С 27 мая инвестиционная компания «Юнисервис Капитал» начала поддерживать объемы торгов в двух облигационных выпусках ООО «СЕЛЛ-Сервис»: СЕЛЛ-Сервис-БО-П01 и СЕЛЛ-Сервис-БО-П02. Информация об этом появилась на сайте Московской биржи.

Суммарный объем выпусков «СЕЛЛ-Сервис», по которым заключен договор на оказание услуги маркет-мейкера — 215 млн рублей. Эмитент — один из лидеров среди прямых импортеров пищевого сырья и ингредиентов на региональном рынке Сибири и Дальнего Востока. Теперь держатели облигаций компании смогут совершать сделки в более комфортном режиме и по параметрам, которые больше соответствуют их ожиданиям и запросам.

Ранее мы писали о том, что инвестиционная компания «Юнисервис Капитал» стала маркет-мейкером по паям открытого инвестиционного фонда «Алёнка-Капитал», благодаря чему сделки с паями одного из ведущих инвестиционных фондов доступны на Мосбирже.

В коллаборации с российскими авиакомпаниями сервис «Грузовичкоф» запустил программу лояльности для клиентов, летающих «Аэрофлотом», «Уральскими авиалиниями», Utair и S7 Airlines. О первых результатах мы побеседовали с коммерческим директором сервиса Екатериной Мухиной.

Благодаря запуску программы лояльности была увеличена выручка в сегменте В2С от участников «Аэрофлот Бонус», а также компании удалось увеличить количество юридических лиц, которые участвуют в совместной программе с S7 Airlines, ориентированной как раз на клиентов В2В-сегмента.

Этим летом совместно с авиакомпанией S7 Airlines также готовится к запуску акция «Двойные мили»: в рамках действующей программы лояльности участникам будут начисляться бонусные мили в двойном размере.

Авиаперевозчики и «Грузовичкоф» объединились, чтобы клиенты получали больше выгоды от перевозки грузов и поездок по всей стране. Развитие программы лояльности началось в мае прошлого года — именно тогда стартовала совместная акция «Грузовичкоф» с S7 Airlines. Спустя месяц к коллаборации присоединился «Аэрофлот», а «Уральские авиалинии» и Utair — в феврале 2024 года.

Условия программы предусматривают начисление бонусных миль за определенную сумму в чеке при заказе грузоперевозок в «Грузовичкоф». Потратить их можно на приобретение билетов, оплату багажа, выбор места, повышение класса обслуживания и заказ питания на борту, либо же перевести в благотворительные фонды на помощь детям, животным или природе. Также участники программ лояльности могут получить кешбэк рублями или баллами и воспользоваться скидками на различные услуги «Грузовичкоф».

«Мы сотрудничаем с важными компаниями и игроками рынка, так как это необходимо для наших клиентов: наше взаимодействие направлено на улучшение условий и повышение качества услуг. Благодаря такому взаимодействию грузоперевозки и в целом логистика — как по автодорогам, так и по воздушным коридорам — становится более доступной и комфортной», — подчеркнула коммерческий директор сервиса «Грузовичкоф» Екатерина Мухина.

Несмотря на традиционное снижение трат потребителей в первом квартале, эмитент предварительно фиксирует рост продаж по сравнению с аналогичным периодом 2023 года.

Представители ООО ПК «СМАК» отмечают, что спрос в начале нового года прогнозируемо ниже уровня конца предыдущего, ноября — декабря. Подобная тенденция характерна для многих направлений ритейла, в целом, и для реализации икры и рыбных консервов, в частности. Она обусловлена тем, что в 4 квартале потребители готовятся к предстоящим новогодним праздникам. Например, у компании «СМАК» увеличивается объем реализации лососевой икры, которая является традиционным праздничным угощением. В 1 квартале же траты покупателей, как правило, сокращаются.

При этом, сравнивая уровень продаж в начале 2024 года с аналогичным периодом прошлого года, ПК «СМАК» предварительно фиксирует рост. Динамика связана с работой, которую эмитент провел в 2023 году. Так, компания оптимизировала клиентский портфель, пересмотрев доли покупателей и сократив зависимость от крупнейших из них. Также были заключены контракты и с ритейлерами, с которыми ранее сотрудничество не велось, наиболее знаковый из них — «Магнит».

Успела производственная компания «СМАК» и ввести новинки в ассортимент. Наиболее значимыми стали ястычная лососевая икра и имитированная (структурированная) лососевая икра.

«В прошлом году мы в тестовом режиме и небольшом объеме запустили новинки. Сейчас реализуем данную продукцию по действующей базе, параллельно отрабатывая достаточно сложные производственные технологии. Цель по позициям на первое полугодие — представить товары наибольшему числу покупателей. Во втором полугодии мы уже начнем заключать контракты и активно подвигать новинки с учетом тех цен, которые сложатся в процессе лососевой путины 2024 года», — прокомментировал директор ООО ПК «СМАК» Андрей Черепенников.

Представитель владельцев облигаций — ООО «ЮЛКМ» — направил к ООО «Кузина» исковое заявление о взыскании задолженности на сумму 674 208 руб.

Между ООО «Юнилайн Капитал Менеджмент» и ООО «Кузина» заключен договор оказания услуг представителя владельцев облигаций. ООО «ЮЛКМ» исполняет обязательства, закрепленные в ранее упомянутом документе, в полном объеме. Со стороны ООО «Кузина» не была произведена оплата услуг по договору, в связи с чем «ЮЛКМ» и направило исковое заявление.

Общая сумма задолженности эмитента составляет 674 208 руб., где 640 000 руб. — основной долг, 34 208 руб. — сумма неустойки на 24.05.2024 г.

До подачи искового заявления ООО «ЮЛКМ» направляло в адрес ООО «Кузина» досудебную претензию с требованием об оплате задолженности через систему электронного документооборота и по почте. Сегодня «ЮЛКМ» также открыт к диалогу и готов к сотрудничеству с представителями ООО «Кузина» для поиска оптимального для обеих сторон решения конфликта.

Несмотря на подачу искового заявления, ООО «ЮЛКМ» продолжит исполнять обязанности ПВО по находящемуся в обращении выпуску Кузина-БО-П02 для соблюдения и защиты интересов держателей бумаг.

Известно, что ранее с исками к ООО «Кузина» обратились ООО «ЮСК Консалтинг» и ООО «СЕЛЛ-Сервис». Тем не менее, на момент публикации ООО «Кузина» продолжает исполнять обязательства перед инвесторами, своевременно выплачивая купонный доход по выпуску облигаций Кузина-БО-П02 в полном объеме.

Представители эмитента поделились новыми подробностями по делу № 2-2604/2023, в рамках которого был в полном объеме удовлетворен иск прокуратуры в отношении компании группы – завода ООО «Феррони Тольятти» в интересах 2505 работников. ООО «Феррони Тольятти» подавало апелляцию, которая, однако, не была удовлетворена. Тем не менее, представители ГК намерены идти дальше и обжаловать данное решение в вышестоящей инстанции.

На заседании 14 мая 2024 года Самарским областным судом была рассмотрена апелляционная жалоба, поданная ООО «Феррони Тольятти» на решение Комсомольского районного суда г. Тольятти, вынесенное 21 декабря 2023 по делу № 2-2604/2023.

Напомним, что в рамках данного дела в интересах 2505 работников рассматривался и был в полном объеме удовлетворен иск прокуратуры о:

• признании незаконным приказа об объявлении простоя по причинам, не зависящим от работника и работодателя, в связи с пожаром, возникшим 13 мая 2023 года;
• признании того, что простой возник по вине работодателя,
• наделении обязательством произвести перерасчет заработной платы сотрудникам за период простоя (13.05.2023 - 14.07.2023) из расчета не менее 2/3 от средней заработной платы работника (а не от тарифной ставки / оклада, как в случае с простоем по причинам, не зависящим от работника и работодателя).

Аргументы прокуратуры сводились к тому, что в случае соблюдения заводом противопожарных мер и требований к охране труда, несчастного случая можно было бы избежать, и суд первой инстанции посчитал их обоснованными.

После вынесения решения по иску, ООО «Феррони Тольятти» подало апелляционную жалобу, в которой ссылалось на то, что суд первой инстанции вынес решение преждевременно, несмотря на ходатайства о приостановлении производства по делу, в том числе в связи с проведением независимой пожарной экспертизы в Академии ГПС МЧС. Однако суд не дождался проведения ряда экспертиз и итогового акта по уголовному делу, которое уже после рассмотрения дела судом было прекращено в связи с отсутствием события преступления.

Самарским областным судом 14.05.2024 г. решение суда первой инстанции было оставлено в силе. Как сообщили представители ГК «Феррони», после того, как будет готово апелляционное определение по итогам состоявшегося заседания, ООО «Феррони Тольятти» планирует обжалование судебного акта в кассации.

«При вынесении положительного решения суда по иску прокуратуры в отношении сотрудников завода, повлияло отсутствие на тот момент финального заключения о прекращении уголовного дела за неимением состава преступления. По нашему мнению, данный факт повлиял на вынесение судом необоснованного решения.

Мы также не согласны с решением Самарского областного суда, оставившего решение в силе. И мы намерены обжаловать данное решение в вышестоящей инстанции.» - озвучил позицию компании и дальнейшие планы по данному делу руководитель кредитного отдела ООО «Феррони» Сергея Степаненко.

Продолжим следить и делиться новостями по текущему делу. Что касаемся текущего положения дел компании – напомним, что точку безубыточности компания прошла еще в июле прошлого, и четко следует антикризисному плану, выполняет все обязательства по облигационным выпускам, осуществляя своевременно купонные выплаты и выплачивая частичные досрочные погашения согласно графику.

Результаты финансово-хозяйственной деятельности эмитента продемонстрировали положительную динамику и увеличение ключевых показателей более чем на 10% к аналогичному периоду прошлого года.

По итогам работы 2023 года ООО «Фабрика ФАВОРИТ» показало положительную динамику финансово-хозяйственной деятельности: выручка составила 904,9 млн руб., что выше аналогичного периода прошлого года на 14,4%. Рост связан с увеличением объемов производства и реализации продукции, а также с расширением ассортимента.

При этом чистая прибыль эмитента снизилась на 2,3%, что объясняется ростом процентов к уплате в 2023 г. на 12,9 млн руб. к АППГ.

Однако следует обратить внимание на фундаментальный показатель EBITDA adj, который ярко демонстрирует прибыльность компании: в отчетном периоде показатель был зафиксирован на уровне 140,1 млн руб., прирост составил 21,5% к АППГ.

Что касается динамики объемов продаж, «Фабрика ФАВОРИТ» продолжает наращивать объемы реализации сливочного масла. По итогу 12 мес. 2023 г. его удельный вес в структуре выручки составил 51,1%. Ключевой фактор роста — увеличение спроса со стороны потребителей. Эмитент отдельно отмечает, что в осенне-зимний периоды из-за потребности в энергии для поддержания тепла в организме спрос на сливочное масло дополнительно повышается.

Рост финансового долга в отчетном периоде составил 6%, показатель был зафиксирован на уровне 381,5 млн руб. При этом соотношение долга и выручки в течение последних 12-ти месяцев снизилось к уровню АППГ на 9%, а показатель Чистый долг/EBITDA adj усилил значение и составил 2,91х, что находится в переделах нормы.

2023 год для ООО «Фабрика ФАВОРИТ» был ознаменован рядом достижений. Компания смогла расширить географию поставок в России и представленность в торговых сетях Дальнего Востока, Урала и Сибири. Также эмитент провел ремонт и модернизацию оборудования на производстве в селе Кабинетное для запуска новой продуктовой линейки снековых сыров. «Фабрика ФАВОРИТ» расширило ассортимент по группам сыров и масложировой продукции в действующих сетях под собственными брендами, а также под торговыми марками партнеров.

В 2024 году эмитент акцентирует внимание на расширении и продвижении линейки снековых сыров. За период с января по начало марта «Фабрика ФАВОРИТ» успела не только презентовать две новинки данного сегмента, но и совершить их дебютные поставки.

Ранее мы рассказывали о том, что ООО «Фабрика ФАВОРИТ» приступило к пополнению линейки продукции снековых сыров. В январе компания представила хрустящий сыр «Сыроварня FAVORIT», а в конце февраля презентовала хрустящий копченый сыр «Сыроварня FAVORIT».

За достаточно короткий срок сотрудники эмитента провели серю успешных переговоров, позиции уже появились на полках крупных сетей Красноярского края — «Красный Яр» и «Командор», а также в ритейлерах Новосибирска — «Ашан» и «Бахетле». В ближайшее время приобрести позиции можно будет и в «Быстрономе».

Сейчас презентации хрустящих сыров продолжаются, также торговый отдел компании продвигает и другие продукты линейки: сыр чечил «Сыроварня FAVORIT» и моцарелла копчёная Affumicata «Сыроварня FAVORIT». В будущем эмитент представит и другие снековые позиции.

«Как мы уже рассказывали, одна из главных целей 2024 года — запуск 10 разновидностей снековых сыров, поэтому разработка новинок идет непрерывно. Сейчас мы готовимся к запуску производства товаров: чечил косичка сливочная и чечил косичка копчёная „Сыроварня FAVORIT“. Технологи и сотрудники инженерной службы разрабатывают рецептуры, ведут отработки по производству продуктов. Отделом маркетинга разработана и отдана в печать упаковка для новых позиций», — прокомментировал директор ООО «Фабрика ФАВОРИТ» Борис Дегтярев.

Отметим, что новые товары продвигаются под брендом «Сыроварня FAVORIT». Ранее марка называлась «FAVORIT CHEESE». Как отмечают в компании, логотип и название были придуманы более 10 лет назад. Эмитент приступил к постепенному ребрэндингу, чтобы сохранить актуальность. Обновились цвета, шрифты и упаковка бренда. Сейчас проделанную работу можно увидеть в упаковке вышеуказанных новинок и таких сыров, как чечил, халуми, моцарелла Ciliegina.

По итогам 2023 года эмитент продолжает демонстрировать положительную динамику результатов своей финансово-хозяйственной деятельности в сравнении со значениями за аналогичный период прошлого года. Детальнее – в материале.

На фоне роста объёма продаж (+18,5% к АППГ) компании удалось существенно нарастить чистую прибыль, которая в отчетном периоде составила 180,1 млн руб. (+68,6% к АППГ). Показатели валовой прибыли и EBITDA adj LTM также демонстрируют уверенно положительную динамику: на 31.12.2023 г. рост обоих показателей составил 35,2% и 54,7%, соответственно, в сравнении с данными на 31.12.2022 г.

Уверенный рост показателей продолжается благодаря развитию транспортного направления, развиваемого эмитентом вместе с партнёрскими компаниями, что позволило уменьшить прямые транспортные расходы по доставке нефтепродуктов до покупателей.

Также продолжает претерпевать изменения структура продаж по категориям покупателей. Если ранее крупнейшую долю в реализации (до 65%) занимали нефтетрейдеры (опт и мелкий опт), в текущем году произошло перераспределение на другие категории.

Положительные финансовые итоги деятельности 12-ти месяцев 2023 г. отразились на балансе эмитента: финансовый долг за последние 12 месяцев сохранился практически на том же уровне – 2 473,6 млн руб., размер собственного капитала компании увеличился на 49%. Рост основных средств - более чем в два раза.

В целом, валюта баланса эмитента в отчетном периоде зафиксирована на уровне 4 648,9 млн руб. с приростом в 35,9% к АППГ.

Важно отметить, что доля долгосрочных обязательств в общем финансовом долге на 31.12.2023 г. продолжает сохраняться на высоком уровне (67% от всех заимствований), что обеспечивает высоколиквидность компании.

Показатель [Долг/Выручка] у эмитента исторически не превышает 0,30, а на 31.12.2023 г. составил 0,21х, что является оптимальным значением для компаний оптовой торговли, включая нефтетрейдинг. Следует отметить, что долговой коэффициент [Чистый долг /EBITDA adj LTM] усилил свое значение в отчетном периоде и зафиксирован на уровне 3,71х.

Выручка эмитента в 2023 году в сравнении с 2022 годом выросла на 7,4%. EBITDA Adj зафиксирована на историческом максимуме. Подробнее о финансовых результатах деятельности ООО «Сибстекло» — в аналитическом обзоре.

По итогам 2023 года ООО «Сибстекло» установило рекорд по объемам производства в месяц: среднемесячный показатель — 72 млн бутылок. Всего же с конвейеров предприятия сошло 858 млн стеклоизделий. Наибольшую долю в номенклатурной линейке традиционно занимает пивная бутылка — 89,5%.

Также в 2023 году, по данным эмитента, завод сэкономил 57,6 тыс. тонн минеральных компонентов благодаря использованию стеклоотходов в составе сырьевой смеси. Доля вторичных ресурсов, применяемых при производстве коричневой тары, достигла 50%, бесцветной — 35%.

Рост выручки компании в отчетном периоде по отношению к 2022 году составил 7,4%. EBITDA Adj зафиксирована на историческом максимуме — 1 551 млн рублей. Рост объемов производства и цен привело к существенному росту валовой прибыли на 20,3% — до 2 109 млн руб.

Финансовый результат компании снизился на 67,8% — до 48 млн руб., что обусловлено повышением процентных ставок по кредитам (и соответствующих расходов эмитента) на фоне значительного увеличения ключевой ставки ЦБ в 2023 году.

Важно отметить, что в 2023 году изменился подход к отражению процентных расходов по факторингу, которые в настоящее время, согласно учетной политике, учитываются в «Прочих расходах», что главным образом и повлияло на рост суммы в этой строке.

При этом проценты по кредитам и займам увеличились на 80 млн руб. — до 427 млн руб., по факторинговым платежам снизились на 38 млн рублей.

Финансовый долг на 31.12.2023 г. зафиксирован в размере 3 938 млн рублей, увеличившись по сравнению с 2022 годом на 19,7% за счет привлечения дополнительного финансирования. Показатели долговой нагрузки демонстрируют сдержанную отрицательную динамику, оставаясь в пределах приемлемых значений. Исключение — коэффициент «Финансовый долг/собственный капитал», который улучшил значение за счет наращивания собственного капитала.

В рамках развития бизнеса в 2023 году ООО «Круиз» сфокусировался на повышении эффективности операционной деятельности за счет изменения бизнес-процессов и операционной структуры сервиса, что по результатам года дало отличный результат.

Компания запустила несколько новых продуктов: «Грузовичкоф Бизнес» (основной), аренда спецтехники, «Мобильные грузчики». Разработан В2В онлайн сервис «Бизнес кабинет», с возможностью заказа автомобиля, отслеживания передвижение груза, управления балансом компании и документооборотом в режиме онлайн. В прошлом году эмитент начал работу в 15 новых городах, расширив свое присутствие до 152 городов России (большинство из которых — с населением более 100 тыс. человек). Всего сервис Компании представлен в 69 регионах страны, а также в странах СНГ (Казахстан, Таджикистан, Узбекистан и Беларусь).

GMV сервиса в 2023 году составил 9,8 млрд руб. и увеличился к АППГ на 38%, в том числе за счет роста количества заказов на 9%. Рост среднего чека за год составил 26%.

Количество заказов превысило 2,5 млн ед., что составляет более 7 тысяч в день.

Размер данных показателей является историческим максимумом за всю историю деятельности компании.

Также «Грузовичкоф» продолжает тенденцию последних двух периодов по наращиванию автопарка: на 31.12.2023 количество грузового автотранспорта, работающего в сервисе, составило 7 582 авто, что выше значения 2022 года на 7%, или 504 транспортных единицы.

Компания успешно наращивает обороты как Москве и Санкт-Петербурге, так и в регионах РФ и странах СНГ.

Рост операционных показателей сервиса «Грузовичкоф» отразился также и на финансовых результатах эмитента.

Выручка по итогам 2023 г. составила 834,1 млн руб. (+10,1% к АППГ), а операционная прибыль и EBITDA увеличились к показателям прошлого года на 62% и 46% соответственно, что связано со значительным снижением затрат по лизингу.

По состоянию на 31.12.2023 г. активы компании составили 1 109 млн руб.

В структуре баланса эмитента основную долю занимает дебиторская задолженность (50%), которая сформирована за счёт агентского вознаграждения за услуги агрегатора автопарками-партнёрами и комиссии за пользование программного обеспечения. В течение 2023 года дебиторская задолженность сократилась на 18,9%.

Долгосрочные финансовые вложения состоят из вкладов в уставные капиталы дочерних и зависимых обществ на сумму 0,1 млн руб., а также из долгосрочного займа, выданного ООО «Транс-Миссия» (владелец бренда «Таксовичкоф») с целью частичного финансирования сделки по приобретению активов сервиса «Ситимобил». Гарантией финансовым вложениям Эмитента стала покупка ООО «Круиз» доли в размере 20% в уставном капитале ООО «Транс-Миссия». Общая сумма займа составляла 300 млн руб., на конец 2023 года она сократилась до 182,7 млн руб.

По состоянию на 31.12.2023 г. основным источником финансирования ООО «Круиз» являются долгосрочные банковские кредиты от ПАО «ТКБ Банк» в размере 807,9 млн руб. и биржевые облигации в сумме 42,5 млн руб.

Обязательства перед ПАО «ТКБ Банк» сформировались в рамках долгосрочной инвестиционной программы, направленной на наращивание масштабов деятельности сервиса «Грузовичкоф». В рамках данной программы были профинансированы следующие направления: маркетинг, брендирование, развитие В2В направления и IT инфраструктуры (приобретение серверов), увеличение штатного персонала сервиса, а также приобретение авто (500 единиц).

Показатели долговой нагрузки остаются на высоком уровне. Однако в 2023 году все коэффициенты долговой нагрузки показали снижение. Особенно заметно сократился показатель Чистый долг/EBITDA — на 32%.

Несмотря на высокую долговую нагрузку, эмитент своевременно обслуживает финансовый долг: в марте 2023 года ООО «Круиз» погасил четвертый выпуск облигаций, а с июня 2023 года приступил к погашению 5 выпуска облигаций в соответствии с графиком.

Отвечая на вопросы о планах на 2024 год, руководство компании отметило, что если в 2023 году в сервисе делали упор на улучшение корпоративной политики, повышение качества услуг и расширение их спектра, то в 2024-м компания снова вернется к активному расширению географического охвата, в том числе, в странах СНГ (в планах — запуск сервисов в Азербайджане и Армении, а также перезапуск работы в Киргизии с новым партнером).

Реализация поставленных планов позволит сервису выйти на рекордный оборот — свыше 10,8 млрд руб.

Подробнее в презентации.