События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

EURUSD:

Продаем евро по двум причинам. Во-первых, на долговом рынке наблюдается снижение спрэдов доходности 10-летних государственных облигаций Германии/США и Германии/Великобритании. Этот фактор сигнализирует о снижение евро по отношению к доллару и фунту. Во-вторых, единая европейская валюта сильно коррелирует с золотом, которое падает на фоне притока капитала в “рисковые активы”. США и Китай объявили о необходимости прийти к компромиссу по торговым вопросам, что заставило инвесторов активно скупать акции по всему миру. В этот период традиционно наблюдается снижение котировок драгоценного металла.

Торговая рекомендация: Sell 1.1085/1.1110 и take profit 1.1027.

GBPUSD:

Британский фунт последние две недели демонстрирует сильный рост котировок и назрела техническая коррекция. Инвесторы активно скупали британскую валюту на заявлениях Европейского Союза, который готов предоставить очередную отсрочку по BREXIT до 31 января. Поскольку ЕЦБ 12 сентября объявило о смягчение кредитно-денежной политики, а ФРС США на этой неделе снизит процентные ставки, то фунт является привлекательным инструментом для покупок. На мой взгляд, после небольшой технической коррекции восходящий тренд продолжится.

Торговая рекомендация: Sell 1.2510/1.2530 и take profit 1.2465.

USDJPY:

Для данной валютной пары формируется позитивный фон. Первая причина для роста котировок – это рост спрэда доходности государственных облигаций США и Японии, данный показатель превысил отметку 2%, впервые за последние два месяца. Доходность американских бумаг демонстрирует рост на фоне прогресса в торговых переговорах США и Китая. Вторая причина – это изменений настроений инвесторов на фьючерсном рынке в Чикаго, где торгуется фьючерс на процентные ставки ФРС. Если в начале сентября фьючерс указывал на два снижения ставок FOMC (18 сентября и 30 октября), то сейчас рынок ожидает одного снижения ставок 18 сентября. Это позитивный фактор для американского доллара.

Торговая рекомендация: Buy 107.89/107.60 и take profit 108.51

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

15.30 мск. США: Изменение объема розничной торговли за август.

EURUSD:

На сегодня формируется смешанный фон для единой европейской валюты. С одной стороны, можно ожидать роста котировок евро, поскольку ЕЦБ не стал идти на радикальные меры. Да, Центробанк понизил депозитную ставку на 0,1%, однако QE будет лишь с 1 ноября и всего лишь на 20 миллиардов евро. Изначально инвесторы рассчитывали на QE в размере 30 миллиардов евро и с 1 октября. Таким образом, Марио Драги, у которого это было предпоследнее заседание на посту главы Центробанка, не стал принимать решительных мер. Почему? Возможно, он оставил “поле для маневра” будущему руководителю ЕЦБ К. Лагард, которая сменит Драги в ноябре. ЕЦБ понизил прогнозы по инфляции и ВВП на 2019-2020 г.г. и заявил о том, что QE продлится столько долго, сколько потребуется. Это заявление сразу же пришлось не по душе Д. Трампу, который в своей любой соц. сети написал следующее: “Европейский Центробанк действовал быстро и снизил процентную ставку на 10 б. п. Они пытаются, и у них получается, девальвировать евро против сильного доллара США, что бьет по американскому экспорту. Федрезерв продолжает сидеть. Им платят за то, что они занимают деньги, а мы платим проценты!” Трамп как всегда эпатажен.

С другой стороны, запуск QE от ЕЦБ формирует бычье ралли на фондовых рынках, что в свою очередь приведет к распродажам золота. Это негативный сигнал для евро, который имеет сильную корреляцию с драгоценным металлом. Я ожидаю снижения котировок золота в область 1485 в краткосрочной перспективе.

Торговая рекомендация: флэт 1.1010 -1.1090.

GBPUSD:

Покупаем британский фунт по двум причинам. Во-первых, на кредитном рынке наблюдается рост спрэда доходности государственных облигаций Великобритании/США. Инвесторы с оптимизмом восприняли новости из Соединенного Королевства, поскольку Б. Джонсон не смог пролоббировать новые парламентские выборы. Доходность 3-х месячный казначейских векселей Великобритании находится сейчас выше ключевой ставки ЦБ Англии – этот фактор указывает на то, что британский Центробанк в ближайшие месяцы не будет снижать процентные ставки, в отличие от своих коллег из Еврозоны и США. Для фунта это позитивная новость!

Во-вторых, Соединенные Штаты и Китая объявили перемирие в торговой воне, пока временно, но это всё равно позитивно для рисковых активов (товары и акции). Поскольку британская валюта традиционно коррелирует с рисковыми активами, то для нее это также позитивный сигнал.

Торговая рекомендация: Buy 1.2322/1.2310 и take profit 1.2385.

USDJPY:

Бычье ралли на ведущих мировых фондовых площадках положительно отразится на стоимости данной валютной пары. Сейчас для фондовых рынков формируются позитивный фон, даже я бы сказал слишком позитивный фон. Во-первых, Центробанки стран G-20 продолжают смягчать кредитно-денежную политику. Накануне два Центробанк из стран G-20 снизили процентные ставки: ЕЦБ на 0,1% ставку по депозитам, а ЦБ Турции на 3,25%. Чем ниже ставки у Центробанков, тем выше стоимость акций - это базовое правило инвестирования. Во-вторых, США и Китай готовы к диалогу и идут друг другу на уступки, чего не наблюдалось ранее. Это вполне логично, учитывая, что до новых выборов президента США остается менее 14 месяцев. За год до выборов традиционно начинается активная политическая работа и у Д. Трампа осталось меньше двух месяцев, чтобы провести хорошие переговоры с Поднебесной. Трамп анонсировал увеличение объема покупок американской сельскохозяйственной продукции.

Торговая рекомендация: Buy 108.05/107.80 и take profit 108.70

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

14.45 мск. Еврозона: Публикация решения ЕЦБ по основной процентной ставке.

15.30 мск. США: Индекс потребительских цен за август.

EURUSD:

Наступил решающий день для евро. К открытию американской торговой сессии ЕЦБ огласит свой вердикт по монетарной политике. Инвесторы ожидают снижение процентных ставок по депозитам и запуск программы выкупа облигаций. На кредитном рынке вовсю царит пессимизм: спрэды доходности государственных облигаций Германии/США и Германии/Великобритании демонстрируют спад, что сигнализирует о снижении котировок евро. Насколько сильно упадет сегодня евро, будет зависеть от комментариев главы ЕЦБ Марио Драги. Далее Соединенные Штаты опубликуют свежий отчет по инфляции за август, который может порадовать трейдеров позитивными данными, поскольку накануне мы увидели рост индекса цен производителей на 0,1%. Для доллара это позитивная новость.

Торговая рекомендация: Sell 1.1025/1.1045 и take profit 1.0977.

GBPUSD:

Последние два дня британская валюта торгуется в боковом тренде и сегодня можно ожидать выхода из данного диапазона. На мой взгляд, фунт продемонстрирует рост по двум причинам. Во-первых, смягчение монетарной политики ЕЦБ вызовет снижение котировок кросс-курса EURGBP, что положительно отразится на стоимости фунта. Во-вторых, я ожидаю, продолжения бычьего тренда на нефтяном рынке, что положительно отразится на стоимости фунта. Нефть коррелирует с фондовыми рынками северной Америки и Европы, которые сейчас находится на пятинедельном максимуме. Исходя из этого фактора, черное золото может подрасти к уровню 59$/баррель по сорту WTI. Нельзя обойти стороной и снижение сланцевой добычи в США. Добыча в Оклахоме упала на 58 тыс. барр./сут. Двадцать девять крупнейших американских компаний работают “в ноль” при цене нефти 55$/баррель по сорту WTI. Сейчас именно такая цена и как долго компании смогут работать без прибыли? Любое коммерческое предприятия создается ради получения прибыли, иначе это предприятие благотворительное. Разве американские нефтяники являются благотворителями? Я ожидаю, роста котировок черного золота, поскольку сокращение добычи и запасов нефти положительно отразится на нефтяных котировках.

Торговая рекомендация: Buy 1.2320/1.2300 и take profit 1.2375.

USDJPY:

Американский фондовый индекс #SP500 торгуется в шаге от исторического максимума. Рынку достаточно вырасти на 1%, чтобы побить июльский рекорд. Что это означает для пары USDJPY? Поскольку японская йена является валютой фондирования в операциях carry trade, то бычье ралли на фондовых площадках негативно сказывается на стоимости йены. В итоге, пара USDJPY имеет прямую корреляцию с индексом #SP500. Нельзя обойти стороной и другую межрыночную взаимосвязь: при росте американского фондового рынка дешевеет золото. Инвесторы продают драгоценный металл и увеличивают покупки корпоративных акций. На этом фоне, я ожидаю снижения котировок золота в область 1485.

Торговая рекомендация: Buy 107.95/107.70 и take profit 108.39

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

15.30 мск. США: Индекс цен производителей за август.

17.30 мск. США: Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики за август.

EURUSD:

Текущие уровни по евро привлекательны для открытия позиций Sell. Завтра ЕЦБ огласит свой вердикт по кредитно-денежной политике. Снижение инфляции в Еврозоне заставляет Центробанк предпринимать меры, направленные на ускорение экономического роста в регионе. Инвестиционные банки ожидают от ЕЦБ снижения депозитной ставки на 0,1% и запуск программы QE (покупка облигаций) с 1 октября. Если ЕЦБ пойдет только на снижение процентных ставок, то нас ожидает небольшое снижение евро, если будут реализованы оба фактора, то евро может продемонстрировать хороший нисходящий тренд. Что будет в итоге? Мы узнаем только завтра, а сейчас евро интересен для продаж, поскольку мы видим распродажи в золоте, что негативно для единой европейской валюты, которая имеет прямую корреляцию с драгоценным металлом.

Торговая рекомендация: Sell 1.1060/1.1080 и take profit 1.1020.

GBPUSD:

Для фунта формируется позитивный фон. Во-первых, позитивная макроэкономическая статистика из Великобритании по рынку труда сигнализирует о том, что инфляция снижаться не будет как минимум, а как максимум она будет расти. На этом фоне, ЦБ Англии будет вынужден либо держать ставку на текущем уровне, либо повышать ее в 2020 году. Для фунта это позитивный сигнал, поскольку конкуренты думают о снижении ставок. Во-вторых, бычье ралли на нефтяном рынке положительно отразится на стоимости фунта, поскольку существует корреляции между GBPUSD и BRENT. Нефтяной рынок коррелирует вслед за фондовыми индексами, в первую очередь вслед за #SP500. Нефть накануне установила свежий пятинедельный максимум, и я ожидаю продолжения восходящего тренда.

Торговая рекомендация: Buy 1.2335/1.2316 и take profit 1.2380

USDJPY:

Продолжение бычьего ралли на фондовых рынках сигнализирует о развитии восходящего тренда в данной валютной паре. На мой взгляд, бычье ралли на рынках акций продлится как минимум до 18 сентября, когда ФРС США проведет свое заседании и понизит процентные ставки на 0,25%. Возможно сработает правило: покупай на слухах - продавай на фактах. Как максимум –ралли на рынках акций продлится до середины октября, поскольку мягкая монетарная политика в Еврозоне, США и Китае заставит инвесторов наращивать длинные позиции на рынках акций. Во всем мире сейчас падают доходности по облигациям, и инвесторы сейчас активно покупают акции, в расчете получить высокую доходность.

Торговая рекомендация: Buy 107.50/107.28 и take profit 107.95

Прогноз на неделю 2-6 сентября:

XAUUSD:

Первую неделю сентября золото завершило в “красной зоне”, и в новую пятидневку я ожидаю продолжение нисходящего тренда. Золото в августе пользовалось высоким спросом на фоне эскалации торговой войны США и Китая. Инвесторы воспринимают “желтый металл” как защитный актив и в периоды распродаж на фондовых рынках золото пользуется высоким спросом. Сейчас у нас совершенно иная ситуация. Вашингтон и Пекин объявили перемирие в торговой войне и в начале октября проведут переговоры. Более того, ЦБ Китая снижает нормы резервирования для коммерческих банков, что в свою очередь вызовет восходящий тренд на азиатских фондовых площадках. На этом фоне, инвесторы будут наращивать продажи драгоценного металла и котировки уйдут ниже психологического уровня 1500.

Торговая рекомендация: Sell 1512/1521 и take profit 1494.

XAGUSD:

Серебро не смогло закрепиться выше двухлетнего максимума – инвесторы фиксирую прибыль по длинным позициям, что вызвало техническую коррекцию. В первой половине недели я ожидаю продолжения технической коррекции и снижения котировок в область 17.85. В четверг 12 сентября ЕЦБ проведет очередное заседание по кредитно-денежной политике, где может анонсировать снижение процентных ставок по депозитам. Этот фактор приведет к снижению котировок EURUSD, что в свою очередь негативно отразится на стоимости серебра.

Торговая рекомендация: Sell 18.28/18.64 и take profit 17.92.

#WTI:

Открываем позиции Buy по двум причинам. Во-первых, количество буровых платформ в Соединенных Штатах сократилось до 738 единиц, что является минимумом с декабря 2017 года. Этот фактор сигнализирует о снижении добычи углеводородов. Согласно последнему отчету Министерства энергетики США добыча нефти сократилась на 100 тысяч баррелей. Снижение добычи традиционно способствует росту нефтяных цен. Во-вторых, запасы нефти в Штатах сокращаются, что положительно отразится на нефтяных котировках. За последние три месяца запасы нефти в американских хранилищах сократились на 59 миллионов баррелей.

Торговая рекомендация: Buy 56.10/55.33 и take profit 57.55.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

11.30 мск. Великобритания: Уровень безработицы за июль.

11.30 мск. Великобритания: Изменение уровня среднего заработка за июль.

EURUSD:

Евро сейчас интересен для продаж по двум причинам. Во-первых, на долговом рынке наблюдается снижение спрэдов доходности государственных облигаций Германии/США и Германии/Великобритании. Этот фактор традиционно указывает на снижение котировок единой европейской валюты. В четверг ЕЦБ проведет очередное заседание по кредитно-денежной политике, где может анонсировать снижение депозитных ставок и запуск программы QE на 30 миллиардов евро – именно такой сценарий ожидают инвестиционные банки. Во-вторых, имеет сильную корреляцию с золотом, которое демонстрирует нисходящий тренд на фоне притока капитала на фондовые рынки.

Торговая рекомендация: Sell 1.1058/1.1075 и take profit 1.1000.

GBPUSD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок британской валюты на фоне негативной динамики кредитных рынков, где спрэд доходности государственных облигаций Великобритании и Соединенных Штатов демонстрирует снижение. С другой стороны, продолжение бычьего ралли на нефтяном рынке положительно отразится на стоимости фунта, ввиду сильной корреляции GBPUSD и #BRENT. Саудовская Аравия сделала перестановки в министерстве энергетики, чтобы выработать новую программу, направленную на рост нефтяных цен. Напомню, что саудиты в этом году заложили в бюджет среднюю цену нефти на уровне 80$/баррель, при этом такой уровень мы еще ни разу не видели.

Торговая рекомендация: флэт 1.2300 -1.2390.

USDJPY:

Инвесторы активно покупают “рисковые активы” и продают “безопасные активы”. Поскольку японская йена это безопасный актив, то можно ожидать продолжение бычьего тренда в данной валютной паре. Представители Минфина США и Китая заявляют о готовности заключить торговую сделку. Д. Трамп на выходных признал, что торговая война мешает экономическому росту в США. Новостной фон сейчас явно на стороны быков, которые покупают акции на крупнейших мировых биржах. Центробанки США, Еврозоны и Китая смягчают кредитно-денежную политику, что также добавляет оптимизма инвесторам. На мой взгляд, фондовые рынки будут расти как минимум до 18 сентября, когда ФРС проведет свое очередное заседание.

Торговая рекомендация: Buy 107.15/107.00 и take profit 107.52

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

17.00 мск. США: индекс PMI для непроизводственной сферы за август.

18.00 мск. США: Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики за август.

EURUSD:

На ход торгов оказывают влияние несколько факторов. Первый- это динамика долгового рынка, где наблюдается небольшой рост спрэда доходности 10-летних государственных облигаций Германии/США. Это позитивно для единой европейской валюты. Второй – это негативная макроэкономическая статистика из Штатов. Дефицит внешней торговли США составил в июле 54 млрд. дол., что на 8% больше, чем годом ранее. За семь месяцев 2019 года дефицит составил 368,3 млрд. дол., против 340,6 млрд. дол. годом ранее. Д. Трамп, верно, указывает на необходимость снижения курса доллара, чтобы помочь американским экспортерам. Для евро это позитивно. Третий фактор – это бычье ралли на рынках акций, что негативно для евро, как валюты фондирования в операциях carry trade. Накануне выступал главный экономист ЕЦБ Ф. Лейн, который признал, что инфляция не дотягивает до целевого уровня ЕЦБ и регулятору необходимо предпринимать решительные меры через неделю, на очередном заседании по монетарной политике. Это негативно для единой европейской валюты. Что мы имеем в сухом остатке? Два хороших и два плохих фактора. Боевая ничья. Что с этим делать и как торговать? По EURUSD сегодня пропустить торговлю, при этом целесообразно открывать позиции Buy по европейским фондовым индексам, где наблюдается хороший восходящий тренд. Я ожидаю роста котировок #DAX30 и #CAC40 в область 12118 и 5571 соответственно.

Торговая рекомендация: флэт 1.0960 -1.1050.

GBPUSD:

На долговом рынке наблюдается позитивная динамика для британской валюты, поскольку спрэд доходности 10-летних государственных облигаций Великобритании/США демонстрирует сильный рост. Инвесторы рассчитывают на трехмесячную отсрочку по BREXIT, либо соглашение Соединенного Королевства с Е.С. Именно за такой исход выступает британский парламент, который блокирует инициативы премьер-министра Б. Джонсона. Как заявил глава МИД Ирландии С. Ковени, его страна готова поддержать еще одну отсрочку даты выхода Британии из Е.С., если та попросит о подобной мере. Дополнительную поддержку фунту оказывает бычье ралли на нефтяном рынке, где черное золото закрепилось выше психологического уровня 60$ за баррель по сорту BRENT.

Торговая рекомендация: Buy 1.2197/1.2166 и take profit 1.2250

USDJPY:

Глава Гонконга Кэрри Лам в среду официально объявила об отмене законопроекта об экстрадиции, который вверг город в тяжелейший за несколько десятилетий политический кризис. Это позитивный фактор для ведущих мировых фондовых площадок, поскольку Д. Трамп уже не раз отмечал, что не будет подписывать торговое соглашение с Поднебесной, пока в Гонконге не разрешится ситуация. “Индекс страха” VIX демонстрирует сильное падение, что указывает на продолжение восходящего тренда на американском фондовом рынке. Это позитивный сигнал для USDJPY, поскольку пара имеет сильную корреляцию с #SP500. Однако я не ожидаю, сегодня сильного роста котировок, поскольку во второй половине дня Соединенные Штаты могут разочаровать инвесторов слабыми данными по деловой активности в сфере услуг от ISM. Аналогичный показатель от агентства Markit был опубликован две недели назад, где было зафиксировано сильное снижение индекса PMI. На этом фоне, во второй половине дня можно ожидать снижения котировок данной валютной пары.

Торговая рекомендация: Buy 106.25/106.10 и take profit 106.50

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

11.30 мск. Великобритания: индекс PMI для непроизводственной сферы за август.

EURUSD:

Евро три дня подряд торгуется ниже психологического уровня 1.1000 и в этой области целесообразно открывать позиции Sell. До очередного заседания ЕЦБ остается чуть больше недели, где регулятор может впервые в истории ввести отрицательные процентные ставки. Такой сценарий сейчас является базовым в инвестиционных кругах. Накануне ряд заявлений сделали представители ЕЦБ, суть которых сводится к тому, что 12 сентября Центробанк снизит процентные ставки и пообещает удерживать их на низком уровне в течение длительного времени, как минимум в течение ближайших двенадцати месяцев. Нельзя обойти стороной и заявления Д. Трампа о том, что ЕС "также ведёт себя нечестно в плане торговли" по отношению к США. Американский президент может в любой момент анонсировать введение пошлин в отношении европейских товаров, что будет негативно воспринято инвесторами. Стоит отметить, что сильных распродаж евро сейчас ожидать не стоит, поскольку на долговом рынке падают доходности американских государственных облигаций. Этот фактор уменьшает привлекательность инвестиций в американские активы.

Торговая рекомендация: Sell 1.0992/1.1015 и take profit 1.0962.

GBPUSD:

Политическая турбулентность в Соединенном Королевстве способствует высокой волатильности по британской валюте. Любое заявление британских политиков сейчас может, как вызвать рост фунта на 100 пунктов за час торгов, так и отправить фунт в нокаут. На этой неделе на рынке активно ходят слухи, что банк Англии будет снижать процентные ставки на заседании 19 сентября, чтобы обеспечить лучшие финансовые условия экономике из-за политического кризиса. Однако доходность трёхмесячных векселей Минфина Соединенного Королевства находится на прежнем уровне 0,75% и этот фактор указывает на отсутствие возможности снижения процентных ставок. Британский фунт нашел поддержку на психологическом уровне 1.2000 и сейчас не видно причин для сильных распродаж британской валюты.

Торговая рекомендация: флэт 1.2055 -1.2145.

USDJPY:

Ход торгов по-прежнему зависит от динамики фондовых рынков, который сейчас торгуются в боковом тренде. Инвесторы ждут двух новостей. Во-первых, пятничного релиза по рынку труда в США за август, который даст понять насколько Федерезв может понизить ставки в оставшиеся месяцы до Нового года. Изначально рынок рассчитывает на два снижения (18 сентября и 30 октября). Но в случае слабых данных FOMC может трижды снизить ставки и это негативно для доллара. Во-вторых, участники рынка ждут новых подробностей по торговым переговорам США и Китая, однако никакой конкретики пока нет. Д. трамп во вторник написал в твиттере, что переговоры с Китаем проходят хорошо и Пекину необходимо как можно быстрее заключить торговое соглашение. От этих слов инвесторам “ни жарко, ни холодно”. В целом, я ожидаю роста фондовых рынков на этой неделе. Опережающий сигнал сейчас подают развивающиеся рынки – валюты и облигаций таких страна, как Турция, Бразилия, Мексика, Россия, Китай, Индия демонстрирую рост, что традиционно сигнализирует на рост фондовых рынков Северной Америке и Европы. На этом фоне, целесообразно открывать позиции Buy по #SP500 с целью 2950.

Торговая рекомендация: Buy 105.70/105.50 и take profit 106.10

Прогноз на неделю 2-6 сентября:

#NorilskNic:

Акции ГМК Норильского Никеля стали одними из лучших в августе, продемонстрировав хороший рост котировок. Я ожидаю продолжения бычьего ралли по двум причинам. Во-первых, на товарном рынке никель и палладий демонстрируют хороший тренд. Никель с начала года вырос в цене на 51%, а палладий на 23%. Компания является мировым лидеров по производству данных металлов. На рынке палладия доля ГМК составляет 39%, а на рынке никеля 23%. Сейчас в мире наблюдается дефицит никеля на фоне сокращения объема производства в Азиатском регионе. Во-вторых, Норильский Никель платит щедрые дивиденды (последние три года дивидендная доходность составляет 10-12%), что особенно актуально в периоды снижения процентных ставок со стороны Центробанков стран G-20. Чем ниже ставки Центробанков, тем выше спрос на дивидендные акции.

Торговая рекомендация: Buy 15700/15557 и take profit 15900.

#WTI:

Сокращение запасов нефти в американских хранилищах положительно отразится на стоимости черного золота. В августе запасы сократились на 8,8 млн. барр., а с начала текущего года показатель снизился на 13,6 млн. барр. Американские нефтегазовые компании столкнулись в этом году с трудностями в вопросе сильного увеличения добычи нефти. В начале года многие нефтяники рапортовали о возможности резкого роста добычи, однако технологические особенности сланцевой добычи не позволили реализовать задуманное. В итоге, вместо роста запасов углеводородов, мы наблюдаем их снижение. Нельзя обойти стороной и рост котировок индекса #SP500, поскольку нефть и американский рынок сильно коррелируют.

Торговая рекомендация: Buy 54.50/53.82 и take profit 56.15.

#Sberbank:

Инвесторы активно скупать российские государственные облигаций, что позитивно для акций банковского сектора. Высоким спросом пользуются как рублевые бумаги, так и долларовые. Рублевый индекс Russian Government Bond находится на годовом максимуме, а долларовые облигаций Минфина со сроком погашения летом 2028 года (самые популярные бумаги) торгуются на максимальном уровне с 19 марта 2018 года. В пятницу 6 сентября банк опубликует финансовые результаты за август, где я ожидаю выхода позитивные данных, что положительно отразится на стоимости акций.

Торговая рекомендация: Buy 220.10/217.12 и take profit 228.33.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

США: банковский выходной.

EURUSD:

Слабые данные по инфляции в Еврозоне за август не оставляют инвесторам иного выбора как продавать евро и покупать европейские акции. Почему? На следящей неделе состоится очередное заседание ЕЦБ по кредитно-денежной политике, и инвесторы ждут от Центробанка снижения процентных ставок. Напомню, что в прошлом месяце один из авторитетных представителей ЕЦБ О. Рен заявил о готовности регулятора пойти на такой шаг для увеличения инфляции в Старом свете. Проблема низкой инфляции может привести экономику к тяжелой депрессии – в ЕЦБ это прекрасно понимают и не хотят испытывать судьбу. Дополнительное давление на евро может оказать нисходящий тренд по золоту. В Соединенных штатах на прошлой неделе проводили опрос среди частных инвесторов и 95% респондентов заявили, что они покупают золото. Обычно это признак завершения тенденции и разворота тренда. На мой взгляд, можно ожидать техническую коррекцию по желтому металлу в область психологического уровня 1500 в ближайшие две недели.

Торговая рекомендация: Sell 1.1025/1.1040 и take profit 1.1000.

GBPUSD:

Последние два торговых дня британский фунт торгуется в боковом тренде. Инвесторы сейчас не знают, как дальше действовать. С одной стороны, Б. Джонсон вступил в конфликт с лидерами оппозиции, и этот процесс может вызвать политический кризис в Соединенном Королевстве. Инвесторы всегда избегают политической неразберихи, поскольку никто не знает, чем всё это может завершиться. С другой стороны, снижение доходности американских государственных облигаций вынуждает трейдеров искать альтернативу американскому доллару. В итоге получается замкнутый круг: фунт покупать опасно, а доллар не выгодно. Сегодня я ожидаю продолжения бокового тренда, поскольку в Соединенных Штатах выходной.

Торговая рекомендация: флэт 1.2115 -1.2200.

USDJPY:

Основной индекс расходов на личное потребление в США пять месяцев не может превысить уровень 1,7%. Напомню, что ФРС ориентируется на стабильный уровень 2% при данном показателе. Этот фактор сигнализирует о необходимости снижения процентных ставок FOMC, что в свою очередь будет оказывать поддержку фондовым площадкам, с которыми тесно коррелирует данная валютная пара. Однако в Соединенных Штатах сегодня выходной и многие инвесторы будут воздерживаться от активной торговли на рынках акций. На этом фоне, сегодня можно ожидать спокойной торговли в течение дня. Завтра, на мой взгляд, мы увидим восходящий тренд на рынках акций, что положительно отразится на котировках USDJPY.

Торговая рекомендация: флэт 106.00 -106.50.