредоточиться на развитии собственных бизнес-проектов.

Генеральный директор и сооснователь сети «Дядя Дёнер» Антон Лыков:

«Когда-то Антон Горестов поверил в мою бизнес-идею, разглядел потенциал в том, чтобы делать качественный и недорогой продукт. Он вложил в развитие много сил и средств, так что, конечно, „Дядя Дёнер“ не смог бы появиться без него. И я всегда буду ему очень благодарен за все годы совместной работы.

Другой вопрос, что на протяжении последних пяти лет Антон не занимался управлением сети, а развивал собственную сеть кофеен Prime Time и другие проекты. Поэтому, его желание вкладываться именно в них вполне объяснимо. Ну а с нашей стороны, смена одного из учредителей не окажет существенного влияния на компанию».

Напомним, что сеть уличного питания «Дядя Дёнер» была основана в 2009 году. В 2018 году компания дебютировала на публичном долговом рынке с облигационным выпуском объемом 60 миллионов рублей. В 2020 году был размещен второй выпуск объемом 50 миллионов. Привлеченные частные инвестиции были направлены на расширение сети павильонов, а также на развитие собственного производства — хлебобулочного и мясного цехов.

Сегодня «Дядя Дёнер» — одна из крупнейших сетей уличного питания в России, насчитывающая более 120 павильонов в Новосибирской и Кемеровской областях. С 2020 года компания запустила новые проекты — сеть блинных под торговой маркой «Родные блины», собственное производство полуфабрикатов для нужд сети, сторонних клиентов в сегменте Horeca и в рознице под маркой «Я вкусно ем».

Дата выплаты по графику пришлась на 27 марта, субботу и была перенесена на ближайший понедельник, 29-е число.

По выпуску установлена ставка 11,8% годовых, что составляет 96,99 руб. за одну бумагу номиналом 10 тысяч и 1 163 880 руб. за всю серию объемом 120 млн руб.

Свой дебютный выпуск серии БО-01 (RU000A100303) эмитент разместил на бирже в феврале 2019 г. Срок обращения облигационного займа — 5 лет, поделенных на 60 купонных периодов продолжительностью 30 дней. Амортизационного погашения по данной эмиссии не предусмотрено. Дата погашения — 11.01.2024 г.

В феврале торговый оборот облигациями данного выпуска составил чуть более 9,3 млн руб., что на 2,5 млн меньше, чем в январе. Средневзвешенная цена за месяц опустилась на 0,22 п.п. и составила 102,79% от номинала.

Напомним, что совсем недавно, 23 марта завершилось размещение 3-го по счету облигационного займа компании объемом 500 млн руб. Денежные средства будут направлены на рефинансирование текущих краткосрочных обязательств эмитента. Подробнее об итогах размещения — в нашем пресс-релизе.

По выпуску установлена фиксированная ставка в размере 9,5% годовых, что в денежном эквиваленте составляет 7,81 руб. за одну облигацию и 3 905 000 руб. за всю серию облигаций.

Напомним, что выпуск серии БО-П01 (RU000A102SM7) объемом 500 млн руб. поступил в обращение совсем недавно, в конце февраля, сроком на 6 лет (73 купонных периода). Номинал бумаг — 1 тысяча рублей. Выпуск был полностью размещен в течение одного дня. По данному займу предусмотрена ежеквартальная амортизация в размере 10% от номинала бумаг начиная с декабря 2024 г. (46-й купонный период).

Бондам ООО «СДЭК-Глобал» удалось поучаствовать в февральских торгах всего один день и сразу попали на 2-е место среди первичных размещений, имевших место в 2021 году по динамике роста котировок.

Дебют на публичном рынке — не единственное новое начинание компании. Не менее важное по значимости событие — строительство первого собственного складского комплекса компании площадью 17,7 тыс. м2, который будет располагаться в Санкт-Петербурге. Следующий склад планируется начать возводить в этом году в Москве. Подробнее об этом — здесь.

Доход инвесторов начисляется по плавающей ставке, которая рассчитывается с учетом ставки ЦБ+6,5%, но не более 14% годовых. В марте его значение составило 10,75% годовых, по 88,36 руб. за бумагу и 1 767 200 за весь выпуск.

В этом месяце выплата пришлась на воскресный день, в связи с чем была перенесена на рабочий понедельник, 29-е марта.

Облигационный заем серии БО-П01 (RU000A1014V7) объемом 200 млн руб. поступил в обращение в декабре 2019-го сроком на 4 года. Номинал облигаций — 10 тыс. руб. Купон начисляется и выплачивается ежемесячно. С августа 2021 г. компания начнет амортизационное погашение выпуска путем ежеквартального перечисления инвесторам 10 % от номинала облигаций.

В феврале бонды сети брендовых бутиков lady & gentleman CITY торговались на протяжении 20 дней, за которые набрали объем в пределах 4,5 млн руб. (-13,5 млн к январю). Средневзвешенная цена поднялась на 0,17 пункта и достигла значения 99,86% от номинальной стоимости бумаг.